Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия - Методика анализа финансово-экономического состояния предприятия

Коэффициент

Что показывает

Как рассчитывается

На начало периода

На конец периода

Комментарий

1

2

3

4

5

6

1. Коэффициент автономии

Характеризует независимость от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия

КА = ИС / В

Отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средств предприятия

0,38

0,51

Минимальное пороговое значение на уровне 0,5. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств

КЗ/с = (КТ+КT)/ИС

Отношение всех обязательств к собственным средствам

-

-

КЗ/с < 0,7

Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности)

3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Критерий для определения неплатежеспособности (банкротства) предприятия

КО = ЕС / RA = (ИС - F) / RA

Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия

0,36

0,41

КО ? 0,1

Чем выше показатель (0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики

1

2

3

4

5

6

4. Коэффициент маневренности

Способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников

КМ = ЕС / ИС

Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала) предприятия

0,96

0,66

0,2 - 0,5

Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятия

5. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств

Сколько внеоборотных средств приходится на 1 руб. оборотных активов

КМ/и = RA / F

Отношение оборотных средств к внеоборотным активам

62,47

4,81

Чем выше значение показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы

6. Коэффициент имущества производственного назначения

Долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия

КП. им. = (Z+ F) / B

Отношение суммы внеоборотных активов и производственных запасов к итогу баланса

0,15

0,34

КП. им. ? 0,5

При снижении показателя ниже рекомендуемой разницы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения

7. Коэффициент прогноза банкротства

Доля чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия

КПб = (RA - KT) / B

Отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса

0,98

0,83

Снижение показателей свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения

Таблица 7

Расчет и анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости

Показатель

На начало года, т. р.

На конец года, т. р.

Абсолютные изменения (+,-)

Темп роста, %

1. Имущество предприятия (В)

1096,68

2039,90

943,22

186

2. Источники собственных средств (капитал и резервы), (Ис)

413,66

144,12

631,46

252,41

3. Краткосрочные пассивы, (Кt)

-

-

-

-

4. Долгосрочные пассивы, (КТ)

-

-

-

-

5. Итого заемных средств (Кt + КТ)

0

0

0

0

6. Внеоборотные активы, (F)

17,28

351,40

334,12

2033,56

7. Оборотные активы, (Ra)

1079,40

1688,50

609,10

156,43

8. Запасы и затраты, (Z)

150,79

349,04

198,25

231,47

9. Собственные оборотные средства, (Ес)

396,38

692,72

296,34

174,76

Коэффициент

Интервал оптимальных значений

На начало года, т. р.

На конец года, т. р.

Абсолютные изменения (+,-)

Темп роста, %

10. автономии (Ка)

>0,5

0,38

0,51

+0,13

134,21

11. соотношения заемных и собственных средств (Кз/с)

<0,7

-

-

-

-

12. обеспеченности собственными средствами (Ко)

?0,1

0,36

0,41

+0,05

113,89

13. маневренности (Км)

?0,2..0,5

0,96

0,66

-0,3

68,75

14. соотношения мобилизованных и иммобилизованных средств (Км/и)

-

62,47

4,81

-57,66

7,70

15. имущества производственного назначения (Кп. им.)

?0,5

0,15

0,34

+0,19

226,67

16. прогноза банкротства (Кпб)

-

0,98

0,83

-0,15

84,69

Расчет и анализ относительных коэффициентов (показателей) существенно дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия. На основании данных табл. 7 можно сделать вывод, что финансовая независимость предприятия высока. Это подтверждается высокими значениями коэффициентов автономии, обеспеченности собственными средствами и маневренности. Хотя последний коэффициент на конец периода снизился на 31,25 %, тем не менее он остался на достаточно высоком уровне. Так снизился показатель соотношения мобильных и иммобилизованных средств на 92,3 %. Это связано с приобретением основных средств, т. е. вложением большой части средств во внеоборотные активы. Показатель имущества производственного назначения возрос на 126,67 %, но еще не достиг оптимального значения. Необходимо привлечь долгосрочные заемные средства для увеличения имущества производственного назначения. Коэффициент прогноза банкротства снизился на 15,31 %, что говорит о том, что предприятие потерпело некоторые финансовые трудности.

Похожие статьи




Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия - Методика анализа финансово-экономического состояния предприятия

Предыдущая | Следующая