Оценка эффективности инновационной системы ООО "Пивоваренная компания "Балтика" - Анализ инновационной системы промышленного предприятия

Итак, еще раз уточним, что эффективность инновационной системы в данной работе будет рассчитываться как сумма эффективностей инновационных проектов. Как же рассчитывается эффективность инновационных проектов в ООО "Пивоваренная компания "Балтика"?

Для расчета эффективности все данные, необходимые для анализа, вводятся в специальную форму, которая реализована в программе Excel. Эта форма состоит из нескольких листов, каждый из которых имеет свое значение. Поговорим о том, что именно должно быть обозначено в этих листах и что конкретно каждый из них дает для понимания того, эффективен ли конкретный проект или же нет.

Первый лист называется "FrontPage". В нем отражается информация о сотруднике, ответственном за проект, о функции, которые выполняет проект, и его наименование и тип. На этой странице описывается сам проект, а также нужные инвестиции для данного проекта. На этом листе также показываются ключевые показатели, такие как, например, NPV.

На втором листе "BusinessCase"отражается наиболее подробная информация по проекту. Он состоит из следующих блоков:

    *Детальное описание цели проекта; *Причины и обоснование необходимости реализации проекта; *Описание статей бюджета проекта; *Описание плана реализации проекта; *Финансовые показатели проекта; *Воздействие на другие части бизнеса; *Комментарии к анализу чувствительности; *Анализ рынков, связанных с проектом.

Лист "CostSplit" обозначает даты осуществления затрат или получения экономии. Он состоит из нескольких отдельных таблиц. В таблице "CostofSales"указываются все затраты, которые возникают в процессе производства и реализации проекта. В данном случае, под производством понимается весь производственный цикл, начиная с получения материалов и заканчивая паллетированием продукции. В данном случае паллетирование - специальная технология для размещения груза, гарантирующая сохранность и надежность для каждого грузового места. К производственным затратам добавляются затраты на закупку, администрацию производства, безопасность, строительные затраты (связанные со средствами производства) и так далее.

В таблице "DistributionExpenses"указываются затраты, относящиеся к складскому хранению, транспортировке и доставке. В этой таблице в функции Distribution отражаются накладные расходы логистики, планирование транспорта, общее управление логистикой и все остальные затраты, которые с ними связаны.

В таблице "SalesExpenses"указываются затраты, относящиеся к продажам, бренд и трейд маркетингу, установке и обслуживанию разливных установок, общеуправленические затраты функции продаж.

В таблице "Administration"указываются затраты на персонал, информационные технологии, финансы и так далее.

Следующий лист "InvestmentsandDepreciations" содержит даты осуществления инвестиций в проект. Амортизация, также отражающаяся на данном листе, рассчитывается линейным методом с разделением инвестиций по годам полезного использования. Начисление амортизации начинается с момента выполнения проекта.

Лист "Profit&;LossImpact"отражает планирование прибыли и убытков на период 10 лет. При этом первый год - это год начала проекта.

В поле NetSales указывается оборот от продажи товаров, побочных продуктов и так далее, очищенный от пошлин и скидок. В поле MarketingCosts указываются затраты, связанные с продвижением бренда или торговой марки (затраты на СМИ, агентские вознаграждения, спонсорство, затраты на формирование концепции развития бренда). В поле OtherOperatingIncome/Expenses указываются данные, косвенно связанные с реализацией проекта.

Лист"CashFlowImpact"является отчетной формой, отражающей денежные потоки и показывающей взаимосвязь денежного проекта от результатов P&;L проекта.

Денежный поток зависит от результатов выполнения P&;L проекта и относится к отчетным периодам, которые отражены в отчетной форме "Profit&;LossImpact". Поэтому поле EBIT Impactзаполняется автоматически из соответствующего отчетного периода указанного на листе "Profit&;LossImpact".

Поля Depreciation/Amortisation и AssetWrite-offs (onetime) при расчете денежного потока берутся с противоположным знаком, так как они не являются денежными статьями Profit&;Loss.

Поле Sales of assets равнополю Gain (Loss) from Disposal of Assets налисте"Profit&;Loss Impact".

Чистая приведенная стоимость NPV для денежных потоков рассчитывается с помощью коэффициента дисконтирования, который указывается на листе "FrontPage".

Форма CashFlow рассчитывается на десятилетний период. При этом на дату окончания планирования оценивается величина остаточной стоимости инвестиций проекта. Результаты оценки остаточной стоимости проекта сопоставляются с NPV проекта и отражаются на листе "FrontPage".

Особо значимыми являются листы "Profit&;LossImpact" и "CashFlowImpact". Поэтому именно они показаны в Приложении 2 и Приложении 3 соответственно.

После теоретического описания оценки эффективности проекта, проиллюстрируем данный метод на конкретном примере.

Для примера был взят проект, который назывался "Изменение схемы укладки упаковок на паллетизаторах бутылочной линии". Суть его заключалась в изменении схемы укладки термоупаковок, при этом была обязательной модернизация паллетизаторатермоупаковок. Целью данного проекта было способствование снижению затрат на хранение и логистику.

Все вышеперечисленные данные заносятся на первый лист. Также там отражается дата начала проекта и его завершения, задается ставка корпоративного налога (она равна 20%) и ставка дисконтирования (она равна 11,5%).

Далее на третьем листе мы указываем инвестиции, которые необходимы нам для создания данного проекта. Необходимо приобрести оборудование для возврата стекла и в форме указать его балансовую стоимость в каждом году. Затем, после завершения проекта, автоматически начисляется амортизация в каждом году. В итоге она составила 2533000 рублей.

Далее на листе "CostSplit" были сосчитаны проценты ежемесячной экономии, сокращения затрат к общим ежегодным затратам. В нашем случае таблицы "SalesExpenses" и "AdministrationExpenses" заполнять не нужно, так как в данном проекте не было необходимости совершать затраты на маркетинг, персонал, информационные технологии и прочее. Потому были заполнены лишь расходы на транспорт, складирование и комплектацию. В итоге получилось, что годовая экономия к последнему, десятому году, составила 134000 рублей, 2436000 рублей и 584000 рублей в год соответственно. Вместе ежегодная экономия к последнему году составила 3 154000 рублей. При проведении данных расчетов, автор работы учитывал индекс CPI, то есть экономия в каждом году равнялась произведению экономии прошлого года, умноженная на индекс CPI.

Далее необходимо перейти к листу "Profit&;LossImpact". Здесьужеавтоматическизаполняютсяполя "DistributionExpenses", "DepreciationandAmortisation". По этим показателям посчитана общая экономия, за все года. По показателю "DistributionExpenses" она составила 29420000 рублей, следовательно, и по показателю "TotalImpactOperatingExpenses" она составит столько же. Тогда, показатель EBIT будет равен разнице "TotalImpactOperatingExpenses" и "DepreciationandAmortisation", то есть 26887000 рублей.

Таким образом, теперь становится необходимым посчитать показатель "ProfitandLossImpact". Для нахождения этого показателя требуется узнать сумму отчислений из-за ставки корпоративного налога по каждому году. Она равна произведению показателя EBIT и ставке, которая была обозначена на первом листе, а именно 20% (ставка берется со знаком минус). В итоге, получаем налоговые отчисления за все года в сумме -5377000 рублей.

Далее для нахождения показателя "ProfitandLossImpact" необходимо найти последний показатель - "CostofCapital". Для того чтобы его получить, следует перейти на лист "CashFlowImpact" и, во-первых, посчитать показатель CashFlowfromOperations, который в нашем случае будет составлять разницу между EBIT и DepreciationandAmortisation, сложенную с корпоративными налоговыми отчислениями. За все года данный показатель получился в размере 24043000 рублей. Таким образом, теперь становится возможным посчитать показатель TotalCashFlowImpact по каждому году, который является суммой показателей CashFlowfromOperations, балансовой стоимостью и денежным потоком от инвестиций (та сумма, на которую было приобретено оборудование). Сумма за все года данного показателя равна 21509000 рублей.

Теперь становится возможным посчитать показатель "ProfitandLossImpact". Для этого необходимо суммировать EBIT и CostofCapital. Итоговое значение данного показателя за все десять лет равняется 36945000 без учета ставки корпоративного налога и 31568000 с учетом данной ставки.

Что касается листа "CashFlowImpact", то самым главным здесь является расчет показателя NPV. Для него мы рассчитываем ставку дисконтирования по годам, то есть берем ставку предыдущего года, делим ее на ставку дисконтирования, указанную на первом листе и прибавленную к единице. Также необходимо рассчитать показатель текущей стоимости платежей, умножив TotalCashFlowImpact на DiscountFactor. И, в итоге, мы получаем показатель накопленного NPV, который получается путем суммирования накопленного NPV в прошлом году и текущей стоимости платежей. Он составил 11523000 рублей.

В конце хотелось бы также рассчитать показатели, которые были описаны в теоретической части, а именно индекс рентабельности (PI) и внутреннюю норму доходности (IRR).

Для расчета индекса рентабельности за каждый год необходимо знать сумму притока/оттока денежных средств от операций за каждый год. Она равняется сумме между EBIT и CorporateTax, которые уже были сосчитаны. Затем следует найденную сумму поделить на (1+коэффициент дисконтирования) в степени (расчетный год - бюджетный год). Так мы получим приведенный приток/отток от операций. Осталось лишь поделить полученный результат на приведенный приток/отток денежных средств на инвестиции и будет получен искомый индекс рентабельности. В результате расчетов, в последнем десятом годе этот индекс составил 2,1.

Для расчета показателя IRR необходимо знать итоговую сумму притока/оттока по операциям и инвестициям, которая получается путем сложения притока/оттока от операций, капитальных вложений (покупка оборудования) и балансовой стоимости. Затем, зная итоговую сумму по всем годам, программа Excel автоматически считает показатель IRR с помощью функции ВСД. В данном случае он равен 72%.

Итак, проанализируем получившиеся показатели. ПолучившийсяNPV, равный 11523000 рублей, показывает нам общую прибыль инвестора. Раз эта величина больше нуля и сама по себе является большой, то инвесторы сделали правильный выбор, вкладывая деньги в данный проект (при условии, что нет проектов, содержащих большее NPV). Индекс рентабельности, составляющий 2,1, значительно больше единицы, следовательно, этот факт также свидетельствует о том, что правильным выбором является принятие данного проекта. И, наконец, показатель IRR, равный 72%, означает, что проект также может быть принят.

Итак, в данной главе, прежде всего, была дана характеристика ООО "Пивоваренная компания "Балтика", указаны основные этапы ее развития и принципы, по которым функционирует компания. Далее был показан инновационный потенциал предприятия. В рассматриваемой компании он высок, благодаря ему компания может совершенствоваться, завоевывать новые более высокие позиции на рынке. Именно в такой компании будет успешно функционировать инновационная система, которая была также описана в этой главе. Описание системы включало в себя характеристику ее элементов, указание связей между ними. Был подчеркнут факт связи целей инновационной системы и основных целей и задач, которые ставит перед собой ООО "Пивоваренная компания "Балтика". В конце главы был показан метод, по которому осуществляется расчет эффективности инновационных проектов в компании и был приведен пример такого расчета.

Теперь необходимо проанализировать, а можно ли улучшить рассмотренную инновационную систему? И если можно, то каким образом? Необходимые методические рекомендации для улучшения функционирования инновационной системы представлены в третьей главе выпускной квалификационной работы.

Похожие статьи




Оценка эффективности инновационной системы ООО "Пивоваренная компания "Балтика" - Анализ инновационной системы промышленного предприятия

Предыдущая | Следующая