АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ СУБЪЕКТА ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ, Оценка платежеспособности ООО "Техмонтаж" - Анализ финансовой устойчивости ООО "Техмонтаж"

Оценка платежеспособности ООО "Техмонтаж"

Платежеспособность предприятия - это способность субъекта экономической деятельности полностью и срок погашать свою кредиторскую задолженность. Платежеспособность является одним из ключевых признаков устойчивого финансового положений предприятия.

Платежеспособность предприятия складывается из двух факторов:

    - Наличие активов, имущества и денежных средств, достаточных для погашения всех имеющих у организации обязательств; - Степень ликвидности имеющих активов достаточная для того, чтобы при необходимости реализовать их, привести в деньги в сумме достаточной для погашения обязательств.

Если у организации отрицательные чистые активы, т. е. отсутствует собственный капитал, то она в принципе не может расплатиться по всем своим обязательствам ввиду превышения суммы обязательства суммой на всех имеющих активов. Такая организация может быть платежеспособной в короткой перспективе, рассчитывать по текущим долгам, но в долгосрочной перспективе велика вероятность банкротства.

Платежеспособность организации является внешним признаком его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для самих организаций с целью оценки и прогнозирования их дальнейшей финансовой деятельности, но и для их внешних партнеров и потенциальных инвесторов.

Более жестким показателем платежеспособности организации, чем наличие собственного капитала, является коэффициент обеспеченности собственными средствами, утвержденный Федеральным управление по делам о несостоятельности. Если у организации положительные чистые активы, это еще не говорит о ее хорошей платежеспособности. Необходимо проанализировать второй из указанных выше факторов - ликвидность активов. Может сложиться ситуация, когда существует несоответствие между ликвидностью активов и предстоящим срокам погашения обязательства. Например, у предприятия, с одной стороны, большая доля внеоборотных активов, которые сложнее реализовать, с другой - большая доля краткосрочных обязательства. При таком раскладе может наступить момент, когда у организации не хватит средств для погашения текущих обязательства.

Платежеспособность предприятия с позиции ликвидности активов анализируется посредством специальных финансовых коэффициентов - коэффициентов ликвидности:

    - Коэффициент текущей ликвидности; - Коэффициент быстрой ликвидности; - Коэффициент абсолютной ликвидности.

Все три коэффициент рассчитывают по балансу предприятия по одному принципу - отношение оборотных активов разной степени ликвидности к текущим обязательствам. При этом коэффициент текущей ликвидности рассчитывается исходя из всех оборотных активов; быстрой ликвидности - используя ликвидные оборотные активы; абсолютной ликвидности - используя только высоколиквидные активы.

Предприятие, коэффициенты ликвидности которого укладываются в принятые нормативы, можно считать платежеспособным. Платежеспособность предприятия оценивается при помощи показателя, называемого ливкидностью.

Ликвидность - способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности, активы. Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является. Для товара ликвидности будет соответствовать скорость его реализации по номинальной цене. В российском бухгалтерском балансе активы предприятия расположены в порядке убывания ликвидности. Их можно разделить на следующие группы:

    - А1. Высоколиквидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения; - А2. Быстрореализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность, т. е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты; - А3. Медленно реализуемые активы: прочие, не упомянутые выше, оборотные активы; - А4. Труднореализуемые активы: все внеоборотные активы.

В практике финансового анализа существует три основные показателя ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению текущих оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Это наиболее общий и часто используемый показатель ликвидности, который рассчитывается по формуле (1):

Ктл = ОА / КО

Где: Ктл - коэффициент текущей ликвидности;

ОА - оборотные активы;

КО - краткосрочные обязательства.

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие краткосрочные обязательства за счет только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента 2 и более. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Коэффициент быстрой ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам. Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств, рассчитывается по формуле (2):

Кбл = (ОА - З) / КО

Где: Кбл - коэффициент быстрой ликвидности;

ОА - оборотные активы;

З - запасы;

КО - краткосрочные обязательства.

Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Нормальным считается значение коэффициента не менее 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности -- финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам. Источником данных служит бухгалтерский баланс компании, рассчитывается по формуле (3):

Кал = (ДС + КФВ) / ТО

Где: Кал - коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

ТО - текущие обязательства.

Таблица 2.1 Оценка ликвидности ООО "Техмонтаж"

Показатель

2013 г.

2014 г.

2015 г.

Темп роста 2015 г. к

2014 г., %

2013 г., %

Коэффициент текущей ликвидности

2,42

1,92

2,44

0,8

27,1

Коэффициент срочной ликвидности

1,86

1,69

2,19

17,7

29,6

Коэффициент абсолютной ликвидности

1,86

1,76

2,28

22,6

29,5
    1. В 2013 году коэффициент текущей ликвидности составил 2,42, что говорит о достаточно устойчивой платежеспособности общества, что является безусловно положительной тенденцией в функционировании субъекта хозяйствования. В 2014 году ситуация слегка ухудшилась, но показатель имеет значение 1,92, что вполне приемлемым значением, чтобы сказать о высокой платежеспособности предприятия. В 2015 году коэффициент текущей ликвидности составил 2,44. 2. Допустимое значение коэффициента срочной ликвидности колеблется в пределах от 0,8 до 3, это значит, что наше предприятие в состоянии погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции, т. к как в 2013 году этот коэффициент составил 1,86, в 2014 году 1,69, в 2015 2,19, все значения в эти периоды являются допустимыми и говорят нам о высокой платежеспособности предприятия. 3. Значения абсолютной ликвидности являются оптимальными в диапазоне от 0,2 до 0,5, в ООО "Техмонтаж" на 2013 год этот показатель составил 1,86, в 2014 году 1,76, в 2015 году произошел прирост до 2,19, это говорит нам о том, что в ведении предприятия имеются свободные неиспользуемые денежные средства, которые в период с 2013 по 2014 год уменьшились, а с 2014 по 2015 год снова возросли.

Похожие статьи




АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ СУБЪЕКТА ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ, Оценка платежеспособности ООО "Техмонтаж" - Анализ финансовой устойчивости ООО "Техмонтаж"

Предыдущая | Следующая