Мероприятия по улучшению финансового состояния организации, финансово-экономические расчеты на основе проведенных мероприятий - Теоретические основы стратегии и тактики финансового менеджмента
Неустойчивое состояние предприятия объясняется большой зависимостью от заемных средств. Заимствование средств невыгодно, будем обходиться своими силами.
В результате планового увеличения добычи угля, сокращения прочих расходов на 2% и коммерческих расходов на 3% показатель чистой прибыли вырос на 61,9%.
Т. о. для увеличения эффективности производственно-финансовой деятельности необходимо:
- - увеличить объем реализации на 3% за счет более эффективного маркетинга; - управленческие расходы сократить на 10% (снижение заработной платы АУП; для приобретения расходных материалов и канцтоваров производятся разовые закупки максимальных партий по оптовым ценам; в источники света устанавливаются энергосберегающие лампы; можно минимизировать штат кадрового подразделения, если организацию и подбор персонала передать специализированным рекрутинговым агентствам; расходы на бухгалтерию можно снизить до нуля, передав услуги бухгалтерского сопровождения профессиональной фирме, которая подберет оптимальный режим налогообложения и будет осуществлять бухгалтерское сопровождение бизнеса). - снижения себестоимости за счет снижения постоянных затрат на 3%.
В таблице 5 представлены данные Формы № 2 после предложенных мероприятий.
Таблица 5 - Отчет о финансовых результатах периода с мероприятиями
Строки бухгалтерского баланса |
После мероприятий |
Выручка |
1 316 519 |
Себестоимость |
-1 039 147 |
Валовая прибыль |
277 372 |
Коммерческие расходы |
-47 485 |
Управленческие расходы |
-96 582 |
Прибыль от продаж |
133 305 |
Доходы от участия в других организациях |
- |
Проценты к получению |
193 |
Проценты к уплате |
-31 494 |
Прочие доходы |
314 390 |
Прочие расходы |
-285 888 |
Прибыль до налогообложения |
130 506 |
Текущий налог на прибыль |
-26 101 |
Изменение отложенных налоговых обязательств |
- |
Изменение отложенных налоговых активов |
- |
Прочее |
-1 509 |
Чистая прибыль |
102 895 |
Рассчитаем коэффициенты после реализации предложенных мероприятий.
Значения коэффициентов ликвидности (К1 - К3) и коэффициентов финансовой устойчивости (К4 - К8) остались те же.
Коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативу. Коэффициент быстрой ликвидности немного меньше нормативного. И только коэффициент абсолютной ликвидности далек от норматива. Т. е. предприятию не хватает наиболее ликвидных активов для покрытия краткосрочных обязательств.
Анализ рассчитанных коэффициентов позволяет сделать вывод о финансовой неустойчивости предприятия, т. е. предприятие не обеспечено собственными источниками финансирования.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К9). Нормативное значение К9 ? 0,7 оборота.
К9 = 1316519 : 283886 = 4,64 об.
Показатель немного увеличился по сравнению с отчетным периодом, соответствует нормативному значению.
Средний срок оборота кредиторской задолженности (К10). Нормативное значение К10 ? 61 д.
К10 = 360 : 4,64 = 77,6 дней
Период оборота кредиторской задолженности уменьшился на 2,3 дня по сравнению с отчетным периодом. Но показатель все же больше нормативного.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К11). Нормативное значение К11 ? 25 оборотов.
К11 = 1316519 : 299532 = 4,4 об.
По сравнению с отчетным периодом показатель увеличился на 0,13 об., но до норматива еще далеко.
Средний срок оборота дебиторской задолженности (К12). Нормативное значение К12 ? 15 дней.
К12 = 360 : 4,4 = 81,9 дня
К12 по сравнению с отчетным периодом уменьшился на 7 дней, но он больше нормативного значения и показывает, что средняя продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям, равна 82 дня.
Коэффициент оборачиваемости годовой продукции (К13)
К13 -
Данные отсутствуют.
Коэффициент оборачиваемости собственных средств (К14). Нормативное значение К14 ? 1,5 оборота.
К14 = 1316519 : 205390 = 6,41 об.
Это соответствует нормативу. По сравнению с отчетным периодом показатель увеличился на 0,2 об.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К15)
К15 = 1316519 : 908715 = 1,55
По сравнению с отчетным периодом показатель увеличился на 0,04.
На основе рассчитанных коэффициентов можно сделать следующие выводы:
- - коэффициенты общей оборачиваемости капитала и собственного капитала соответствуют нормативным значениям, и увеличились после предложенных мероприятий. Следовательно, предприятие эффективно использует авансированный капитал и собственные средства; - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности соответствует нормативу. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 5 раз ниже нормативного значения, но немного увеличились по сравнению с отчетным периодом. Средний срок оборота дебиторской и кредиторской задолженности незначительно уменьшился по сравнению с отчетным периодом. Средний срок оборота дебиторской задолженности превышает норматив в 5,4 раза, а кредиторской задолженности в 1,3 раза. Предприятие активно финансирует текущую производственную деятельность за счет непосредственных участников производственного процесса (за счет использования отсрочки оплаты по счетам, нормативной отсрочки по уплате налогов и т. д.).
Коэффициент рентабельности продаж (К16). Нормативное значение К16 ? 0,12.
К16 = 133305 : 1316519 = 0,1
Коэффициент рентабельности продаж увеличился на 0,05 и доход компании на каждый заработанный рубль увеличился на 4 копейки.
Коэффициент рентабельности собственного капитала (К17). Нормативное значение К17 ? 0,1.
К17 = 102895 : 205390 = 0,5
Значение К17 выше нормативного. Показывает, что доля прибыли на единицу собственного капитала выросла на 26% по сравнению с отчетным периодом.
Коэффициент рентабельности активов (К18). Нормативное значение К18 ? 0,05.
К18 = 102895 : 3434435 = 0,03
Этот коэффициент увеличился на 0,01 по сравнению с отчетным периодом.
На основе рассчитанных показателей можно сделать следующие выводы:
- - коэффициент рентабельности продаж увеличился по сравнению с отчетным периодом, и приблизился к нормативному значению; - коэффициент рентабельности собственного капитала больше нормативного значения, что свидетельствует об эффективном использования имущества предприятия; - коэффициент рентабельности активов увеличился на 0,02.
Эффект операционного рычага (Эор)
Эор = (1316519 - 486236,3) : (1316519 - 486236,3 - 560213,95) = 3,07
Этот показатель немного снизился. При изменении объема реализации продукции на 1% прибыль до уплаты процентов и налогов возрастет на 3,07%.
Эффект финансового рычага (Эфр)
Эфр = (1 - 0,2) * (0,05 - 0,12) * ((2622735 + 164321) : 205390) = -1,0
Ставка налога на прибыль 20%, проценты за кредит 12%, привлечение дополнительных заемных средств дает отрицательный эффект (-1,0), ставка процента по кредитам выше рентабельности активов, т. е. брать кредит не выгодно.
Основными параметрами безубыточности являются:
1) порог рентабельности - ПР
ПР = 560213,95 : (1 - 486236,3 : 1316519) = 888290,64 тыс. р.
2) критический объем производства - Пк:
Пк = 560213,95 : (1216 - 486236,3 : 1083) = 730,41 тыс. тонн.
3) запас финансовой прочности (ЗФП)
ЗФП1 = 1316519 - 888290,64 = 428 228,22 тыс. р.
ЗФП2 = 1316519 : 888290,64 * 100 - 100 = 48,21 %.
Как видно, порог рентабельности и критический объем производства снизились, а запас финансовой прочности увеличился по сравнению с отчетным периодом на 66,3 млн. руб., что является положительным фактом. Критический объем производства снизился на 3%.
Итоги расчетов представлены в таблице 6.
Таблица 6 - Итоги расчетов по предложенным мероприятиям
Наименование показателей |
Значение показателя плановое |
1. Добыча угля, тыс. т. |
1 083 |
2. Темп прироста добычи угля, % |
3% |
3. Выручка от продажи продукции, тыс. р. |
1 316 519 |
4. Цена реализации одной тонны угля, р. |
1 216 |
5. Себестоимость реализованной продукции, тыс. р. |
1 039 147 |
6. Переменные расходы, тыс. р. |
486 236 |
7. Постоянные расходы, тыс. р. |
560 214 |
8. Чистая прибыль, тыс. р. |
102 895 |
9. Рентабельность собственного капитала (К17), % |
0,5 |
10. Рентабельность активов (К18), % |
0,03 |
11. Собственные средства, тыс. р. |
205 390 |
12. Заемные средства, тыс. р. |
3 229 045 |
13. Проценты к уплате, тыс. р. |
31 494 |
14. Валюта баланса, тыс. р. |
3 434 435 |
В таблице 7 представлен годовой коммерческий баланс в плановом периоде.
Таблица 7 - Годовой коммерческий баланс в плановом периоде (тыс. р.)
Наименование показателя |
За отчетный период |
Мероприятия |
Абс. откл. |
Темп роста, % |
Выручка |
1 278 176 |
1 316 519 |
38 343 |
103,0 |
Себестоимость продаж |
1 050 073 |
1 039 147 |
10 926 |
98,96 |
Валовая прибыль (убыток) |
228 103 |
277 372 |
49 269 |
121,6 |
Коммерческие расходы |
48 954 |
47 485 |
1 469 |
97,0 |
Управленческие расходы |
107 313 |
96 582 |
10 731 |
90,0 |
Прибыль (убыток) от продаж |
71 836 |
133 305 |
61 469 |
185,57 |
Доходы от участия в других организациях |
0 |
0 |
0 |
0 |
Проценты к получению |
193 |
193 |
- |
- |
Проценты к уплате |
31 494 |
31494 |
- |
- |
Прочие доходы |
314 390 |
314390 |
- |
- |
Прочие расходы |
291 722 |
285 888 |
5 834 |
98,0 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
63 203 |
130 506 |
67 303 |
206,49 |
Текущий налог на прибыль |
12 641 |
26 101 |
13 460 |
206,49 |
Прочее |
1 509 |
1 509 |
- |
- |
Чистая прибыль (убыток) |
49 053 |
102 895 |
53 842 |
209,76 |
Таким образом, после предложенных мероприятий заметно возрастет показатель чистой прибыли - на 110% или на 53,8 млн. руб.
В целом, реализация предложенных мероприятий позволит несколько улучшить показатели деятельности предприятия:
- - предприятие находится в сильной зависимости от привлеченного капитала (87%), это говорит о необходимости выплачивать в перспективе значительные суммы денежных средств в виде процентов за пользование кредитами. Предприятие финансово неустойчиво, т. е. не обеспечено собственными источниками финансирования; - показатели финансовой устойчивости практически не изменились; - показатели деловой активности изменились в лучшую сторону; - показатели рентабельности также улучшились; - снизился порог рентабельности и критический объем производства; - увеличился запас финансовой прочности.
Похожие статьи
-
Объем реализованного угля составил 1 051 тыс. т. В плановом периоде: - прирост добычи угля составит 2,9% Д1 = 1 051 + 2,9% = 1 081,48 тыс. т. - цена...
-
Коэффициенты деловой активности - Теоретические основы стратегии и тактики финансового менеджмента
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К9) показывает расширение (снижение) коммерческого кредита, предоставляемого предприятию...
-
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше...
-
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К этой группе относятся различные...
-
Во второй главе при проведении анализа финансового состояния ОАО "Заволжский Моторный Завод" выявлена достаточно позитивная среда для функционирования и...
-
Причины финансовой несостоятельности и плохой платежеспособности можно разделить на внешние и внутренние. К внешним причинам относятся прежде всего...
-
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от резервов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности,...
-
Для анализа финансового состояния ОАО "Заволжский моторный завод" в период с 01.01.2006 по 31.12.2007 была использована методика ФСФО РФ. В рамках данной...
-
Понятие финансового состояния, цели и задачи его оценки Развитие теории оценки финансового состояния в России происходит преимущественно на основе...
-
На предприятии в течение анализируемого периода наблюдалось снижение показателей рентабельности. Основным источником движимого капитала является выручка,...
-
Анализ финансового состояния организации по методике ФСФО РФ проводится с использованием коэффициентного анализа. Рассчитаем коэффициенты, отражающие...
-
Вывод - Организация финансовой работы предприятия
Рентабельность безналичный кредитование платеж В данной работе был проведен анализ финансового состояния за 2015 г. На основании проведенного анализа...
-
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств предприятия. Анализ деловой активности заключается в исследовании значений...
-
Оценка финансового состояния компании - Анализ финансового состояния компании
Анализ финансового состояния компании является одним из важных направлений экономического анализа. Оценка финансового положения фирмы представляет собой...
-
Оценка деловой активности - Стоимостные методы оценки эффективности финансового менеджмента компании
Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективности текущей основной производственной деятельности. Оценка деловой активности на...
-
Основные направления оздоровления финансового состояния ООО "Легион-Пак" После проведения анализа и определения причин неудовлетворительного финансового...
-
Источником анализа являются отчет о прибылях и убытках и баланс предприятия Таблица 12 Расчет коэффициентов рентабельности, % Показатели 2005 г 2006 г...
-
Операционный анализ финансового состояния заемщика Для характеристики активов, являющихся важнейшим элементом финансовой отчетности, изучается их...
-
Анализ финансовой устойчивости начинается с расчета относительных показателей (коэффициентов) финансовой устойчивости за 2010-2012 г. г. по ОАО...
-
В процессе проведения исследования по проблеме оценки финансового состояния предприятия и путей его улучшения были сформулированы следующие выводы....
-
Оценка финансовой устойчивости ООО "Легион-Пак" Анализ финансового состояния организации целесообразно проводить по этапам. На первом этапе нам...
-
Основной целью проведения финансового анализа ООО "ГК Промоборудование" является оценка состояния организации, с точки зрения его ликвидности,...
-
Оценка финансового состояния предприятия ООО "Альтернатива" - Антикризис
Таким образом, анализ финансового состояния ООО "Альтернатива" за периоды 2002, 2003 и 2004 годов позволил выявить некоторые особенности развития данного...
-
Анализ прибыли и рентабельности исследуемого объекта В широком смысле слова, рентабельность - это прибыльность, доходность. Предприятие является...
-
Понятие, цель и задачи оценки финансового состояния организации Финансовое состояние является комплексным понятием, которое характеризуется системой...
-
Понятие, принципы и виды анализа финансового состояния предприятия Переход к рыночным отношениям вынудило хозяйствующие субъекты различных...
-
В 2009 г. В России и во всем мире начался кризис, по оценкам экономистов он продолжается и в 2011 году. В ООО "Бетран-2" наблюдается снижение показателя...
-
Обзор результатов деятельности организации ОАО "Мостоотряд-99" начинается с оценки финансовых результатов за 2011-2012 г. г. Таблица 2.6.1 Основные...
-
Организационно-экономическая характеристика ОАО "Курскрезинотехника" Исследуемое предприятие - открытое акционерное общество - ОАО "Курскрезинотехника"....
-
Обоснование мероприятий по выводу предприятия ООО "Альтернатива" из кризисного финансового состояния В условиях кризисного финансового положения,...
-
В отчетном году по сравнению спрошлымгодомнаблюдается снижение рентабельности активовна 14 процентных пункта. Что произошло под влиянием снижении...
-
Динамику основных технико-экономических показателей за последний период существования фирмы можно представить в виде таблицы (Приложение 3). Как мы...
-
Деловая активность характеризуется в первую очередь скоростью оборота средств. Анализ деловой активности заключается в определении уровней и динамики...
-
Оценка рентабельности - Оценка финансового состояния предприятия
Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями. Различают показатели...
-
Оценка деловой активности - Оценка финансового состояния предприятия
В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение предприятия на рынках продукции, труда, капитала. В...
-
Таблица 3.15 Показатель Отчетный год Прогнозный период 1 год 2 год 3 год Рыночная политика Темп прироста выручки (в реальной оценке), % (20, 18) - 3, 00...
-
Таблица 3.12 Показатель Предыдущий год Отчетный год Собственный капитал, тыс. руб. 19 342 770 20 008 123 Чистые активы, тыс. руб. 39 469 318 44 590 087...
-
Анализ структуры и ликвидности баланса Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности начинается с оценки финансового состояния по данным...
-
Анализ платежеспособности и ликвидности баланса - Анализ финансового состояния предприятия
Анализ платежеспособности (финансовой стойкости) характеризует структуру источников финансирования ресурсов предприятия, степень финансовой стойкости и...
-
В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая...
Мероприятия по улучшению финансового состояния организации, финансово-экономические расчеты на основе проведенных мероприятий - Теоретические основы стратегии и тактики финансового менеджмента