Расчет и оценка ликвидности бухгалтерского баланса, Понятие ликвидности бухгалтерского баланса - Исследование базовых методик оценки ликвидности и платежеспособности предприятия

Понятие ликвидности бухгалтерского баланса

На данный момент сам термин "ликвидность" имеет множество значений и характеризует широкий спектр объектов экономического анализа. Он применяется в сочетании как с понятиями, которые касаются определенных, конкретных объектов экономики, как, например, материал или ценная бумага, так и с понятиями, имеющими отношение к национальной экономике - рынок, организация. К тому же, данное понятие может характеризовать определенные черты функционирования отдельных экономических субъектов, к которым следует отнести бухгалтерский баланс предприятия. В данной главе понятие ликвидности будет рассматриваться именно с этой стороны.

Выделяется несколько степеней ликвидности определения возможностей управления предприятием, а значит, степень устойчивости всего предприятия в целом. На их основе можно проследить отношение потенциальных инвесторов к положению предприятия. Если хозяйствующий субъект не может оплатить свои текущие обязательства по мере того, как наступает срок их погашения, то дальнейшее существование предприятия ставится под сомнение, что отодвигает все остальные показатели деятельности на второй план. Иными словами, недостатки финансового управления предприятием приведут к возникновению риска приостановки его работы.

Во-первых, недостаточная ликвидность, как правило, означает, что данный хозяйствующий субъект не в состоянии воспользоваться преимуществами скидок или возникающими на рынке выгодными коммерческими возможностями. На данном уровне такой недостаток ликвидности означает, что у предприятия отсутствует свобода выбора, что соответственно ограничивает свободу действий руководства. На данном этапе маловероятна возможность получения крупных вложений капитала, так как сложившаяся ситуация не привлекает большого числа инвесторов.

Во-вторых, более значительный недостаток ликвидности приводит к тому, что предприятие не способно оплатить свои текущие долги и обязательства. Соответственно в перспективе у предприятия складывается необходимость в интенсивной продаже ее долгосрочных вложений и активов, а в наихудшем случае - неплатежеспособность и банкротство.

Для собственников же предприятия наличие недостаточной ликвидности может быть индикатором уменьшения прибыльности предприятия, потери контроля и, соответственно, частичную или полную потерю вложений капитала. Со стороны кредиторов недостаточная ликвидность у должника подразумевает задержку в уплате процентов и/или основной суммы долга, а так же возможность частичной либо полной потери средств. Текущий уровень ликвидности предприятия имеет влияние также на отношения с клиентами и даже поставщиками товаров и услуг, так как данная ситуация может перерасти в неспособность данного хозяйствующего субъекта выполнить условия контрактов, а в дальнейшей перспективе привести к потере связей с поставщиками. Именно поэтому анализу уровня ликвидности предприятия придается такое большое значение.

Ликвидность бухгалтерского баланса можно определить как степень покрытия долговых обязательств предприятия ее активами, при этом срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения платежных обязательств. По-другому можно сказать, что ликвидность - это способность предприятия обратить свои активы в наличные денежные средства и погасить тем самым существующие обязательства. Данное понятие характеризует соотношение различных статей оборотных активов и пассивов организации и, таким образом, выявляет наличие свободных ликвидных ресурсов, то есть которые не связаны с текущими выплатами.

В процессе анализа ликвидности бухгалтерского понятия с целью получения наиболее достоверных результатов совокупность активов предприятия может группироваться соответственно их способности к трансформации в денежные средства. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на следующие группы:

    1) группа абсолютно ликвидных активов - А1. К данной группе относятся такие активы как денежные средства. В определенных случаях к данной категории так же относят стоимость краткосрочных инвестиций предприятия, но этот подход может быть оспорен ввиду недостаточного развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации. В бухгалтерском балансе абсолютно ликвидные активы находятся в строках "Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)" и "Денежные средства и денежные эквиваленты"; 2) группа быстро реализуемых активов - А2. К данной группе относят краткосрочные инвестиции и дебиторскую задолженность. Уровень ликвидности данной группы активов в целом зависит от платежеспособности покупателя, а так же от состояния рынка ценных бумаг. В бухгалтерском балансе группа быстро реализуемых активов находится в строке "Дебиторская задолженность"; 3) группа медленно реализуемых активов - А3. К данной группе относят товарно-материальные запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность, а так же другие оборотные активы. Уровень ликвидности данной группы активов имеет прямую зависимость от спроса на товар, а так же степени конкурентоспособности данного товара на рынке. В бухгалтерском балансе группа медленно реализуемых активов можно определить как разницу между строкой "Запасы" и прочими запасами и затратами; 4) группа трудно реализуемых активов - А4. К данной группе относят долгосрочные нематериальные, материальные, финансовые и другие внеоборотные активы. Данный вид активов используется в хозяйственной деятельности предприятия на протяжение длительного периода времени. В бухгалтерском балансе группа трудно реализуемых активов находится в строке "Итого по разделу 1" и строке "Дебиторская задолженность";

Помимо классификации активов предприятия, процесс анализа ликвидности подразумевает так же группировку источников финансирования существующих активов, которые отражены в пассиве бухгалтерского баланса. Зависимо от срочности и необходимости погашения долговых обязательств предприятия, выделяются следующие группы пассивов:

Наряду с группировкой имеющихся активов, анализ ликвидности предполагает классификацию источников их финансирования, отраженных в пассиве бухгалтерского баланса. В зависимости от необходимости и срочности погашения обязательств, выделяются следующие группы пассивов:

    1) группа наиболее срочных обязательств - П1. Данная группа содержит кредиторскую задолженность с истекшими сроками платежей, то есть требующими немедленного погашения. В бухгалтерском балансе группа наиболее срочных обязательств находится в строке "Кредиторская задолженность"; 2) группа текущих обязательств - П2. К данной группе относят краткосрочную кредиторскую задолженность, срок оплаты которой еще не истек. В бухгалтерском балансе группа текущих обязательств находится в строке "Итого по разделу 5". 3) группа долгосрочных обязательств - П3. К данной группе относят долгосрочные кредиты, заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей и фонды потребления, то есть любую долгосрочную кредиторскую задолженность. В бухгалтерском балансе группа долгосрочных обязательств находится в строке "Итого по разделу 4"; 4) группа устойчивых пассивов - П4. К данной группе относят все статьи 3 раздела бухгалтерского баланса "Капитал и резервы".

Приведенная выше классификация активов и пассивов предприятия, а так же рассмотрение соотношений между выделенными группами дает возможность провести анализ ликвидности бухгалтерского анализа.

Анализ соотношений этих групп активов и пассивов в динамике дает возможность установить тенденции изменения в самой структуре баланса и его ликвидности. При проведении данного анализа важно учитывать риск недостаточной ликвидности, когда предприятию не хватает высоколиквидных средств (группа А1) для погашения обязательств. С другой стороны существует риск излишней ликвидности, когда из-за переизбытка высоколиквидных активов, которые в большинстве случаев являются низкодоходными активами, происходит потеря некоторой суммы прибыли.

Похожие статьи




Расчет и оценка ликвидности бухгалтерского баланса, Понятие ликвидности бухгалтерского баланса - Исследование базовых методик оценки ликвидности и платежеспособности предприятия

Предыдущая | Следующая