Экспресс-анализ предприятия - Сущность и методика экспресс-анализа деятельности предприятия с целью разработки основных мероприятий по укреплению финансового состояния ОАО "РФА-Инвест"

Экспресс-анализ финансового состояния организации целесообразно проводить по этапам. На первом этапе нам необходимо провести общий анализ финансового состояния, по данным бухгалтерского баланса, с целью получения предварительной оценки финансового состояния ООО "Бетран - 2".

Экспресс-анализ всегда начинается с общего анализа финансового состояния, поскольку именно данный вид анализа выявляет больные статьи отчетности, а также направления дальнейшего анализа.

На основании данных бухгалтерского баланса проанализируем структуру активов предприятия. Результаты анализа оформим в виде таблицы 1, построим диаграмму, отражающую структуру активов, сформулируем соответствующие выводы.

Таблица 1.Анализ структуры активов организации в 2008-2010 гг., руб.

Показатели актива баланса

2008 год

2009 год

2010 год

Уд. вес в ВБ, %

2008 год

2009 год

2010

Год

1. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

180 000

220 000

270 000

4,39

5,02

5,83

Основные средства

1000 000

1120 000

1190 000

24,39

25,57

25,7

Прочие внеоборотные активы

300 000

285 000

255 000

7,31

6,51

5,51

Итого по разделу 1

1480 000

1625 000

1715 000

36

37,1

37,04

2. Оборотные активы

Запасы, в т. ч:

1670 000

1780 000

1845 000

40,73

40,64

39,85

Сырье, материалы и др аналогичные ценности

670 000

740 000

775 000

16,34

16,89

16,74

Готовая продукция

550 000

670 000

730 000

13,41

15,29

15,77

Расходы будущих периодов

450 000

370 000

340 000

11

8,45

7,34

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

140 000

132 200

140 000

3,41

3,02

3,02

Дебиторская задолженность

420 000

322 800

250 000

10,24

7,36

5,4

Денежные средства

360 000

460 000

575 000

8,78

10,5

12,41

Краткосрочные финансовые вложения

30 000

60 000

105 000

0,73

1,37

2,27

Итого по разделу 2

2620 000

2755 000

2915 000

63,91

62,9

62,96

Баланс

4100 000

4380 000

4630 000

100

100

100

Анализ данной таблицы за 2008 год показывает:

Значительная часть активов предприятия представлена оборотными активами, а именно:

В 2008 году удельный вес оборотных активов составил 63,91%, при этом значительный удельный вес оборотных активов в 2008 г. обеспечивался высоким удельным весом запасов, который составил 40,73% в общей величине активов предприятия. Доля НДС по приобретенным ценностям в активах предприятия составила в 2008 году 3,41%. Доля дебиторской задолженности в активах предприятия в 2008 г. составила 10,24%. Доля денежных средств в 2008 году составила 8,78%. Доля краткосрочных финансовых вложений низка, в 2008 г. она составила 0,73%.

Остальная часть активов предприятия представлена внеоборотными активами, а именно:

В 2008 году удельный вес внеоборотных активов составил 36%, при этом доля нематериальных активов составила 4,39%. Доля основных средств составила 24,39%. Доля прочих внеоборотных активов составила 7,31% в общей величине активов предприятия.

Анализ данной таблицы за 2009 год показывает:

Удельный вес оборотных активов в 2009 году составил 62,9%, при этом значительный удельный вес оборотных активов в 2009 г. обеспечивался высоким удельным весом запасов, который составил 40,64% в общей величине активов предприятия. Доля НДС по приобретенным ценностям в активах предприятия составила в 2009 году 3,02%. Доля дебиторской задолженности в активах предприятия в 2009 г. составила 7,36%. Доля денежных средств в 2009 г. составила 10,5%. Доля краткосрочных финансовых вложений низка, в 2009 г. она составила 1,37%.

Удельный вес внеоборотных активов в 2009 году составил 37,1%, при этом доля нематериальных активов составила 5,02%. Доля основных средств составила 25,57%. Доля прочих внеоборотных активов составила 6,51% в общей величине активов предприятия.

Анализ данной таблицы за 2010 год показывает:

Удельный вес оборотных активов в 2010 году составил 62,96%, при этом значительный удельный вес этих активов в 2010 г. обеспечивался высоким удельным весом запасов, который составил 39,85% в общей величине активов предприятия. Доля НДС по приобретенным ценностям в активах предприятия составила в 2010 году 3,02%. Доля дебиторской задолженности в активах организации в 2010 году составила 5,4%. Доля денежных средств в 2010 г. составила 12,41%. Доля краткосрочных финансовых вложений в 2010 г. по сравнению с предыдущими годами выросла, но все равно остается на низком уровне и составляет 2,27%.

Удельный вес внеоборотных активов в 2010 году составил 37,04%, при этом доля нематериальных активов составила 5,83%. Доля основных средств составила 25,7%. Доля прочих внеоборотных активов составила 5,51% в общей величине активов предприятия.

Наглядно соотношение статей актива баланса, и динамика их изменения представлена на диаграмме 1.

Диаграмма 1 Структура актива баланса 2008 - 2010 гг.

Результаты расчета представим в виде таблице 2 и сформулируем выводы о финансовой устойчивости предприятия за период.

Таблица 2. Расчет и анализ финансовой устойчивости предприятия за 2008-2010 гг., руб.

Показатели

2008

Год

2009

Год

2010

Год

Абсолютное изменение

За 2008-2009 год

За 2009-2010 год

1. Источники собственных средств (капитал и резервы)

2370 000

2862 600

3489 520

492 600

626 920

2. Внеоборотные активы

1480 000

1625 000

1715 000

145 000

90 000

3. Наличие собственных оборотных средств (СОС =стр.1-стр.2)

890 000

1237 600

1774 520

347 600

536 920

4. Долгосрочные заемные средства

340 000

540 000

570 000

200 000

30 000

5. Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (СД=СОС+стр.4)

1230 000

1777 600

2344 520

547 600

566 920

6. Краткосрочные заемные средства (КЗС)

1390 000

977 400

570 480

-412 600

-406 920

7. Общая величина источников формирования запасов (ОИ=СД+КЗС)

2620 000

2755 000

2915 000

135 000

160 000

8. Запасы (З)

1670 000

1780 000

1845 000

110 000

65 000

9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3-стр.8.)

- 780 000

- 542 400

- 70 480

-237 600

- 471 920

10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр.5-стр.8)

- 440 000

- 2 400

499 520

-437 600

497 120

11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные, краткосрочные заемные источники) (стр.7-стр.8)

950 000

975 000

1070 000

25 000

95 000

По данной таблице можно сделать вывод:

Источники собственных средств в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличились на 492 600 руб. В 2010 году по сравнению с 2009 годом - увеличение произошло на 626 920 руб.

Внеоборотные активы в 2009 году увеличились на 145 000 руб. В 2010 году по сравнению с предыдущим годом они увеличились на 90 000 руб.

Собственные оборотные средства в 2009 году по сравнению с 2008 годом возросли на 347 600 руб. В 2010 году по сравнению с 2009 годом СОС возросли на 536 920 руб. Так же произошло увеличение долгосрочных заемных средств в 2009 году на 200 000 руб. В 2010 году ДЗС увеличились на 30 000 рублей. В общем собственные и долгосрочные оборотные средства в 2009 году возросли на 547 600 руб. В 2010 году увеличение произошло на 566 920 руб.

Краткосрочные заемные средства в 2009 году снизились на 412 600 руб. В 2010 году снижение КЗС продолжилось на 406 920 руб.

Общая величина источников формирования запасов в 2009 году возросла на 135 000 руб. по сравнению с 2008 годом. В 2010 году эта величина возросла на 160 000 руб. по сравнению с 2009 годом.

Запасы в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличились на 110 000 руб. В 2010 году увеличение запасов произошло на 65 000 руб.

На протяжении всех трех отчетных периодов наблюдался недостаток собственных оборотных средств. В 2008 году недостаток СОС составил 780 000 руб. В 2009 году он составил 542 400 руб. В 2010 году 70 480 руб.

Недостаток собственных и долгосрочных заемных оборотных средств составил 440 000 руб. в 2008 году. В 2009 году недостаток составил лишь 2 400 руб. В 2010 году ситуация резко меняется и на предприятии наблюдается излишек собственных и долгосрочных заемных средств, который составил 499 520 руб.

Излишек общей величины источников формирования запасов в 2008 году составил 950 000 руб. В 2009 году 975 000 руб. и в 2010 году он составил 1070 000 руб.

Исходя из вышеизложенного финансовое состояние предприятия ООО "Бетран 2" является неустойчивым т. к. запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных и заемных средств.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется следующими относительными показателями:

1) Коэффициент автономии показывает долю источников собственных средств в общем итоге баланса. Значение его > 0,5 означает, что все обязательства могут быть покрыты его собственным средствами.

Ка = СК / ВБ, (1)

Где СК - собственный капитал, ВБ - общая величина источников средств предприятия

2) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных. Максимальное значение этого коэффициента должно быть равно единице. Он показывает возможности предприятия по вовлечению в свой оборот заемных средств, т. е. характеризует финансовую независимость предприятия. Норматив >1.

Кз/с = ЗС / СК, (2)

Где ЗС - заемные средства.

ЗС = ДСП + КСП, (3)

Где ДСП - долгосрочные пассивы, КСП - краткосрочные пассивы,

СК = КР, где КР - капитал и резервы.

3) Коэффициент обеспеченности запасов и затрат.

Коб. з.з = Величина источников собственных средств / Запасы и затраты (4)

Оптимальный вариант коэффициента = 1. Если фактический коэффициент > 1, то излишек собственных средств, если < 1, то недостаток.

Коэффициент маневренности, который определяется отношением

Кман = Собственные оборотные средства / Величина источников собственных средств (5)

Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокие коэффициенты маневренности положительно характеризуют финансовое состояние. Норматив 0,3 - 0,6.

В рамках проводимого исследования необходимо рассчитать представленные показатели для изучаемого предприятия, и, выявив закономерности их изменения, определить возможные угрозы и последствия, а также сильные стороны и преимущества организации. Указанный анализ, и его результаты приводятся в таблице 5 и пояснениях к ней.

Таблица 3.Анализ динамики показателей финансовой устойчивости за 2008-2010 гг.

Показатели

2008 год

2009

Год

2010

Год

Абсолютное изменение

За 2008 - 2009 год

За 2009 -

2010 год

Собственный капитал (СК)

2370 000

2862 600

3489 520

492 600

626 920

Заемные средства (ЗС)

1730 000

1517 400

1140 480

- 212 600

-376 920

Коэффициент автономии

Ка = СК / ВБ,

0,6

0,6

0,7

-

0,1

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств Кз/с = ЗС / СК,

0,7

0,5

0,3

- 0,2

- 0,2

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат Коб. з.з = Величина источников собственных средств / Запасы и затраты

1,4

1,6

1,8

0,2

0,2

Коэффициент маневренности

Кман = Собственные оборотные средства / Величина источников

Собственных средств

0,4

0,4

0,5

-

0,1

Анализ данных в таблице 3 показал:

В 2008 и 2009 гг. коэффициент автономии составил 0,6. В 2010 году коэффициент автономии возрос и составил 0,7, т. е. коэффициент автономии находится в пределах нормы - это означает, что все обязательства могут быть покрыты за счет собственных средств предприятия. В 2010 году коэффициент показывает, что удельный вес собственного капитала в общих активах составлял не менее 70%.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств в 2008 году составил 0,7. В 2009 году произошло снижение коэффициента и он составил 0,5. В 2010 году снижение продолжилось и коэффициент составил 0,3.Это означает, что на 1 руб. собственных средств в 2008 году приходилось 0,7 руб. заемных средств. В 2009 году на 1 руб. собственных средств приходилось 0,5 руб. заемных средств, а в 2010 году на 1 руб. собственных средств приходилось всего лишь 0,3 руб. заемных средств т. е. предприятие является финансово не зависимым (от кредитных и других организаций), но все же прибегает к займам.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат на протяжении всего отчетного периода неуклонно рос. В 2008 году его значение составило 1,4. В 2009 году коэффициент составил 1,6. В 2010 году он составил 1,8 - это означает, что на предприятии наблюдается излишек собственных средств.

Коэффициент маневренности находится в пределах нормы - это положительно характеризует финансовое состояние предприятия. То есть в ООО "Бетран - 2", в мобильной форме находится достаточно большая часть собственного капитала и предприятие может свободно маневрировать капиталом.

Похожие статьи




Экспресс-анализ предприятия - Сущность и методика экспресс-анализа деятельности предприятия с целью разработки основных мероприятий по укреплению финансового состояния ОАО "РФА-Инвест"

Предыдущая | Следующая