Коэффициенты рыночной устойчивости - Анализ финансовой отчетности организации

Все относительные показатели финансовой устойчивости делятся на две группы:

    1. Показатели, определяющие состояние оборотных средств. 1.1 Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами.

(4.7)

Н. п.

К. п.

Показывает какая часть текущих активов финансируется за счет собственных источников.

1.2 Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами.

(4.8)

Н. п.

К. п.

Показывает в какой степени материальные запасы покрытые собственными средствами или нуждаются в привлечении заемных средств.

1.3 Коэффициент маневренности собственного капитала.

(4.9)

Н. п.

К. п.

Показывает насколько мобильны или гибки собственные источники средств.

    2. Показатели, определяющие состояние основных средств. 2.1 Индекс постоянного актива.

(4.10)

Н. п.

К. п.

Показывает закрепленную долю активов в источниках собственных средств.

2.2 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.

(4.11)

Н. п.

К. п.

Показывает какая часть деятельности финансируется за счет долгосрочных заемных средств для обновления и расширения производства на ряду с собственными средствами.

2.3 Коэффициент износа. Показывает в какой степени профинансированы за счет износа заем и обновление основных средств.

(4.12)

2.4 Коэффициент реальной стоимости имущества.

(4.13)

Н. п.

К. п.

Показывает долю средств производства в стоимости имущества, характеризует уровень производственного потенциала предприятия и обеспеченность производственными средствами производства.

2.5 Коэффициент автономии.

(4.14)

Н. п.

К. п.

Показывает насколько независима организация от дополнительных заемных источников. Более 0,5 - организация финансово устойчива.

2.6 Коэффициент финансовой устойчивости (независимости).

(4.15)

Н. п.

К. п.

2.7 Коэффициент финансовой активности или коэффициент финансового риска или финансовый Леверидж или финансовый рычаг.

(4.16)

Н. п.

К. п.

Показывает сколь заемных средств организация привлекает на 1 рубль собственного капитала.

Таблица 4.1 - Коэффициенты рыночной устойчивости

Показатель

Норма

На начало периода

На конец периода

Абсолютное изменение

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами

0,1

0,11

0,05

-0,06

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами

0,6-0,8

0,20

0,11

-0,09

Коэффициент маневренности собственного капитала

0,5

0,14

0,12

-0,02

Индекс постоянного актива

0,5

0,86

0,88

0,02

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

-

0

0

0,00

Коэффициент реальной стоимости имущества

>0.5

0,47

0,39

-0,09

Коэффициент автономии

0.5

0,47

0,32

-0,15

Коэффициент финансовой устойчивости (независимости)

0.7 -0.8

0,47

0,32

-0,15

Финансовый Леверидж

<1

1,12

2,11

0,99

Вывод. При сравнении коэффициентов рыночной устойчивости с их нормами сразу видно, что ни один коэффициент не имеет значения в пределах нормального. Оборотные активы и материальные запасы не обеспечены собственными оборотными средствами даже на половину от нормы. Закрепленная доля активов в источниках собственных средств превышает 80%. Коэффициент реальной стоимости имущества показывает, что предприятие не обеспечено производственными средствами производства. Коэффициент автономии и независимости менее нормального значения, следовательно, организация финансово не устойчива. Показатель финансовый Леверидж на конец периода имеет значение 2,11, это значит, что заемный капитал превосходит собственный более чем в два раза, что негативно сказывается на рыночной устойчивости организации.

Проведем обобщающую оценку финансового состояния организации.

Таблица 4.2 - Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния.

Показатели

На начало года

На конец года

Фактическое значение

Баллы

Фактическое значение

Баллы

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,01

0,3

0,00

0,0

Коэффициент критической оценки

0,45

0,0

0,51

1,2

Коэффициент текущей ликвидности

1,12

1,6

1,06

1,0

Доля оборотных средств в активах

0,59

10

0,72

10

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

0,11

0,8

0,05

0,2

Коэффициент капитализации

1,12

13,7

2,11

0,0

Коэффициент финансовой независимости

0,47

7,2

0,32

1,2

Коэффициент финансовой устойчивости

0,47

1,0

0,32

0,0

Итого

-

34,6

-

13,6

Вывод. Данное предприятие относится к 4 классу. Это организация с неустойчивым финансовым состоянием, при взаимоотношениях с ней имеется определенный финансовый риск, у нее неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких организаций незначительна или отсутствует вовсе и если имеется, то только для обязательных платежей в бюджет.

Похожие статьи




Коэффициенты рыночной устойчивости - Анализ финансовой отчетности организации

Предыдущая | Следующая