Анализ основных факторов, влияющих на результаты финансовой деятельности - Анализ результатов финансовой деятельности гостиничного предприятия на примере ОАО "ГК "Космос"

Для определения причин неудовлетворительных результатов деятельности анализируемого предприятия проведем анализ прибыли.

Значительное влияние на величину прибыли оказывают финансовые результаты от прочих операций, не связанных с осуществлением основных видов деятельности. В составе доходов от прочих видов операций выделяют следующее:

    - доходы, полученные от финансовой деятельности; - прочие доходы (предоставление имущества во временное пользование за плату, отчисления в оценочные резервы и т. д.).

При анализе структуры доходов ОАО "ГК "Космос" была составлена таблица 2 с динамикой доходов данного предприятия.

Таблица 2. Структура и динамика доходов ОАО "ГК "Космос" за 2013-2014гг.

Показатели

2013 год

2014 год

Отклонение, тыс. руб.

Выручка, тыс. руб.

1 546 828

1 456 561

-90 267

Себестоимость, тыс. руб.

767 517

730 401

-37 116

Прочие доходы, тыс. руб.

1749033

51079

-1 697 954

Проценты к получению, тыс. руб.

220 299

340 363

120 064

Доходы от участия в других организациях, тыс. руб.

375

0

-375

Прибыль организации формируется в соответствии с ПБУ № 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации" и на основании Типовой формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках".

Для анализа финансовых результатов составим таблицу 3, в которой отразим структуру и динамику изменений показателей прибыли.

Таблица 3. Динамика финансовых результатов ОАО "ГК "Космос" за 2013-2014гг.

Показатель

2013 год

2014 год

Отклонение, тыс. руб.

Темп роста, %

Выручка (нетто) от продажи

1 546 828

1 456 561

-90 267

94,16

Себестоимость проданных товаров

767 517

730 401

37 116

95,16

Валовая прибыль

779 311

726 160

-53 151

93,18

Коммерческие расходы

143 847

152 497

8 650

106,01

Управленческие расходы

408 264

449 927

41 663

110,20

Прибыль от продаж

227 200

123 736

-103 464

54,46

Прочие доходы

1 969 707

391 442

-1 578 265

19,87

Прочие расходы

2 022 281

354 959

-1 667 322

17,55

Прибыль (убыток) до налогообложения

174 626

160 219

-14 407

91,75

Текущий налог на прибыль

53 010

51 705

-1 305

97,54

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

141 354

117 143

-24 211

82,87

Прежде всего, отметим негативный фактор несоответствия изменений темпов роста основных финансовых показателей, а именно: темп роста выручки и темп роста прибыли от продаж. На эффективно функционирующем предприятии должно выполняться следующее неравенство:

На анализируемом предприятии ситуация складывается противоположным образом, темп роста прибыли ниже темпа роста выручки.

54,46% < 94,16%.

В отчетном периоде произошел рост выручки предприятия на поставляемую продукцию, что в первую очередь связано со спецификой деятельности организации. Однако отметим также превышение темпов роста себестоимости продукции над темпами роста выручки, что свидетельствует о некотором снижении эффективности деятельности предприятия. Превышение темпов роста себестоимости над темпами роста выручки можно отождествлять с повышением курса доллара и евро. Также данный рост себестоимости связан с ростом накладных расходов предприятия, таких как транспортировка, обновлением основных средств и т. п. Таким образом, за счет преобладающего роста себестоимости продукции над ее выручкой, отметим недостаточно высокие темпы роста прибыли от продаж по сравнению с выручкой.

Анализируя динамику изменения прибыли от продаж, отмечаем серьезное падение данного показателя на фоне невысокого снижения валовой прибыли, что связано с высоким ростом коммерческих и управленческих расходом. Отсюда можно сделать вывод, что предприятию необходимо оптимизировать кадровый состав численности управленческого аппарата, а также оптимизировать фонд заработной платы менеджеров организации. Также необходимо оценить экономическую эффективность коммерческих расходов предприятия.

В прочих доходах и расходах предприятия отметим общую тенденцию снижения показателей. Также отметим снижение операционных расходов предприятия. Таким образом, на фоне преобладающего роста операционных расходов произошло падение прибыли до налогообложения на 8,25%, что как следствие привело к падению чистой прибыли на 17,13%. Темп роста чистой прибыли за анализируемый период составил всего 82,87%. Данный факт говорит о падении эффективности деятельности предприятия и снижении его рентабельности.

Для определения влияния факторов на изменение прибыли от продаж произведем факторный анализ, с использованием следующей факторной модели, которая наиболее полно отражает факторы влияния на прибыль от продаж в производственной сфере.

, где (формула 12)

- прибыль от реализации;

- выручка от реализации;

- маржинальный доход на один рубль реализации;

- постоянные расходы.

При изучении финансовых результатов применяется показатель "маржинальный доход", или его синоним "величина покрытия", представляющий собой выручку за вычетом переменных затрат. Сопоставление маржинального дохода с величиной постоянных затрат позволяет оценить влияние постоянных затрат на величину прибыли. В свою очередь, маржинальный доход зависит от выручки от реализации и величины переменных затрат. Таким образом, использование показателя "маржинальный доход" позволяет проанализировать влияние состава затрат на прибыль и сформулировать предложения по изменению состава используемых ресурсов.

Для анализа составим вспомогательную таблицу.

Таблица 4. Данные для факторного анализа прибыли от продаж ОАО "ГК "Космос"

Показатели

2013 год

2014 год

Отклонение, тыс. руб.

Темп роста, %

Выручка, тыс. руб.

1 546 828

1 456 561

-90 267

94,16

Переменные затраты, тыс. руб.

767 517

730 401

-37 116

95,16

Переменные затраты на рубль выручки

0,496

0,501

0,005

101,06

Маржинальный доход, тыс. руб.

779 311

726 160

-53 151

93,18

Маржинальный доход на рубль выручки.

0,504

0,499

-0,005

98,95

Постоянные расходы

3 991 988

746 401

-3 245 587

18,70

Прибыль от продаж

227 200

123 736

-103 464

54,46

Факторный анализ прибыли от продаж будем проводить в соответствии с методикой, представленной в таблице 5.

Таблица 5. Методика факторного анализа прибыли от продаж

Факторы, влияющие на прибыль

Расчетная формула

Выручка от продажи, тыс. руб.

Переменные затраты на 1 рубль выручки от продажи,

Постоянные затраты

Расчеты по данному анализу наглядно представим в таблице 6.

Таблица 6. Факторный анализ прибыли от продаж ОАО "ГК "Космос"

Фактор

Размер влияния, тыс. руб.

Доля влияния, %

Выручка от продажи, тыс. руб.

-45 494,57

43,98

Переменные затраты на 1 рубль выручки от продаж

-7 282,81

7,04

Постоянные затраты, тыс. руб.

-50 686,62

48,98

Итого

-103 464

100

Таким образом, на отрицательное изменение показателя прибыли от продаж, в конечном счете, повлиял высокий рост переменных и постоянных затрат. При этом, как было отмечено выше, произошел высокий рост постоянных затрат (коммерческих и управленческих), что на 48,98% или на 50 686,62 тыс. руб. предопределило снижение прибыли от продаж. Также отрицательно влияние произвел рост переменных затрат на рубль выручки. Данный фактор был менее влиятельным, но в совокупности с отрицательным влиянием изменения постоянных затрат определили значительное снижение прибыли от продаж предприятия. Снижение выручки от продаж также оказало большое влияние на снижение прибыли от продаж. Снижение выручки на 45 494 тыс. руб. или на 43,98% оказал отрицательное влияние. В результате, прибыль от продаж за текущий период снизилась на 103 464 тыс. руб.

Таким образом, основываясь на информации из таблицы 1 и на факторном анализе прибыли от продаж, можно подвести краткий итог второй главы. За отчетный период рентабельность продаж предприятия снизилась на 6,19%, что является высоким значением снижения эффективности деятельности гостиничного предприятия. На данный фактор оказали влияние изменение прибыли от продаж, а также изменение выручки. Факторы оказали разное влияние: снижение прибыли от продаж на 103 464 тыс. руб. предопределил снижение рентабельности продаж на 6,69%, а небольшое снижение выручки повысило рентабельность на 0,50%. Таким образом, воздействие двух показателей финансовой деятельности снизило эффективность деятельности предприятия на 6,19%.

Проведя анализ прибыли от продаж, а также учитывая показатели рентабельности продаж можно прийти к выводу о снижении эффективности деятельности предприятия, и, следовательно, необходимости поиска путей повышения рентабельности продаж и эффективности работы.

Похожие статьи




Анализ основных факторов, влияющих на результаты финансовой деятельности - Анализ результатов финансовой деятельности гостиничного предприятия на примере ОАО "ГК "Космос"

Предыдущая | Следующая