Теоретические и методологические подходы к анализу платежеспособности предприятия, Экономическая сущность платежеспособности - Исследование базовых методик оценки ликвидности и платежеспособности предприятия
Экономическая сущность платежеспособности
Одной из основных характеристик финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Платежеспособность определяют как способность предприятия в полном объеме и в срок исполнить финансовые обязательства, существующие перед внешними и внутренними кредиторами, а так же государством, за счет имеющихся ресурсов. Соответственно, при достаточном финансовом состоянии предприятие можно назвать устойчиво платежеспособным, а при неудовлетворительном - частично или полностью неплатежеспособным.
Платежеспособность так же имеет прямое влияние на условия осуществления финансовых сделок предприятия, в том числе непосредственно на получение кредитов и займов. Так как любые экономические субъекты стремятся к совершению наиболее выгодных сделок, в поисках самых эффективных из них, они обращают внимание именно на платежеспособность предприятия. Чем она выше, тем больше существует вероятность на извлечение максимальной прибыли от заключения сделки. Банки, в свою очередь, не могут рационально принять решение о выдаче или невыдаче заемных средств без рассмотрения показателя платежеспособности предприятия.
Само понятие платежеспособности состоит из двух факторов:
- 1) наличие у предприятия активов, необходимых для погашения задолженности; 2) уровень ликвидности данных активов.
При анализе первого фактора изучают наличие у предприятия собственного капитала (чистых активов). Если же присутствуют отрицательные чистые активы, то есть у предприятия нет собственного капитала, то оно не имеет возможности расплатиться по своим обязательствам ввиду превышения суммы задолженности над суммой имеющихся активов. Такой вид организационной деятельности может существовать в краткосрочной перспективе, но в долгосрочном периоде данная ситуация в большинстве случаев приведет к банкротству предприятия. При этом наличие положительных чистых активов не гарантирует высокий уровень платежеспособности. Для ее определения необходимо проанализировать уровень ликвидности активов предприятия, так как может сложиться ситуация, когда на предприятии имеется большой объем внеоборотных активов, но для них требуется длительный срок реализации, а задолженности перед кредиторами носят краткосрочный характер.
Целесообразно выделить основные задачи процесса определения платежеспособности в соответствии с ее основной целью, которую можно обозначить как выявления недостатков финансовой системы предприятия и своевременная их ликвидация. Задачами по осуществлению анализа платежеспособности являются:
- 1) оценка поступления финансовых ресурсов на предприятие; 2) прогнозирование финансовых результатов деятельности предприятия, исходя из имеющихся собственных и заемных ресурсов; 3) разработка конкретного курса с проведением мероприятий, направленных на повышения финансовой эффективности деятельности предприятия в краткосрочном и долгосрочном периодах.
В зависимости от временного периода определения платежеспособности ее подразделяют на текущую и ожидаемую. К текущей относят платежеспособность на момент составления бухгалтерского баланса и учитывают наличие кредиторских задолженностей. Ожидаемая платежеспособность планируется на определенную дату и выводится путем сравнения суммы имеющихся средств с суммой первоочередных обязательств на ту же дату.
Существенно важно что при определении платежеспособности предприятия используются не только денежные или количественные показатели, но и качественные, такие как финансовая гибкость.
Под финансовой гибкостью понимают скорость адаптации предприятия под резкое изменение условий финансирования. Так, например, при неожиданном перерыве в поступлении денежных средств, то с какой скоростью предприятие найдет источник дополнительного финансирования и будет являться уровнем его финансовой гибкости.
Платежеспособное состояние любого предприятия подвержено большому числу негативного воздействия. Совокупность различных отрицательных влияний формируются в неплатежеспособность предприятия, что приводит данного экономического агента к банкротству. Сущность анализа платежеспособности является изучение комплекса взаимосвязанных критериев, снижающих общий уровень платежеспособности. Данные критерии можно разделить на две группы:
- 1) внешние факторы воздействия: данная группа тесно связана с развитием как российской, так и мировой экономики, поэтому такие процессы как глобализация экономических рынков, развитие науки, повышение уровня конкуренции с одной стороны открывают для экономических субъектов большой простор для развития деятельности, но с другой стороны требуют более пристального внимания менеджмента к управлению финансами. К данной группе факторов относят научно-технический прогресс, глобализацию финансовых рынков, различные колебания цен, изменения в российском и зарубежном законодательствах, уровень конкуренции на рынке и другие факторы; 2) внутренние факторы воздействия: от данной группы факторов зависит качество принимаемых на предприятии финансовых решений. Так же при оценке данной группы необходимо обращать внимание на вид деятельности предприятия, форму собственности, квалификацию кадров. К данной группе относят такие показатели как расположенность субъектов финансового управления (включая акционеров предприятия) к риску, возникающие между собственниками противоречия, столкновения их интересов, а так же уровень образования финансовых менеджеров предприятия.
Данные, необходимые для расчета показателя платежеспособности, находятся в бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия. К основным источникам информации для анализа платежеспособности предприятия можно отнести:
- 1) форма №1 "Бухгалтерский баланс", а так же справки к ней. В данной форме мы найдем информацию по валюте баланса, оборотным и внеоборотным активам, собственному капиталу, долгосрочным и краткосрочным обязательствам, дебиторской и кредиторской задолженности, а так же ценностях, учитываемых на забалансовых счетах; 2) форма №2 "О финансовых результатах", а так же справка и расшифровка к ней. В данной форме находится информация по таким показателям как: выручка от продажи товаров (работ, услуг), себестоимость проданных товаров, валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж, прибыль до налогообложения, прибыль (убыток) от обычных видов деятельности, чистая прибыль отчетного периода, операционные, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы, дивиденды, приходящиеся на одну акцию, а так же расшифровка отдельных прибылей и убытков; 3) форма №3 "Отчет об изменениях капитала" содержатся частные показатели движения различного вида капиталов организации, их величины по состоянию на начало и конец года; 4) форма №4 "Отчет о движении денежных средств" отражает наличие, поступление и расходование денежных средств организации; 5) форма №5 "Приложение к бухгалтерскому балансу", где дается развернутая количественная характеристика показателей движения заемных средств; 6) форма №6 "Отчет о целевом использовании полученных средств", где содержится информация за предыдущий и отчетный годы о поступивших в организацию средствах в виде вступительных, членских и добровольных взносов.
Похожие статьи
-
Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности (табл....
-
Введение - Исследование базовых методик оценки ликвидности и платежеспособности предприятия
В современном мире, когда экономика переходит к рыночным отношениям, как никогда становится важна самостоятельность организации на рынке, а,...
-
Бухгалтерский баланс как основной источник проведения анализа Бухгалтерский баланс является одним из способов обобщения, с одной стороны, состава и...
-
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих процесс формирования и использования капитала предприятия в процессе...
-
Платежеспособность организации - это способность своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства по платежам с бюджетом, банками, поставщиками...
-
Платежеспособность предприятия является одним из важнейших критериев его финансовой устойчивости и потому неразрывно связана с ней. Анализ ее...
-
Коэффициент Что показывает Как рассчитывается Комментарий 1 2 3 4 1. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) Достаточность оборотных средств...
-
Оценка ликвидности баланса - Методика анализа финансово-экономического состояния предприятия
Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму...
-
В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная...
-
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т. е. ее способности своевременно и в...
-
Экономическая сущность финансовых результатов Финансовый результат представляет собой прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала...
-
Совершенствование анализа бухгалтерской отчетности особенно актуальны в современных условиях хозяйствований, поскольку результаты принимаемых решений по...
-
Оценка показателей финансового-хозяйственной деятельности и анализ финансовой устойчивости предприятия Анализ финансово-хозяйственной деятельности играет...
-
Содержание и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия представляет собой...
-
Пассив баланса - Методика анализа финансово-экономического состояния предприятия
Пассив бухгалтерского баланса (рис. 3) отражает источники финансирования средств предприятия, сгруппированные на определенную дату по их принадлежности и...
-
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше уровень рентабельности и...
-
В любом процессе производства независимо от его общественной формы взаимодействуют два основных фактора: вещественный, т. е. средства производства, и...
-
Финансовое состояние характеризует наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации. Оно характеризует положение финансовых ресурсов...
-
Понятие, классификация и оценка основных средств Основные средства - это совокупность материально-вещественных ценностей, используемых в качестве средств...
-
Актив баланса На начало периода На конец периода Абсолют. откл., т. руб. Темп роста, % Т. руб. % к итогу Т. руб. % к итогу Иммобилизованные средства...
-
Введение, Показатели использования капитала. Методика их расчета - Анализ использования капитала
Роль капитала предприятия, а так же эффективное его использование при различных экономических отношениях всегда важна. Это обусловлено тем, что главным...
-
Цель, задачи, объект, информационное обеспечение оперативного анализа финансового состояния Финансовый анализ является существенным элементом финансового...
-
Основными источниками информации для анализа оборотных активов предприятия являются бухгалтерский баланс (форма №1) и Отчет о прибылях и убытках (форма...
-
Анализ бухгалтерского баланса Червенского райпо В ходе анализа бухгалтерской отчетности Червенского райпо на первом этапе проведем горизонтальный и...
-
Главной целью финансового анализа является глубокое, тщательное и комплексное исследование финансово-хозяйственной деятельности организации. Он возник в...
-
Анализ абсолютных и относительных показателей платежеспособности ОИЯИ. Платежеспособность предприятия - это наличие у предприятия денежных средств и их...
-
Анализ ликвидности - Бухгалтерская финансовая отчетность предприятия
Для того чтобы выяснить возможности ООО "Фирмы "Каньон" расплачиваться по свои обязательствам, рассчитаем показатели ликвидности и платежеспособности....
-
Как показали результаты проведенного анализа, организация имеет ряд недостатков: 1) неудовлетворительная структура активов (имущества), которая...
-
Значение анализа финансовой устойчивости предприятия Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все...
-
Анализ источников образования активов баланса - Сущность анализа финансовой устойчивости предприятия
Следующим действием анализа финансовой устойчивости предприятия является анализ источников образования активов баланса. При этом следует учитывать, что...
-
ООО "БольшойАвтоРемСервис" - крупнейший в Казани автосервис по ремонту грузовых и легковых автомобилей. Предприятие оснащено современным оборудованием,...
-
Бухгалтерский баланс как источник информации для финансового анализа и управления предприятием Данные бухгалтерского баланса являются часто главным...
-
Одним из показателей, характеризующих ФСП, является его платежеспособность, т. е. возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные...
-
Изучение отечественных и зарубежных литературных источников, нормативно-правовых документов дало возможность установить отсутствие единства взглядов в...
-
Понятие, значение финансовой устойчивости и ликвидности в деятельности страховой организации Финансовая устойчивость - составная часть общей устойчивости...
-
Одна из целей финансового анализа - своевременное выявление признаков банкротства предприятия. Оно в первую очередь связано с неплатежеспособностью...
-
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько...
-
Основная цель финансового анализа - получение наибольшего числа ключевых параметров, дающих объективную картину финансового состояния организации, его...
-
Экономическая сущность прибыли и ее виды Получение прибыли играет большую роль в стимулировании развития производства. Но в силу определенных...
-
Коэффициент Что показывает Как рассчитывается На начало периода На конец периода Комментарий 1 2 3 4 5 6 1. Коэффициент автономии Характеризует...
Теоретические и методологические подходы к анализу платежеспособности предприятия, Экономическая сущность платежеспособности - Исследование базовых методик оценки ликвидности и платежеспособности предприятия