Теоретические основы оценки финансового состояния организации, Понятие, цель и задачи оценки финансового состояния организации - Анализ финансового эмитента

Понятие, цель и задачи оценки финансового состояния организации

Финансовое состояние является комплексным понятием, которое характеризуется системой показателей, которые отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности, то есть платежеспособности, кредитоспособности, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны деятельности, поскольку движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств.

Оценка финансового состояния представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, который имеет цель:

    1) оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия; 2) провести оценку возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения; 3) показать доступные источники средств и оценить возможность их мобилизации; 4) спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.

Основной целью оценки финансового состояния является получение небольшого числа наиболее информативных параметров, которые смогут дать объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, при этом аналитика или управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового состояния.

Оценка финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

При проведении оценки финансового состояния предприятия, обычно решаются следующие основные задачи:

    1) определение ("фиксация") финансового состояния предприятия на момент исследования; 2) выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период; 3) определение "узких" мест, отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия; 4) выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения финансового состояния.

К основным направлениям оценки финансового состояния относятся: анализ структуры баланса и чистого оборотного капитала, анализ ликвидности и финансовой устойчивости, анализ прибыльности и структуры затрат, анализ оборачиваемости, анализ рентабельности, а также анализ эффективности труда.

С помощью финансового анализа возможно оценить:

    - имущественное состояние предприятия; - степень предпринимательского риска; - достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; - степень рациональности привлечения заемных средств; - потребность в дополнительных источниках финансирования; - способность к наращиванию капитала; - обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Финансовый анализ может проводиться как управленческим персоналом данной предприятия (внутренний анализ), так и любыми внешними аналитиками (внешний анализ).

Согласно практике финансового анализа существуют следующие методы анализа финансовых отчетов:

    - горизонтальный (временной) анализ, сравнивается каждая позиция отчетности с предыдущим периодом; - вертикальный (структурный) анализ, определяется структура итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом; - трендовый анализ, сравнивается каждая позиция отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов; - анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей; - сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной предприятия в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными; - факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.

Схема с методами финансового анализа представлена в Приложении 1.

Таким образом, оценка финансового состояния позволяет получить определенный набор ключевых, наиболее информативных показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Финансовый анализ помогает получить объективную информацию о реальном финансовом состоянии организации, прибыльности и эффективности ее работы.

Похожие статьи




Теоретические основы оценки финансового состояния организации, Понятие, цель и задачи оценки финансового состояния организации - Анализ финансового эмитента

Предыдущая | Следующая