Исследование методик оценки платежеспособности - Исследование базовых методик оценки ликвидности и платежеспособности предприятия
Анализ платежеспособности предприятия проводится на начало и конец отчетного периода, то есть без рассмотрения динамики в рамках данного отчетного периода. В современных изданиях существуют попытки создания такого показателя платежеспособности, который бы позволил учесть данный период в финансовом анализе. Но в данной работе представлены классические методики оценки платежеспособности предприятия.
Оценкой платежеспособности на определенную дату является сопоставление существующих на предприятии оборотных активов к краткосрочной задолженности. В результате можно назвать предприятие платежеспособным, если разница между суммой ликвидных оборотных активов и величиной краткосрочных обязательств будет положительна, то есть больше общей стоимости запасов, необходимых для продолжения работы предприятия.
Так как одной из целей современного финансового анализа является прогнозирование ситуаций неплатежеспособности предприятия, предлагается выделить несколько зон платежеспособности:
- 1) зона абсолютной платежеспособности; 2) зона текущей платежеспособности; 3) зона критической платежеспособности; 4) зона неплатежеспособности.
Зона абсолютной платежеспособности: в ситуации, когда у предприятия существует достаточное количество средств для покрытия всех обязательств за счет, как текущей деятельности, так и за счет части активов предприятия без нарушения работы на самом предприятии, данный хозяйствующий субъект можно назвать абсолютно платежеспособным.
Зона текущей платежеспособности: в ситуации, когда суммы доходов и денежных средств недостаточно для покрытия всех существующих обязательств, необходимо перейти к детальной оценке мобильных средств предприятия. Если соотношение показателей более либо равно 1, то данный хозяйствующий субъект находится в зоне текущей платежеспособности:
Зона критической платежеспособности: при оценке мобильных средств предприятия можно заметить, что значительный удельный вес в них занимают производственные запасы, большая часть которых не может быть принята в расчет, так как это нарушит процесс бесперебойной работы предприятия. Если при оценке соотношения параметров, величина результативного показателя равна 1, то данный хозяйствующий субъект находится в зоне критической платежеспособности.
Зона неплатежеспособности: в ситуации, когда величина показателя критической платежеспособности меньше единицы, данный хозяйствующий субъект является неплатежеспособным. То есть у него недостаточно средств (среднемесячного дохода и величины мобильных активов) для покрытия существующих обязательств.
Предложенная выше методика оценки платежеспособности экономического субъекта не предусматривает углубленного анализа активов предприятия, хотя это возможно.
Существуют так же некоторые финансовые показатели, которые с определенной степенью точности можно использовать для анализа платежеспособности предприятия. К ним относят:
- 1) коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей; 2) срок оборачиваемости кредиторской задолженности; 3) коэффициент соотношения заемного и собственного капитала; 4) коэффициент платежеспособности; 5) коэффициент покрытия чистыми активами всех обязательств или заемного капитала; 6) доля кредиторской задолженности в собственном капитале и дебиторской задолженности; 7) коэффициент соотношения чистых оборотных активов с чистыми активами.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей по состоянию на определенную дату устанавливает способность предприятия погасить кредиторскую задолженность при условии благоприятных расчетов дебиторов с предприятием. Величина результативного показателя рекомендуемо должна быть больше единицы:
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала показывает, сколько заемных финансовых ресурсов приходится на единицу источников собственных средств. Чем ниже результативные показатель, тем выше финансовая устойчивость предприятия. Если же коэффициент больше 1, то существует потенциальная опасность возникновения недостатка денежных средств, что в свою очередь может затруднить процесс получения новых кредитов.
Коэффициент платежеспособности является отношением величины акционерного капитала к сумме активов акционерного общества. Данный коэффициент характеризует долю средств, вложенных собственниками, и определяет степень независимости от кредиторов. Оптимальные значения результативного показателя находятся в промежутке от 0,5 до 0,7. Соответственно, чем ниже от этого отрезка находится показатель, тем большая существует зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Если результативные показатель выше, чем оптимальный уровень, значит предприятие имеет высокий уровень платежеспособности.
Для данного коэффициента так же существует исключение. В ряде случаев предприятия могут сохранять устойчивое финансовое состояние при коэффициенте платежеспособности ниже 0,5. Данная ситуация характерна для предприятий с высоким уровнем оборачиваемости активов, стабильным спросом на продукцию, низким уровнем постоянных затрат, а так же налаженными каналами снабжения и сбыта.
Коэффициент соотношения чистых оборотных активов с чистыми активами. К чистым оборотным активам следует отнести оборотный капитал предприятия, ликвидные резервы, которые покрывают издержки, которые возникают в результате непредвиденных обстоятельств.
По результатам данных первой главы можно сделать вывод, что платежеспособность предприятия не носит фиксированного характера, то есть ей можно управлять. Нужно учитывать, что наличие проблем по поддержанию платежеспособности предприятия связано с принятием решений по целому ряду задач оперативного и стратегического управления деятельностью хозяйствующего субъекта.
Похожие статьи
-
Экономическая сущность платежеспособности Одной из основных характеристик финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность....
-
Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности (табл....
-
Ввиду приватизации государственной собственности, а так же развития механизма хозяйствования в Российской Федерации резко возросло число предприятий с...
-
Одним из показателей, характеризующих ФСП, является его платежеспособность, т. е. возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные...
-
Коэффициент Что показывает Как рассчитывается Комментарий 1 2 3 4 1. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) Достаточность оборотных средств...
-
В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная...
-
Оценка ликвидности баланса - Методика анализа финансово-экономического состояния предприятия
Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму...
-
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих процесс формирования и использования капитала предприятия в процессе...
-
Коэффициент Что показывает Как рассчитывается На начало периода На конец периода Комментарий 1 2 3 4 5 6 1. Коэффициент автономии Характеризует...
-
Платежеспособность организации - это способность своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства по платежам с бюджетом, банками, поставщиками...
-
Актив баланса На начало периода На конец периода Абсолют. откл., т. руб. Темп роста, % Т. руб. % к итогу Т. руб. % к итогу Иммобилизованные средства...
-
Анализ ликвидности баланса, Анализ деловой активности. - Платежеспособность предприятия
Коэффициент ликвидности Норматив Расчет Тенденции Предыдущий период Отчетный период Коэффициент абсолютной ликвидности Каб >=0,2-0,3 0,59 0,82...
-
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно...
-
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств На начало 2006 На конец 2006, начало 2007 На конец 2007 1,091847025 0,631549391 1,380266178 Рекомендуемое...
-
Таблица 13. Пограничные значения Z-счета Высокая угроза банкротства Менее 1,23 Зона неведения От 1,23 до 2,90 Низкая угроза банкротства Более 2,90...
-
Оценка финансового состояния предприятия - Порядок аудита финансовых результатов на предприятии
Финансовое состояние организации - это экономическая категория, которая оценивает финансовые отношения предприятия и его способность финансировать свою...
-
Показатель На начало года, т. р. На конец года, т. р. Изменение 1. Денежные средства 284,96 192,36 -92,60 2. Краткосрочные финансовые вложения - - - 3....
-
Анализ финансово-экономического состояния предприятия начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры, состава и динамики. Для этого...
-
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т. е. о вложении его в конкретное имущество и материальные...
-
Оценка платежеспособности предприятия - Анализ финансовой отчетности организации
Платежеспособность организации - наличие у нее денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей...
-
Оценка структуры, динамики активов предприятия (группировка активов по степени мобильности и ликвидности средств) Структура актива баланса представляет...
-
Оценка ликвидности предприятия - Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1 ? П1 А2 ? П2 А3 ? П3 А4 ? П4 Таблица 6. Определение ликвидности баланса предприятия Актив...
-
Метод дисконтирования денежного потока основан на пересчете будущих ежегодных доходов предприятия в текущую стоимость. Определение стоимости бизнеса...
-
Введение - Исследование базовых методик оценки ликвидности и платежеспособности предприятия
В современном мире, когда экономика переходит к рыночным отношениям, как никогда становится важна самостоятельность организации на рынке, а,...
-
Таблица 8. Коэффициенты финансовой устойчивости Наименование показателя 2008 2009 Коэффициент автономии 0,173 0,288 Коэффициент концентрации заемного...
-
Основная цель финансового анализа - получение наибольшего числа ключевых параметров, дающих объективную картину финансового состояния организации, его...
-
Одна из целей финансового анализа - своевременное выявление признаков банкротства предприятия. Оно в первую очередь связано с неплатежеспособностью...
-
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т. е. ее способности своевременно и в...
-
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько...
-
Общая оценка оборачиваемости активов предприятия Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро...
-
Анализ ликвидности - Бухгалтерская финансовая отчетность предприятия
Для того чтобы выяснить возможности ООО "Фирмы "Каньон" расплачиваться по свои обязательствам, рассчитаем показатели ликвидности и платежеспособности....
-
Для оценки финансовой устойчивости предприятия проводят ее углубленный анализ. В практике анализа финансового состояния применяют как абсолютные, так и...
-
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных...
-
Бухгалтерский баланс как основной источник проведения анализа Бухгалтерский баланс является одним из способов обобщения, с одной стороны, состава и...
-
Платежеспособность предприятия является одним из важнейших критериев его финансовой устойчивости и потому неразрывно связана с ней. Анализ ее...
-
Оценка показателей финансового-хозяйственной деятельности и анализ финансовой устойчивости предприятия Анализ финансово-хозяйственной деятельности играет...
-
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т. е. возможность своевременно погашать свои...
-
Актив Условные обозначения На нач. г., т. руб. На кон. г., т. руб. Пассив Условные обозначения На нач. г., т. руб. На кон. г., т. руб. I Иммобилизованные...
-
Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса Актив На начало года На конец года Пассив На начало года На конец года Платежный излишек/убыток На начало На конец...
-
Данные анализа ликвидности баланса ООО "Мясокомбинат Дружба Народов" сведены в таблицу в 2.5 Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место...
Исследование методик оценки платежеспособности - Исследование базовых методик оценки ликвидности и платежеспособности предприятия