Анализ финансовой устойчивости ПАО "Синергия". - Финансовый анализ ПАО "Синергия"
Финансовая устойчивость - составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.
Для проведения данного анализа рассчитаем следующие показатели.
Коэффициент автономии - отношение собственного капитала к общей сумме капитала.
Общепринятое нормальное значение: 0,5 - 0,6.
В 2013 году данный показатель равен 0,54.
В 2014 году - 0,3.
В 2013 году значение коэффициента автономии было нормальным. Значение 2014 году показывает большую степень зависимости ПАО "Синергия" от заемных источников финансирования, значение в норму не входит.
Коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается делением собственного капитала в сумме с пассивами долгосрочными на валюту баланса.
Коэффициент оценивает долю средств в финансировании, привлеченных на долгосрочной основе, т. е. источники финансирования устойчивые во времени. Свидетельствует о финансовой независимости в среднесрочном и долгосрочном периоде.
Оптимальное значение - 0,8 - 0,9.
В 2013 - 0,54.
В 2014 - 0,3.
За два года показатель ухудшился. Значения вне нормы. То есть компания финансируется не за счет устойчивых источников. Предприятие сильно зависит от внешних источников финансирования и велик риск хранической неплатежеспособности.
Коэффициент финансового левериджа - отношение заемного капитала к собственному.
Нормальное значение: больше 1.
В 2013 году данный показатель равен 1,16.
В 2014 году - 0,43.
Так, как этот показатель аналогичен показателю финансовой автономии, то результаты схожи.
В 2014 году уровень собственного капитала снизился чуть больше чем в 2 раза, соответственно финансовое состояние компании ухудшилось. Ведь увеличение заемного капитала приводит к снижению платежеспособности.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - отношение собственного капитала к оборотным активам.
Показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности.
Нормальное значение: 0,1 и более.
В 2013 году данный показатель отрицательный, как и в 2014.
Таким образом, собственного капитала не хватает для финансирования низколиквидных активов, а соответственно, и для финансирования оборотных активов.
Коэффициент маневренности собственного капитала дает представление о доле собственных средств в обороте к общей величине собственного капитала.
Нормальное значение: 0,1 и более.
В связи с тем, что предыдущий показатель получился отрицательным, этот показатель тоже отрицателен. А это означает, что отсутствует доля источников собственных средств в мобильной форме.
Коэффициент покрытия долгов - соотношение средств в финансировании основной деятельности. Нормальное значение: 1 и более.
В 2013 - 1,222.
В 2014 - 0,43.
Коэффициент постоянного актива рассчитывается делением внеоборотных активов на собственный капитал и характеризует долю основного капитала, сформированного за счет собственных источников.
Нормативное значение: ниже 1.
В 2013 - 1,13.
В 2014 - 1,27.
Такие значения индекса говорят о крайне негативной ухудшающейся ситуации, которая характеризуется отсутствием собственного оборотного капитала, значительным превышением заемного капитала над собственным, участием заемного капитала в финансировании постоянных активов.
Коэффициент текущей задолженности - это удельный вес краткосрочных обязательств в валюте баланса, дает оценку степени участия краткосрочных обязательств в формировании имущества предприятия.
Нормативное значение: 0,1-0,2.
В 2013 - 0,46.
В 2014 - 0,7.
Таким образом, степень участия краткосрочных обязательств в формировании имущества предприятия огромна. В 2014 году коэффициент увеличился на 0,24 пункта. Это говорит о риске потери финансовой устойчивости предприятия, так как слишком большая доля собственности сформирована за счет краткосрочных обязательств, которые в скором времени придется возвращать.
По полученным коэффициентам можно сделать следующий вывод, что 2013 год был удачнее для предприятия, чем 2014. Все показатели хуже нормы. Можно говорить о большом риске неплатежеспособности компании, так как его имущество на 70% состоит из краткосрочных обязательств. Собственный же капитал не может покрыть неликвидные активы.
Определим тип финансовой устойчивости.
Для этого рассчитаем наличие собственных оборотных средств (СОС):
СОС2013 = -11612.
СОС2014 = -24430.
Теперь рассчитаем наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД):
СД2013 = -11464.
СД2014 = -23665.
Рассчитаем общую величину основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):
ОИ2013 = 58992.
ОИ2014 =176739.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
- 1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (?СОС):
- ?СОС2013 = -51721. ?СОС2014 = -70262.
- ?СД2013 = -51573. ?СД2014 = -69497.
- ?ОИ2013 = 18883. ?ОИ2013 = 130907.
Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель.
М = (?СОС; ?СДИ; ?ОИЗ)
Данная модель выражает тип финансовой устойчивости предприятия (абсолютное, нормальное, неустойчивое, кризисное).
Поскольку ?СОС < 0, ?СД < 0, ?ОИ > 0 в 2014 и в 2013 году, можно утверждать, что ПАО "Синергия" находится в неустойчивом финансовом состоянии. Для данного типа свойственно нарушение нормальной платежеспособности.
Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования.
Похожие статьи
-
Для анализа финансового состояния ОАО "Заволжский моторный завод" в период с 01.01.2006 по 31.12.2007 была использована методика ФСФО РФ. В рамках данной...
-
Оценка рыночной финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые...
-
Оценка финансового состояния компании - Анализ финансового состояния компании
Анализ финансового состояния компании является одним из важных направлений экономического анализа. Оценка финансового положения фирмы представляет собой...
-
Оценка финансовой устойчивости ООО "Легион-Пак" Анализ финансового состояния организации целесообразно проводить по этапам. На первом этапе нам...
-
Динамику основных технико-экономических показателей за последний период существования фирмы можно представить в виде таблицы (Приложение 3). Как мы...
-
Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие...
-
П?л?ате?жеспособ?ност?ь с?в?яз?а?н?а к?а?к с ?а?кт?и?в?а?м?и, т?а?к и...
-
На основе методик анализа платежеспособности и финансовой устойчивости организации, рассмотренных в параграфе 1.2 проведем оценку. Согласно данным...
-
Анализ ликвидности и платежеспособности ООО "Консалт-эксперт" Финансовое состояние предприятия является комплексным понятием, которое зависит от многих...
-
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она связана с общей...
-
ООО "ЛЮМ - систем". 1)Платежеспособность предприятия можно выразить в виде следующего неравенства (тыс. руб.): где: D - Денежные средства (стр.260) +...
-
Для анализа финансового состояния ООО "Хлебсервис" будем использовать данные из финансовой отчетности: 1) отчет о прибылях и убытках (приложение 1); 2)...
-
Проведение анализа финансовой устойчивости, ее оценка и прогнозирование в рамках действующей организации опирается на многочисленные источники...
-
Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности...
-
Методика финансового анализа - Финансовый анализ как основа управления финансовыми рисками
Финансовый анализ, используя специфические методы и приемы, позволяет определить параметры, дающие возможность объективно оценивать финансовое состояние...
-
Оценка ликвидности и финансовой устойчивости организации - Анализ финансового эмитента
Платежеспособность организации характеризуется коэффициентами ликвидности, которые рассчитываются как отношение различных видов оборотных средств к...
-
Анализ финансовой устойчивости начинается с расчета относительных показателей (коэффициентов) финансовой устойчивости за 2010-2012 г. г. по ОАО...
-
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости - Анализ финансового состояния предприятия
Под платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам. Финансовая устойчивость...
-
Анализ финансового состояния организации - Понятие дебиторской задолженности
Проанализируем состав и структуру активов организации ОАО "Коммунальной системы" на основе анализа оптимальности соотношения между производственными...
-
Анализ финансовой устойчивости предприятия - Анализ финансового состояния предприятия
Финансовая устойчивость предприятия -- это финансовое состояние предприятия и его ресурсов, при помощи которого обеспечивается развитие фирмы на...
-
Анализ финансовой устойчивости ПАО "Мегафон"
Цель проектного задания - продемонстрировать умение использовать методику проведения анализа финансовой устойчивости ПАО "Мегафон" по абсолютным...
-
В условиях современной рыночной экономики, предполагающей высокую степень финансово-хозяйственной самостоятельности организаций, острую конкурентную...
-
Финансовое состояние и характеризующие его показатели - Анализ финансового состояния
Финансовое состояние предприятия характеризуется показателями наличия у него финансовых ресурсов, обеспечением денежными средствами, необходимыми для...
-
Признаки кризиса в деятельности предприятия обнаруживаются, прежде всего, в показателях ликвидности и финансовой устойчивости. Поэтому финансовый анализ...
-
Финансовая устойчивость -- одна из характеристик соответствия структуры источников финансирования в структуре активов. В отличие от платежеспособности,...
-
Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования - один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния...
-
Общая оценка финансового состояния позволяет перейти к исследованию финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая...
-
Анализ платежеспособности и ликвидности баланса - Анализ финансового состояния предприятия
Анализ платежеспособности (финансовой стойкости) характеризует структуру источников финансирования ресурсов предприятия, степень финансовой стойкости и...
-
Анализ финансовой устойчивости - Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации
Понятие финансовой устойчивости многогранно и характеризуется платежеспособностью организации, ликвидностью ее активов, эффективностью использования...
-
Анализ финансовой устойчивости ООО "Альтернатива" - Антикризис
Финансовое состояние обществ необходимо оценивать как в краткосрочной перспективе, чему служат показатели платежеспособности, так и в долгосрочной...
-
Во второй главе при проведении анализа финансового состояния ОАО "Заволжский Моторный Завод" выявлена достаточно позитивная среда для функционирования и...
-
Для оценки финансовой устойчивости предприятия используют систему абсолютных и относительных показателей. Абсолютные показатели финансовой устойчивости В...
-
Анализ деловой активности и рентабельности ООО&;nbsp;"УСГК" - Анализ финансового эмитента
Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики финансовых коэффициентов оборачиваемости. Таблица 2.9. Показатели анализа деловой...
-
В отчетном году по сравнению спрошлымгодомнаблюдается снижение рентабельности активовна 14 процентных пункта. Что произошло под влиянием снижении...
-
Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования - один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния...
-
Основные задачи анализа финансового положения предприятия: - определение меры влияния объективных и субъективных факторов на финансовые результаты...
-
Анализ финансового состояния организации по методике ФСФО РФ проводится с использованием коэффициентного анализа. Рассчитаем коэффициенты, отражающие...
-
Для финансового анализа ОАО "ГК "Космос" будем использовать данные бухгалтерской отчетности и отчета о финансовых результатах. В процессе "чтения"...
-
Структура капитала ОАО "Мостоотряд-99" Первое, на что следует обратить внимание, оценивая финансовое положение организации - структура ее бухгалтерского...
-
Любая наука, в том числе и финансовый анализ, в своих исследованиях базируется на диалектическом методе познания. Использование этого всеобщего метода в...
Анализ финансовой устойчивости ПАО "Синергия". - Финансовый анализ ПАО "Синергия"