Анализ финансово-хозяйственной деятельности оцениваемого предприятия, Анализ платежеспособности, ликвидности предприятия и эффективности использования оборотных средств - Оценка бизнеса ООО "Строитель"

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих процесс формирования и использования капитала предприятия в процессе его кругооборота и возможность предприятия развиваться в фиксированный момент времени.

Анализ платежеспособности, ликвидности предприятия и эффективности использования оборотных средств

Анализ показателей ликвидности и платежеспособности позволяет оценить финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы: может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Ликвидность какого-либо актива - это его способность трансформироваться в денежные средства.

Степень ликвидности определяется временем, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. Основным оценочным признаком ликвидности служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности.

Уровень ликвидности оценивается с помощью специальных показателей - коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассивам, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков (таблица 2).

Таблица 2

Группировка статей баланса для целей анализа ликвидности

Актив

Знак

Пассив

Показатель

Период

Значение

Значение

Период

Показатель

Текущие активы

А1

2010

555

<

14331

2010

П1

Текущие обязательства

2011

10772

>

1756

2011

2012

29635

>

5207

2012

2013

1859

<

11490

2013

2014

2313

<

9122

2014

А2

2010

0

<

2887

2010

П2

2011

5209

<

14000

2011

2012

17826

<

147832

2012

2013

52405

<

74368

2013

2014

38127

>

19309

2014

А3

2010

19622

>

4316

2010

П3

2011

6953

<

8158

2011

2012

108549

>

4300

2012

2013

31551

>

2300

2013

2014

1251

<

14640

2014

А4

2010

1622

>

265

2010

П4

2011

1551

>

571

2011

2012

1329

>

0

2012

2013

967

>

-1376

2013

2014

547

<

-833

2014

Как говорилось выше, баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее соотношение:

А1?П1, А2?П2, А3?П3, А4?П4

Для данного предприятия выполняются следующие соотношения:

1. На конец 2010 года:

А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4;

2. На конец 2011 года:

А1>П1, А2<П2, А3<П3, А4>П4;

3. На конец 2012 года:

А1>П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4;

4. На конец 2013 года:

А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4;

5. На конец 2014 года:

А1<П1, А2>П2, А3<П3, А4<П4.

Это свидетельствует о том, что предприятие не абсолютно ликвидно, то есть текущие платежи превышают над текущими поступлениями.

Таблица 3

Анализ ликвидности и платежеспособности

№п/п

Показатель

Расчет

Норматив

Период

2010

2011

2012

2013

2014

1

Общий коэффициент платежеспособности(Rплат.)

(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)

>1

0,377

1,380

0,884

0,760

0,938

2

Коэффициент покрытия (общей ликвидности, текущей ликвидности) ( Rпокр.)

Текущие активы/текущие обязательства

Оптимальный уровень 2-3 Необходимый уровень 1,5

1,172

1,455

1,019

0,999

1,466

3

Коэффициент быстрой ликвидности (срочной ликвидности, критический оценки) (Rбыс. ликв.)

(А1+А2)/Текущие обязательства

Оптимальный уровень 1 Необходимый уровень 0,7-0,8

0,032

1,014

0,310

0,632

1,422

4

Коэффициен абсолютной ликвидности (срочности) (Rабс. ликв.)

А1/Текущие обязательства

?0,2

0,032

0,683

0,193

0,021

0,081

5

Собственный оборотый капитал (СОК)

П4-А4

>2

-1357

-980

-1329

-2343

-1380

6

Чистый оборотный капитал(ЧОК)

Текущие активы-Текущие обязательства

>0

2959

7178

2971

-43

13260

7

Коэффициен обеспеченности собственными средствами(Rоб. соб. ср.)

СОК/Оборотные активы

>0,1

-0,067

-0,043

-0,008

-0,027

-0,033

По итогам расчетов можно заметить, что коэффициент покрытия, общий коэффициент платежеспособности и коэффициент абсолютной ликвидности имеют спад в 2012 и 2013 годах и рост в 2014 году; коэффициент быстрой ликвидности имеет спад в 2012 году и рост в 2013 году; коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет спад в 2013 и 2014 годах. Показатели собственного и чистого оборотных активов равны в 2011 году, представим их соотношение в виде гистограммы.

Похожие статьи




Анализ финансово-хозяйственной деятельности оцениваемого предприятия, Анализ платежеспособности, ликвидности предприятия и эффективности использования оборотных средств - Оценка бизнеса ООО "Строитель"

Предыдущая | Следующая