Оценка угрозы банкротства, Рейтинговая оценка деятельности предприятия - Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
Таблица 13. Пограничные значения Z-счета
Высокая угроза банкротства |
Менее 1,23 |
Зона неведения |
От 1,23 до 2,90 |
Низкая угроза банкротства |
Более 2,90 |
Результаты расчетов можно свести в следующую таблицу:
Таблица 14. Оценка угрозы банкротства
Наименование показателя |
2008 |
2009 |
Х1 |
-0,0611 |
0,098 |
Х2 |
-0,0613 |
0,079 |
Х3 |
-0,1898 |
0,177 |
Х4 |
0,2087 |
0,4051 |
Х5 |
8,14 |
7,71 |
Z |
7,52 |
8,55 |
По данным расчетов предприятие находится в области низкой угрозы банкротства. Это вызвано в основном высокой оборачиваемостью активов. Но в настоящих экономических условиях эта модель не позволяет получить достаточно объективный результат. Это вызывается различиями в учете различных показателей, влиянием инфляции на их формирование, несоответствием балансовой и рыночной стоимости отдельных активов и другими объективными причинами.
Рейтинговая оценка деятельности предприятия
Таблица 15. Рейтинговая оценка
Показатели |
Аj |
Х |
Standart |
Yij |
Вес Vj | ||
2008 |
2009 |
2008 |
2009 | ||||
1. Коэффициент текущей ликвидности |
0,922 |
1,138 |
1,03 |
0,108 |
-1 |
1 |
0,083 |
2. Коэффициент срочной ликвидности |
0,916 |
1,127 |
1,021 |
0,105 |
-1 |
1 |
0,083 |
3. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,187 |
0,231 |
0,209 |
0,022 |
-1 |
1 |
0,083 |
4. Коэффициент автономии |
0,173 |
0,288 |
0,231 |
0,058 |
-1 |
1 |
0,083 |
5. Коэффициент финансовой устойчивости |
0,173 |
0,288 |
0,231 |
0,058 |
-1 |
1 |
0,083 |
6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами |
-0,081 |
0,120 |
0,0195 |
0,1005 |
-1 |
1 |
0,083 |
7. Коэффициент рентабельности продаж |
-0,019 |
0,017 |
-0,002 |
-0,017 |
-1 |
1 |
0,083 |
8. Коэффициент рентабельности активов |
-0,158 |
0,134 |
-0,012 |
-0,146 |
-1 |
1 |
0,083 |
9. Коэффициент рентабельности собственного капитала |
-0,912 |
0,465 |
-0,224 |
-0,688 |
-1 |
1 |
0,083 |
10. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала |
9,839 |
10,832 |
10,3355 |
0,4965 |
-1 |
1 |
0,083 |
11. Коэффициент оборачиваемости чистого оборотного капитала |
-133,129 |
78,603 |
-27,263 |
51,34 |
-1 |
1 |
0,083 |
12. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
13,5 |
12,105 |
12,8025 |
0,6975 |
1 |
-1 |
0,083 |
ИТОГО |
-0,83 |
0,83 |
1 |
Практически все показатели, увеличение которых имеет положительную тенденцию для предприятия, увеличились в 2009 году. Это говорит об укреплении финансового положения предприятия.
Окончание 2009 года совпало с началом финансового кризиса в стране. Снижение объемов потребления электроэнергии промышленными предприятиями, прекращение производства на некоторых из них повлекло за собой не только уменьшение полезного отпуска электроэнергии, но увеличило и риски неплатежей. В целях преодоления кризиса и для предотвращения его разрушительных последствий принимаются меры по созданию эффективной системы управления рисками. Кризис несет в себе не только негативные тенденции, но вместе с тем формирует перспективы развития на будущее.
В целях снижения финансовых рисков, а соответственно и улучшения финансовых показателей, необходимо:
- - решение вопроса по своевременному выделению субсидий на ликвидацию межтерриториального перекрестного субсидирования; - включение в затраты покрытия кассовых разрывов, связанных с несвоевременным выделением субсидии и возмещения НДС.
Именно эти проблемы, главным образом, негативно повлияли на финансовое состояние предприятия.
Также необходимо обратить внимание на коэффициенты финансовой устойчивости, которые показывают, что у предприятия в структуре капитала большая доля заемных средств. Рекомендациями в данном случае будут служить:
- - установление оптимальных для данного предприятия пропорций использования собственного и заемного капитала; - обеспечение привлечения на предприятие необходимых видов и объемов капитала для достижения расчетных показателей его структуры.
Рекомендации и пути повышения прибыли и рентабельности предприятия будут приведены в следующей части этой главы.
Похожие статьи
-
Таблица 8. Коэффициенты финансовой устойчивости Наименование показателя 2008 2009 Коэффициент автономии 0,173 0,288 Коэффициент концентрации заемного...
-
Оценка деловой активности предприятия - Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
Таблица 9 Коэффициенты деловой активности Наименование показателя 2008 2009 Коэффициент общей оборачиваемости активов 8,140 7,709 Срок оборота активов...
-
Любая организация, пришедшая на российский рынок или уже работающая на нем, должна беспокоиться о своей стабильности. Для этого проводится оценка...
-
Оценка рентабельности предприятия - Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
Таблица 10. Коэффициенты рентабельности Наименование показателя 2008 2009 Коэффициент рентабельности продаж, % -1,9 1,7 Коэффициент рентабельности...
-
Оценка показателей финансового-хозяйственной деятельности и анализ финансовой устойчивости предприятия Анализ финансово-хозяйственной деятельности играет...
-
Для оценки финансовой устойчивости предприятия проводят ее углубленный анализ. В практике анализа финансового состояния применяют как абсолютные, так и...
-
Анализ доходов и расходов организации проводится по данным ф. №2 "Отчет о прибылях и убытках". Как свидетельствуют данные таблицы, доходы организации в...
-
Оценка ликвидности предприятия - Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1 ? П1 А2 ? П2 А3 ? П3 А4 ? П4 Таблица 6. Определение ликвидности баланса предприятия Актив...
-
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих процесс формирования и использования капитала предприятия в процессе...
-
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия - Управление дебиторской задолженностью
Для более полного представления о финансовом положении ООО"СТРОЙЦЕНТР", оценим структуру баланса, рассчитаем основные показатели ликвидности на основании...
-
На основании данных бухгалтерской отчетности проведем анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия в периоде 2012 - 2014 гг. Объем...
-
CVP-анализ - Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
Таблица 24. Исходные данные для расчета показателей оценки качественного уровня достижения финансовых результатов Показатель Сумма, руб. Изменение 2009...
-
Динамику изменений имущества и источников его формирования ООО СК "Партнер" за период 2013-2015 гг. исследуем путем составления агрегированной таблицы...
-
Оценка безубыточности бизнеса - Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
Таблица 11. Деление издержек на постоянные и переменные 2009 2008 Разность Выручка 8.335.890 7.855.810 480.080 Издержки 6.527.079 +3.343.507 =9.870.586...
-
Оценка динамики и структуры статей финансовой отчетности предприятия Таблица 1. Вертикальный и горизонтальный анализ актива баланса Актив Код 2008 2009...
-
Содержание и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия представляет собой...
-
Предварительный обзор баланса. При проведении общего анализа финансового состояния предприятия в условиях инфляции и частных переоценок основных фондов...
-
Таблица 4 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия ОАО "Завод им. Гаджиева" за 2013-2014гг. Показатель Условное об. Базисный...
-
Анализ сравнительного аналитического баланса Используя исходные данные бухгалтерского баланса Ф№1 составлен развернутый сравнительный аналитический...
-
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько...
-
ООО "БольшойАвтоРемСервис" - крупнейший в Казани автосервис по ремонту грузовых и легковых автомобилей. Предприятие оснащено современным оборудованием,...
-
Бухгалтерский баланс как источник информации для финансового анализа и управления предприятием Данные бухгалтерского баланса являются часто главным...
-
Технико-экономическая характеристика и анализ основных финансовых показателей деятельности организации Экономическим субъектом исследования выбрано...
-
Таблица 11. Оценка эффективности деятельности организации № п/п Показатели Расчет по данным баланса (Форма 1) и отчета о финансовых результатах (Форма...
-
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных...
-
На современном этапе развития экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия с целью дальнейшего совершенствования системы управления им...
-
Оценка финансового состояния предприятия - Порядок аудита финансовых результатов на предприятии
Финансовое состояние организации - это экономическая категория, которая оценивает финансовые отношения предприятия и его способность финансировать свою...
-
Оценка деловой активности - Анализ производственно-хозяйственной деятельности ТОО "Сауле"
Показатели этой группы характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. Оценка деловой активности на качественном...
-
Система показателей деловой активности и эффективности деятельности предприятия Для целей оценки управления деятельностью предприятия наука и практика...
-
Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей к его...
-
Бухгалтерский баланс как основной источник проведения анализа Бухгалтерский баланс является одним из способов обобщения, с одной стороны, состава и...
-
Для осмысления общей картины изменения финансового состояния весьма важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя структуры изменений в...
-
Под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме...
-
Анализ финансовой устойчивости предприятия - Учет товарно-материальных запасов
Ухудшение финансового состояния предприятия сопровождается "проеданием" собственного капитала и неизбежным "залезанием" в долги. Тем самым падает...
-
Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости Выдвижение не первый план финансовых аспектов...
-
Влияние отдельных факторов на улучшение финансового состояния Итак, проанализировав финансово-хозяйственную деятельность ТОО "Сауле" за 2005-2007 годы с...
-
Анализ финансовой устойчивости - Оценка бизнеса ООО "Строитель"
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана, прежде...
-
Способы и приемы анализа оборотных активов предприятия - Анализ оборотных активов предприятия
Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства и сбыта продукции, осуществление общего управления компанией. Далее будут рассмотрены...
-
Заключение - Анализ производственно-хозяйственной деятельности ТОО "Сауле"
Проведенный анализ финансовой деятельности предприятия ТОО "Сауле" позволяет сделать следующие выводы. Показатели финансовой устойчивости практически...
-
После общей характеристики финансового положения на основе изучения состава, структуры и динамики активов финансовой отчетности предприятия и источников...
Оценка угрозы банкротства, Рейтинговая оценка деятельности предприятия - Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности