Анализ пассивов ОАО "Мегафон", Анализ обязательств организации в целом - Деятельность ОАО "Мегафон"

Поступление, приобретение, создание имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств, характеристика источников которых показана в пассиве баланса предприятия.

Источниками собственных средств предприятия являются: уставный капитал с учетом добавочного капитала как следствия переоценки основных фондов, резервный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нераспределенная прибыль или убыток отчетного года и прошлых лет (III раздел баланса).

Увеличение доли собственных средств за счет любого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств предприятия и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

В данной курсовой работе необходимо определить за счет каких средств собственных или заемных увеличилось или уменьшилось имущество предприятия.

Анализ обязательств организации в целом

Динамика, структура и структурная динамика капитала за 2013 год представлена в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Состав пассива	На 01.01.2013 г.	На 31.12.2013	Изменения
Абсол. значение, млн. руб.	Удельный вес, %	Абсол. значение, млн. руб.	Удельный вес, %	Абсол., млн. руб.	Структ. дин. п. п.	Темп роста %
Собственный капитал	152491	39,70	172461	38,33	19970	-1,37	113,10
Заемный капитал	231589	60,30	277524	61,67	45935	1,37	119,83
В целом капитал	384080	100,00	449985	100,00	65905	0	117,16

Динамика, структура и структурная динамика капитала за 2014 год представлена в таблице 3.2.

Таблица 3.2

Состав пассива	На 31.12.2013 г.	На 31.12.2014	Изменения
Абсол. значение, млн. руб.	Удельный вес, %	Абсол. значение, млн. руб.	Удельный вес, %	Абсол., млн. руб.	Структ. дин. п. п.	Темп роста, %
Собственный капитал	172461	38,33	168000	36,87	-4461	-1,46	97,41
Заемный капитал	277524	61,67	287647	63,13	10123	1,46	103,65
В целом капитал	449985	100,00	455647	100,00	5662	0	101,26

Динамика, структура и структурная динамика капитала за 2013-2014 гг. представлена в таблице 3.3.

Таблица 3.3

Состав пассива	На 01.01.2013 г.	На 31.12.2014	Изменения
Абсол. значение, млн. руб.	Удельный вес, %	Абсол. значение, млн. руб.	Удельный вес, %	Абсол., млн. руб.	Структ. дин. п. п.	Темп роста, %
Собственный капитал	152491	39,70	168000	36,87	15509	-2,83	110,17
Заемный капитал	231589	60,30	287647	63,13	56058	2,83	124,21
В целом капитал	384080	100,00	455647	100,00	71567	0	118,63

На рисунке 3.1представлена динамика капитала фирмы за 2013-2014 гг.

Рисунок 3.1 - Динамика капитала ОАО "Мегафон" за 2013-2014 гг.

За отчетный период капитал фирмы увеличивается. Абсолютное изменение составило 71567 млн. руб., темп роста при этом составил 118,63%. Прежде всего это обусловлено увеличением доли заемного капитала, удельный вес которого на конец 2014 года составил 63,13% в общем объеме.

Если проанализировать динамику за каждый год, то в 2013 году рост капитала обусловлен как увеличением собственного капитала (абсолютное изменение 19970 млн. руб.), так и заемного (абсолютное изменение - 45935 млн. руб.). В 2014 году собственный капитал уменьшается на 4461 млн. руб., при этом наблюдается рост заемного капитала (абсолютное изменение 10123 млн. руб.).

Рассчитаем показатели (коэффициент экономии, коэффициент зависимости, коэффициент финансового риска, коэффициент финансовой устойчивости), характеризующие устойчивость финансового состояния и платежеспособность фирмы. Рассчитанные коэффициента представлены в таблице 3.4.

Таблица 3.4 - Показатели оценки финансовой устойчивости и платежеспособности за 2013 - 2014 гг.

Показатели	На 01.01.2013 г.	На 01.01.2014 г.	На 31.12.2014 г.	Абсолютное изменение за 2013-2014 гг.
1) Собственный капитал, млн. руб.,	152491	172461	168000	15509
2) Заемный капитал, млн. руб.	231589	277524	287647	56058
3) Итого капитала, млн. руб.	384080	449985	455647	74567
4) Коэффициент автономии [стр.1/стр.3]	0,397	0,383	0,369	-0,028
5) Коэффициент зависимости [стр.2/стр.3]	0,603	0,617	0,631	0,028
6) Коэффициент финансового риска [стр.2/стр.1]	1,519	1,609	1,712	1,127
7) Коэффициент финансовой устойчивости [стр.1/стр.2]	0,658	0,621	0,584	-0,074

Коэффициент автономии характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие (нормативное общепринятым значением считается значение коэффициента автономии больше 0,5, но не более 0,7).

Коэффициент автономии на протяжении отчетного периода снижается на 0,028. Это происходит за счет увеличения заемных средств на 56058 млн. руб. На конец 2014 года коэффициент автономии составляет 0,369, это говорит о средней зависимости предприятия от внешних источников, при этом удельный вес собственного капитала составляет 36,87%.

Коэффициент финансовой зависимости характеризует зависимость от внешних источников финансирования. То есть какую долю во всей структуре капитала занимают заемные средства (рекомендуемое значение коэффициента должно быть меньше 0,8, оптимальным является коэффициент 0,5 - равное соотношение собственного и заемного капитала).

Коэффициент зависимости на протяжении отчетного периода растет на 0,028, это происходит за счет увеличения доли заемных средств. На конец 2014 года коэффициент составляет 0,631.

Коэффициент финансового риска показывает соотношение привлеченных средств и собственного капитала. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости.

Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов, то есть о снижении финансовой устойчивости.

Коэффициент финансового риска также увеличивается, на конец 2014 года он составляет 1,712.

ОАО "Мегафон" имеет неоптимальное соотношение собственных и заемных средств, в результате чего увеличивается вероятность того, что фирма может оказаться в "долговой яме".

Для выявления причин и факторов, повлиявших на изменение капитала, проанализируем собственные и заемные средства.

Похожие статьи

• Анализ динамики, структуры и структурной динамики внеоборотных активов организации за 2013-2014 года - Деятельность ОАО "Мегафон"

  В состав внеоборотных активов ОАО "Мегафон" входят только нематериальные активы, результаты исследований и разработок, основные средства, финансовые...

• Анализ динамики, структуры и структурной динамики имущества организации за 2013-2014 года - Деятельность ОАО "Мегафон"

  Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т. е. о вложении его в конкретное имущество и материальные...

• Анализ финансовой устойчивости - Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации

  Понятие финансовой устойчивости многогранно и характеризуется платежеспособностью организации, ликвидностью ее активов, эффективностью использования...

• Анализ структуры пассивов баланса ОАО "Ивановская производственно-ремонтная компания" и финансовой устойчивости организации - Финансовые ресурсы акционерного общества

  Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько...

• Анализ механизмов антикризисного управления организацией (на примере ООО "Стапри"), Характеристика технико-экономической деятельности ООО "Стапри" - Анализ механизма антикризисного управления

  Характеристика технико-экономической деятельности ООО "Стапри" Приказом Министра тракторного и сельскохозяйственного машиностроения завод...

• Анализ финансовых результатов деятельности организации - Анализ налогообложения и их влияние на финансовый результат предприятия на примере ООО "МЛЗ"

  Динамику основных технико-экономических показателей за последний период существования фирмы можно представить в виде таблицы (Приложение 3). Как мы...

• Разработка показателей финансовой деятельности предприятия - Анализ результатов финансовой деятельности гостиничного предприятия на примере ОАО "ГК "Космос"

  В условиях современной рыночной экономики, предполагающей высокую степень финансово-хозяйственной самостоятельности организаций, острую конкурентную...

• Анализ финансового состояния организации - Понятие дебиторской задолженности

  Проанализируем состав и структуру активов организации ОАО "Коммунальной системы" на основе анализа оптимальности соотношения между производственными...

• АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО "ЛЕГИОН-ПАК", Оценка финансовой устойчивости ООО "Легион-Пак" - Оценка финансового состояния организации и пути ее улучшения (на примере ООО "Легион-Пак")

  Оценка финансовой устойчивости ООО "Легион-Пак" Анализ финансового состояния организации целесообразно проводить по этапам. На первом этапе нам...

• Анализ финансовой устойчивости ПАО "Мегафон"

  Цель проектного задания - продемонстрировать умение использовать методику проведения анализа финансовой устойчивости ПАО "Мегафон" по абсолютным...

• Оценка финансовой устойчивости организации - Экономический анализ финансового состояния организации по методике Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству

  Для анализа финансового состояния ОАО "Заволжский моторный завод" в период с 01.01.2006 по 31.12.2007 была использована методика ФСФО РФ. В рамках данной...

• Анализ динамики, структуры и структурной динамики оборотных средств за 2013-2014 гг. - Деятельность ОАО "Мегафон"

  В таблице 2.6 представлен состав оборотных активов по данным бухгалтерской отчетности за 2013-2014 гг. Таблица 2.6 - Состав оборотных активов за...

• Анализ финансовой устойчивости организации - Анализ финансового состояния и эффективности деятельности ОАО "Мостоотряд-99"

  Анализ финансовой устойчивости начинается с расчета относительных показателей (коэффициентов) финансовой устойчивости за 2010-2012 г. г. по ОАО...

• Анализ финансового положения коммерческой организации - Анализ финансового состояния и эффективности деятельности ОАО "Мостоотряд-99"

  Представленный ниже анализ финансового состояния ОАО "Мостоотряд-99" выполнен за период с 01.01.2011 по 31.12.2012 г. (2 года). Качественная оценка...

• Анализ финансовой устойчивости предприятия - Анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия

  Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие...

• Анализ финансовой деятельности ЗАО "Нижнеломовский хлебокомбинат"

  Проведен краткий анализ финансовый деятельности предприятия ЗАО "Нижнеломовский хлебокомбинат" за период 2012-2014 годы, который позволили выявить...

• Анализ финансового состояния предприятия - Анализ деятельности предприятия и разработка предложений по улучшению его работы на примере компании Ваш Дом

  В рамках оценки финансового состояния компании "Ваш Дом" проведем расчет показателей финансовой устойчивости и платежеспособности. Для оценки финансовой...

• Оценка ликвидности и финансовой устойчивости организации - Анализ финансового эмитента

  Платежеспособность организации характеризуется коэффициентами ликвидности, которые рассчитываются как отношение различных видов оборотных средств к...

• Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости - Анализ и оценка финансовых результатов деятельности организации

  Для углубленного исследования финансовой устойчивости предприятия привлекаются данные формы "Бухгалтерский баланс" и "Приложение к балансу" и учетных...

• Методика анализа финансовой устойчивости предприятия - Значение финансовой устойчивости организации в условиях рынка

  Проведение анализа финансовой устойчивости, ее оценка и прогнозирование в рамках действующей организации опирается на многочисленные источники...

• Комплексная оценка резервов производства - Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации

  Проведем углубленный анализ показателей 5 периода. Для этого рассмотрим подробнее 4, 5 и 6 периоды, с целью понять причины возникновения кризиса и...

• ЗАКЛЮЧЕНИЕ - Анализ и оценка финансовых результатов деятельности организации

  Практика показывает, что традиционная бухгалтерская деятельность отражения хозяйственных операций в учетных регистрах сама по себе не может дать ответ на...

• Анализ платежеспособности и вероятности банкротства - Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации

  В соответствии с Федеральным Законом о несостоятельности (банкротстве) организация признается неплатежеспособной если не может выполнить требования по...

• Анализ финансового положения ТОО "Элеком", Анализ динамики состава и структуры активов баланса - Анализ и оценка финансовых результатов деятельности организации

  Анализ динамики состава и структуры активов баланса В области бухгалтерского и налогового учета товарищество руководствуется кодексом Республики...

• Анализ финансовой устойчивости ООО "Альтернатива" - Антикризис

  Финансовое состояние обществ необходимо оценивать как в краткосрочной перспективе, чему служат показатели платежеспособности, так и в долгосрочной...

• Анализ финансовой устойчивости ПАО "Синергия". - Финансовый анализ ПАО "Синергия"

  Финансовая устойчивость - составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации...

• Финансовое состояние предприятия - Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия

  Под Финансовым состоянием предприятия Понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми...

• Финансовая устойчивость: понятие, основные показатели - Финансовые показатели деятельности предприятия

  Финансовая устойчивость -- одна из характеристик соответствия структуры источников финансирования в структуре активов. В отличие от платежеспособности,...

• Анализ капитала МУП "Шумерлинское ПУ "Водоканал" за 2012-2014 гг. - Источники и методы привлечения капитала на примере МУП "Шумерлинское ПУ "Водоканал"

  Роль капитала предприятия, а так же эффективное его использование при различных экономических отношениях всегда важна. Это обусловлено тем, что главным...

• ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО "ЗАВОЛЖСКИЙ МОТОРНЫЙ ЗАВОД" - Экономический анализ финансового состояния организации по методике Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству

  Во второй главе при проведении анализа финансового состояния ОАО "Заволжский Моторный Завод" выявлена достаточно позитивная среда для функционирования и...

• Управление заемным капиталом корпораций: основные подходы - Методики анализа заемных источников финансирования деятельности предприятия

  Дефицит собственных финансовых средств, образующихся у предприятий в процессе их хозяйственной деятельности, обусловливает их стремление в отыскании...

• Анализ показателей финансового состояния и оценка рентабельности ОАО "ГК "Космос" - Анализ результатов финансовой деятельности гостиничного предприятия на примере ОАО "ГК "Космос"

  Для финансового анализа ОАО "ГК "Космос" будем использовать данные бухгалтерской отчетности и отчета о финансовых результатах. В процессе "чтения"...

• Анализ пассивов ОАО "Универмаг Центральный" - Анализ финансового состояния ОАО "Универмаг Центральный"

  Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счет собственных и заемных источников. Для их предварительной...

• Анализ эффективности использования ресурсов - Экономический анализ финансового состояния организации по методике Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству

  Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от резервов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности,...

• Заключение - Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации

  В данной курсовой работе был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности организации, а именно: был проведен анализ структуры и динамики...

• Теоретические и методические основы анализа финансовой устойчивости предприятия, Сущность и значение финансовой устойчивости в деятельности предприятия - Значение финансовой устойчивости организации в условиях рынка

  Сущность и значение финансовой устойчивости в деятельности предприятия Финансовый экономический кризис устойчивость В условиях финансово-экономического...

• Анализ рентабельности - Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации

  Показатели рентабельности характеризуют эффективность деятельности организации. Анализ рентабельности основан на расчете следующих показателей. 1. Re...

• Анализ пассива баланса - Анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия

  В пассиве баланса отражаются источники, за счет которых приобретены активы предприятия. Для анализа пассива все его статьи также группируются по двум...

• Общая оценка финансового состояния предприятия за период, анализ изменения статей актива и пассива баланса, Анализ актива баланса - Анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ актива баланса Анализ финансового состояния предприятий осуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчетности и в...

• Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ООО "АЕМ-Авто" - Повышение финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

  На основе методик анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации, рассмотренных в параграфе 1.2 проведем оценку. Согласно данным...

Анализ пассивов ОАО "Мегафон", Анализ обязательств организации в целом - Деятельность ОАО "Мегафон"

Предыдущая | Следующая