Анализ структуры и динамики финансовых результатов - Анализ финансового состояния компании

Проанализируем отчетность компании JTB и определим, есть ли стратегическая направленность в деятельности компании. Для анализа воспользуемся финансовой отчетностью компании за 2 последовательных года.

Таблица 2.

Структура активов предприятия и их динамика

Активы

2012

2011

% 2012/2011

Тыс. фун Здесь и далее - фунт стерлингов. Валюта была изменена с целью неразглашения всей финансовой информации о компании..

%

Тыс. фун.

%

Оборотные

6466

88,90%

6305

88,84%

102,55%

Внеоборотные

807

11,10%

792

11,16%

101,89%

Итого

7273

100,00%

7097

100,00%

102,48%

График 2.Структура активов предприятия и их динамика

Оборотные активы компании в 2011 году составили 88,84% от всей совокупности ее активов, в 2012 году их доля едва увеличилась до 88,90%. Внеоборотные активы в совокупности всех активов составили 11,16% и 11,10% в 2011 и 2012 годах соответственно.

В 2012 году оборотные активы компании увеличились на 2,55% по сравнению с 2011 годом, а внеоборотные - на 1,89%. В общей сложности активы компании увеличились на 2,48%. Увеличение внеоборотных активов может свидетельствовать о том, что деятельность компании направлена на создание материальных условий и, вкладывая средства в наименее ликвидные активы, возможно, компания планирует расширение своей основной деятельности.

Увеличение доли оборотных активов говорит о формировании более мобильной структуры активов.

Таким образом, исходя из представленной структуры активов, можно сделать предварительный вывод, что в действиях компании присутствует стратегическая направленность.

Таблица 3.

Структура обязательств компании и их динамика

Обязательства

2012

2011

% 2012/2011

Тыс. фун.

%

Тыс. фун.

%

Долгосрочные

11

0,11%

37

0,26%

29,73%

Краткосрочные

10114

99,89%

14194

99,74%

71,26%

Итого

10125

100,00%

14231

100,00%

71,15%

График 3. Структура обязательств компании и их динамика

Структура обязательств за два исследуемых года немного поменялась: доля долгосрочных обязательств в общей структуре едва уменьшилась с 0,26% в 2011 году до 0,11% в 2012-м.

Уменьшение доли долгосрочных обязательств наряду с увеличением доли краткосрочных может привести к снижению финансовой устойчивости предприятия, однако в оба периода большую долю всех обязательств занимают краткосрочные обязательства (99,74% в 2011 году и 99,89% в 2012 году).

В 2012 году краткосрочные обязательства компании сократились на 28,74% по сравнению с 2011 годом, а долгосрочные обязательства - на 70,27%. В общей сложности обязательства компании уменьшились на 28,85%.

Таблица 4.

Структура капитала компании и его динамика

Капитал

2012

2011

% 2012/2011

Тыс. фун.

%

Тыс. фун.

%

Уставной

2000

82,10%

2000

77,04%

100,00%

Добавочный

0

0,00%

0

0,00%

-

Резервный

436

17,90%

596

22,96%

73,15%

Итого

2436

100,00%

2596

100,00%

93,84%

График 4. Структура капитала компании и его динамика

Добавочный капитал в оба периода отсутствует, что может говорить об отсутствии прироста стоимости имущества компании, переоценки. В 2012 году резервный капитал сократился на 160 (здесь и далее - тыс. фун.) по сравнению с предыдущим годом, но его доля в общей структуре - на 5,06 %, отдав эту часть уставному капиталу, который оба года сохранялся на уровне 2000. Итого капитал компании сократился на 6,16%.

Резервный капитал уменьшился за счет сокращения отчислений от чистой прибыли, которые предназначены для покрытия убытков, погашения облигаций и выкупа собственных акций.

Уставный капитал акционерного общества разбит на определенное количество акций определенной номинальной стоимости, а значит, для поддержания уровня в 2000 компания сохранила количество своих акций и их номинальную стоимость.

Таким образом, проведя анализ структуры и динамики активов, обязательств, а также капитала компании JTB можно сделать следующие выводы:

    - оборотные активы имеют значительный удельный вес в структуре активов (более 88%); - компания использует в большей мере краткосрочные обязательства; - компания сокращает свой резервный капитал, а также его долю в общей структуре капитала, в то время как добавочный капитал отсутствует совсем.

В номинальном значении уставный капитал не изменился, но его доля в общей структуре капитала возросла. Следовательно, деятельность компании JTB действительно имеет стратегическую направленность.

Далее проанализируем динамику финансовых результатов компании.

Таблица 5.

Финансовые результаты компании и их динамика

Показатель

2012

2011

2012/2011

Выручка

17979

7923

226,92%

Себестоимость продаж

11820

6807

173,64%

Валовая прибыль

6159

1116

551,88%

Прибыль (убыток) до налогообложения

4129

-68

-

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

4352

-51

-

График 5. Финансовые результаты компании и их динамика

В обоих периодах выручка превышает себестоимость продукции, вследствие чего валовая прибыль положительна. Выручка увеличилась большими темпами, нежели себестоимость: 126,92% роста выручки против 73,64%-го роста себестоимости в 2012 году в сравнении с 2011 годом. По итогам двух периодов валовая прибыль увеличилась в 5,5 раз. По итогам 2012 года компания стала получать положительную чистую прибыль в размере 4352 тыс. фун., реабилитировавшись от убытков, понесенных в виду мирового экономического кризиса

Таким образом, наблюдается положительная динамика на увеличение основных финансовых результатов компании. Для более глубокого изучения положения компании необходимо провести анализ ее финансового состояния при помощи ряда показателей и коэффициентов.

Похожие статьи




Анализ структуры и динамики финансовых результатов - Анализ финансового состояния компании

Предыдущая | Следующая