Анализ ликвидности и платежеспособности - Анализ финансового состояния (на примере колхоза "Колос" Таловского района)

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т. е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, ??необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса - возможность обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее, это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Основные методические подходы к анализу платежеспособности:

1. Анализ бухгалтерского баланса

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается равенство:

А1?П1

А2?П2

А3?П3

А4?П4

Первые три неравенства в случае их соблюдения, означают платежный излишек, либо недостаток, в случае их несоблюдения. Соблюдение последнего неравенства гарантирует наличие собственных оборотных средств.

2. Анализ собственных оборотных средств (СОС)-характеризует ту часть капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия (т. е. активов, имеющих оборачиваемость менее года).

СОС = Оборотные активы - Краткосрочные обязательства

    3. Коэффициентный анализ платежеспособности с использованием коэффициентов ликвидности:
      - коэффициент текущей (общей) ликвидности или коэффициент покрытия:

Ктл =

- коэффициент быстрой ликвидности:

Кбл =

- коэффициент абсолютной ликвидности:

Кал =

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

Косос =

- коэффициент восстановления платежеспособности:

Кув =

- коэффициент утраты платежеспособности:

Кув =

Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

Коэффициент быстрой ликвидности или коэффициент, "критической опенки", показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. В ликвидные активы предприятия включаются вес оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. с. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых > для его финансовой устойчивости, значение данного коэффициента должно быть больше или равно 0,1.

Наличие высокого коэффициента утраты и восстановления платежеспособности, свидетельствуют о том, что в ближайшее время предприятию не грозит банкротство.

Похожие статьи




Анализ ликвидности и платежеспособности - Анализ финансового состояния (на примере колхоза "Колос" Таловского района)

Предыдущая | Следующая