Методы анализа и оценки эффективности проектов - Анализ и оценка эффективности проектов
Рассмотрим некоторые методы анализа и оценки эффективности инновационных проектов. Все методы являются экспертными. Различие в них состоит в видах и объеме контролируемых показателей. Если проектов несколько (так бывает на конкурсах проектов, где проектов может быть и десятки и сотни), то их сортируют по тематикам (направлениям деятельности, отраслям) и затем сравнивают по одинаковым показателям, оценивая величину каждого показателя в баллах, которые затем суммируют. Какой проект наберет большую оценку в баллах, тот и побеждает в конкурсе (бальный метод оценки).
В качестве примера применения бального метода оценки инновационных проектов, рассмотрим систему экспертной оценки, применяемую в Фонде содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере (г. Москва). По этому методу проекты рассматриваются по пяти разделам, каждому из которых придается весовой коэффициент в 20 баллов, а весь проект оценивается максимально в 100 баллов.
По каждому из разделов сформулированы соответствующие критерии, по которым выставляется отдельная оценка в баллах:
Раздел 1: "Научно-техническая часть проекта" - критерии:
- - уровень научного результата; - ясность представления научно - технических рисков проекта; - уровень обоснованности НИОКР, которые устранят научно - технические риски проекта; - отражение степени компетентности заявителей; - качество патентного поиска; - уровень и качество защиты интеллектуальной собственности.
Раздел 2: "Коммерциализуемость научно-технических результатов проекта": - весомость аргументации заявителя о возможности превращения полученного результата в основу для бизнеса;
- - обоснованность стратегии коммерциализации; - уровень анализа потребностей рынка (ниши и масштабы), общий и платежеспособный спрос; - насколько полно отражены показатели продукции конкурентов и представлены конкурентные преимущества продукта по проекту; - достоверность оценки уровня рисков коммерциализации.
Раздел 3: "План действий по реализации проекта": - полнота описания и обоснованность этапов (их содержания и длительности) инновационного проекта;
- - как представлена (во времени и по методам) работа с инвестором и продвижение продукта на рынок; имеется ли информация о контактах заявителя проекта с инвестором и потребителями и каковы итоги этих контактов; - насколько обоснованы смета и календарный план НИОКР (подробно на 1-й год и укрупнено - на последующие годы осуществления проекта); - каковы действия по защите прав на интеллектуальную собственность; - какова степень неопределенности (риска) в плане, методы ее устранения или снижения; - насколько ясно представлена организация управления проектом.
Раздел 4: "План развития предприятия": - ясно ли представлены темпы развития малого предприятия и достигаемый уровень капитализации в итоговом году проекта;
- - каков объем коммерциализации по величинам годового оборота и выработки на одного работающего в малом предприятии по окончанию проекта; - насколько реальны указанные сроки окупаемости инвестиций; - соотношение обоснованных объемов реализации продукции по проекту и запрошенных бюджетных средств; - обоснован ли уровень заработной платы сотрудников малого предприятия; - будет ли в результате выполнения проекта создана новая интеллектуальная собственность.
Раздел 5: "Характеристика команды заявителя проекта": - уровень квалификации и научно-технический потенциал участников проекта;
- - как могут повлиять на реализацию проекта демографические данные членов коллектива; - имеется ли опыт работы с инновационными проектами у членов коллектива; - насколько полно дана информация по деятельности участников в малом предприятии; - обоснование выбора руководителя проекта (директора малого предприятия), его уровень квалификации; - уровень качества представления материалов по проекту. Уровень "проходной" суммы баллов по проекту зависит как от количества представленных на конкурс проектов, так и от их "среднего" качества.
К сожалению, из-за недостатка обученных специалистов-менеджеров в инновационной сфере деятельности инноваторы-изобретатели зачастую просто беспомощны при подготовке заявки на конкурс по всем правилам.
Кроме того, нехватка квалифицированных экспертов приводит к тому, что их роль иногда выполняют случайные люди - хорошие специалисты в какой-либо области знания, но абсолютно не знакомые с предпринимательством. Все это в целом приводит к торможению развития инновационной деятельности в стране.
Кроме бальных методов оценки эффективности проекта, которые используются преимущественно при сравнении двух и более проектов на конкурсе, тендере и т. п., применяются экспертные методы оценки по прямым показателям, характеризующим отдельную разновидность эффекта и его масштаб, для конкретного, единичного проекта. Чаще всего, приоритетными критериями оценки служат экономические и финансовые итоговые показатели проекта.
Поскольку инновационный проект, как правило, протяжен во времени, а стоимость капитализируемых сумм денег при этом изменяется, то это необходимо учесть при оценке показателей эффективности проекта.
Метод оценки временного фактора изменения стоимостных показателей называется методом дисконтирования, или методом приведения стоимости (к одному временному моменту).
В качестве расчетного момента времени может быть принят любой год выполнения проекта, но чаще всего принимают начальный год. Каждый анализируемый стоимостной показатель проекта умножают на коэффициенты дисконтирования.
Метод дисконтирования позволяет оценить величину ожидаемого прироста суммы (дисконта), который мог быть получен через определенный период времени Ј, если бы капитализация этой суммы осуществлялась в банке с реальной процентной ставкой г.
Реальная процентная ставка (дисконт) для выплат по кредиту получается из номинальной процентной ставки п (устанавливаемой банком) с учетом прогнозируемой величины инфляции ] на период Ј и доли риска Е.
![](/images/image001-672.jpg)
Эту величину используют при расчете коэффициентов дисконтирования.
![](/images/image002-477.jpg)
Где полагается, что расчетный год Ј соответствует началу проекта, а процентная ставка выражается десятичной дробью.
При положительном значении величины г коэффициент дисконтирования всегда меньше единицы (иначе сегодняшняя стоимость денег была бы меньше будущей).
В отличие от этого, при получении доходов по вкладу в банк реальная ставка процента банка будет определяться вычитанием из номинальной ставки величины инфляции (в этом случае реальная ставка может быть даже отрицательной, что указывает на ошибочность выбора способа капитализации средств).
Стоимость суммы инвестиций, умноженная на коэффициент дисконтирования, называют чистой текущей стоимостью (эта величина показывает реальную стоимость первоначальной суммы денег через определенный период времени, если эту сумму капитализировать при определенных действующих финансовых условиях).
Суммарный планируемый доход Дг за период времени t называют чистым текущим доходом. Чем выше процентная реальная ставка и больше период времени, тем меньше чистая текущая стоимость (т. е. тем меньше первоначальная стоимость) и современная величина будущих доходов при прочих равных условиях.
Приведем пример: начальная сумма инвестиций в проект И0 = 500 млн руб. Среднегодовой доход в течение трех лет составляет: ДЈср = 180 млн руб. Процентная реальная ставка составляет 10% (г = 0,1).
По формуле (2) рассчитываем коэффициент дисконтирования:
А1 = 1/(1+0,1) = 0,909;
А2 =1/(1+0,1)2= 0,826;
А3 =1/(1+0,1)3 = 0,751.
Чистую текущую стоимость инвестиций в Ј-й год определим по следующей формуле:
![](/images/image003-356.jpg)
ИрГ = 500 o 0,751 =375,5 (млн руб).
Чистый приведенный доход рассчитаем по следующей формуле:
![](/images/image004-294.jpg)
Где Др, - доход, приведенный в году t; Т - длительность проекта.
Д = (180 o 0,909) + (180 o 0,826) + (180 ¦ 0,751) = 447,5 млн руб.
Следовательно, за указанный период времени первоначальные инвестиции не окупятся.
Дисконтирование позволяет сравнить уровень дохода на капитал по проекту с доходом по процентной банковской ставке при существующих и прогнозируемых темпах инфляции. Дисконтирование - универсальный метод, применяемый ко всем финансовым показателям, изменяющимся во времени.
Похожие статьи
-
Методы оценки инвестиционных проектов - Инвестиционная политика в антикризисном управлении
Различные методы сравнения инвестиционных проектов опираются на наличие информации, которая может быть получена в результате следующих действий...
-
Методы оценки стоимости капитала - Анализ собственного капитала СПК "Приуральский"
Политика формирования собственного капитала представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в обеспечении ее...
-
Методы оценки эффективности проекта - Инновационный менеджмент предприятия
В основе оценки эффективности проекта лежит сравнительный анализ объема предлагаемых инвестиций и будущих денежных поступлений. Сравниваемые величины...
-
В данной выпускной квалификационной работе мы будем рассматривать эффективность инновационной системы через призму эффективности инновационных проектов,...
-
Методы отбора инновационных проектов - Инновационная деятельность и управление проектами
Экспертиза должна обеспечить выбор качественного инновационного проекта. Представленные инвесторам инновационные проекты, должны быть сопоставимы и...
-
Итак, еще раз уточним, что эффективность инновационной системы в данной работе будет рассчитываться как сумма эффективностей инновационных проектов. Как...
-
Методы оценки качества - Анализ и оценка системы менеджмента качества предприятия ЗАО "Тандер"
Как уже говорилось, в рыночной экономике качество продукции оценивается с позиции потребителя. Основы оценки качества содержаться в специальной науке -...
-
Диагностика банкротства представляет собой содержание первых трех направлений политики антикризисного финансового управления, в процессе которой...
-
Существующие методы оценки эффективности инвестиционных проектов Оценка эффективности инвестиционных проектов заключается в оценке соответствия...
-
К наиболее распространенным методам оценки товарно-материальных запасов относятся следующие: 1. Метод поштучной оценки. Индивидуально описывается и...
-
Приняв решение о найме персонала, перед кадровыми службами встает следующая важная задача: произвести отбор персонала согласно требуемых квалификационных...
-
Эффективность проекта должна оцениваться с различных точек зрения. В соответствии с Методическими рекомендациями по оценке эффективности инновационных...
-
Анализ и оценка эффективности проектов: методы и система показателей Каждый инновационный проект должен быть подвергнут анализу и оценке эффективности....
-
Учет конкурентов, системы поставок и сбыта осуществляется руководителем предприятия и менеджером по закупкам. Эта работа ведется системно, с...
-
Разработанный план мероприятий по совершенствованию деятельности ООО "Меркурий" представлен на рисунке 3. Рисунок 3 План мероприятий по совершенствованию...
-
Для реализации предлагаемых мероприятий, компания "" готова использовать только собственные средства, а именно - средства нераспределенной прибыли....
-
В условиях высококонкурентного рынка от компании требуется адаптивность, что означает возникновение повышенных требований к системе управления...
-
Экономическая составляющая оценки эффективности - Информационные системы класса ERP
Экономическая составляющая оценки эффективности предполагает: - Подход на основе методов инвестиционного менеджмента. - Экономический анализ. Под...
-
Оценка эффективности инвестиционного проекта - Инвестиционная политика в антикризисном управлении
Клубом "Юпитер" планируется реализация краткосрочного инвестиционного проекта строительства подземного гаража на 500кв. м. Планируемая инвестиция в...
-
Неотъемлемой частью анализа организации труда работников кадровой службы является оценка его результатов. Анализ организации труда сводится в основном к...
-
После завершения этапа идентификации и анализа алгоритмом производится переход к этапам поиска альтернативных методов управления рисками и исполнения...
-
Методы анализа и управления рисками стратегического развития Под идентификацией и анализом рисков понимается выявление рисков, их специфику,...
-
В данном пункте курсовой работы предлагается провести оптимизацию сетевых моделей. В таблице 4 отражены исходные данные для проведения оптимизации....
-
Оценка эффективности инновационного проекта - Инновационный менеджмент предприятия
Инновация проект эффективность цикл В рыночной экономике при разработке и внедрении новшеств наиболее распространен не нормативный, а проектный подход. В...
-
Эффективность аттестации - Аттестация как метод оценки персонала
Эффективность использования аттестации, как одной из основных технологий управления персоналом, будет зависеть в первую очередь от степени...
-
Одним из важнейших условий повышения эффективности производства и качества работы гражданской авиации является улучшение использования основных...
-
Оценка персонала -- это процесс определения эффективности деятельности сотрудников в ходе реализации задач организации, позволяющий получить информацию...
-
Обучение - это целенаправленный процесс, характерной чертой которого является двусторонняя деятельность педагога и учащегося, цель которого заключается в...
-
Целью анализа внутрипроизводственных резервов роста производительности труда является оценка возможностей роста производительности труда, выявление...
-
Для оценки уровня производительности труда применяется система обобщающих, частных и вспомогательных показателей. К обобщающим показателям относятся...
-
Оценка деятельности предприятия методом деловых игр - Деловые игры в деятельности предприятия
Также на предприятии активно используются компьютерные деловые игры. Например, Никсдорф дельта. Учебно-имитационная система "Никсдорф Дельта" открывает...
-
Термин "резервы" употребляется в двояком выражении. Во-первых, резервы - запасы товарно-материальных ресурсов, которые необходимы для бесперебойной...
-
Исследование персонала можно разделить на две взаимосвязанные группы:исследование собственно рабочей силы, т е. количественный и экачественный анализ...
-
Основной целью системы оценки персонала является оперативное обеспечение всех уровней руководства объективной информацией для формирования управленческих...
-
Процесс организации управления человеческими ресурсами на предприятии состоит из ряда этапов. 1-й этап. Анализ влияния факторов внутренней и внешней...
-
Одной из важнейших проблем на современном этапе развития экономики большинства стран мира является проблема в области работы с персоналом. При всем...
-
Разработать решения, используя современные методы повышения качества принимаемых решений Повышение квалификации необходимо для обеспечения роста...
-
Диверсификация с лат. diversus (разный) + facere (делать) - это одна из форм концентрации капитала, связанная с проникновением ранее специализированных...
-
Таблица потока реальных денег Таблица 5 - Поток реальных денег № Показатель Период 0 2015 2016 2017 2018 2019 1 Баланс наличности на начало периода -...
-
Основные технико-экономические показатели являются обобщающими параметрами предприятия. В своей совокупности эти показатели отражают общее состояние дел...
Методы анализа и оценки эффективности проектов - Анализ и оценка эффективности проектов