Стресс-тестирование. - Финансовые риски и методы их страхования в управление инвестиционным портфелем (на примере коммерческого банка)

Одним из наиболее важных элементов количественной оценки экономических рисков является стресс-тестирование. Стресс-тестирование используется в целях повышения точности результатов количественной оценки рисков в "шоковых" условиях, когда статистические методы оценки имеют ограниченные возможности применения.

Стресс-тестирование предполагает экспертное выявление риск-менеджментом возможных событий или будущих изменений экономических условий (кризисных явлений), которые могут иметь негативное влияние на устойчивость Банка, и позволяет оценить возможности Банка (с точки зрения достаточности капитала) противостоять таким изменениям (оценка стресс-потерь). Также результаты стресс-тестирования представляются в форме анализа чувствительности к определенным риск-факторам в целях выявления их предельных для Банка значений.

Оценка стресс-потерь различных экономических рисков осуществляется регулярно в течение уже нескольких лет. Результаты оценки докладываются профильным комитетам и Правлению Банка в рамках ежеквартального отчета о крупнейших рисках Банка, а также по запросам регулирующих органов и внешних аудиторов.

В Банк ВТБ, как правило, используются два стресс-сценария, характеризующихся различным уровнем потенциальных убытков:

1. Консервативный сценарий.

Размер потенциальных убытков в рамках данного сценария соответствует всем обязательствам заемщиков, включенных в реестр "Watch List", а также "потенциально проблемным" и "проблемным активам" Банк ВТБ. Данный сценарий основан на предположении о том, что все указанные категории активов будут признаны безвозвратными.

2. VAR-модель.

Данный сценарий основан на предположении, что Банком будут получены максимально возможные убытки (Credit VAR), определенные с помощью VAR-модели, на горизонте прогнозирования один год.

Исходя из прогнозируемой в рамках указанных выше стресс-сценариев доли потенциальных убытков Банка, уменьшенных на величину ожидаемых потерь, которые, как правило, покрываются резервами, на горизонте планирования один год оценивается их влияние на:

    1. величину капитала (в соответствии с Положением ЦБ РФ о методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций № 215-П от 10.02.2003 (в редакции указания от 01.06.2009 г. № 2241-У)); 2. значение норматива достаточности капитала Банк ВТБ Н1 (в соответствии с Инструкцией об обязательных нормативах банков от 16.01.2004г. № 110-И (в редакции указания от 26.06.2009 г. № 2254-У)).

Дополнительным инструментом стресс-тестирования является анализ чувствительности, который позволяет в условиях соблюдения минимальных требований Банка России определить предельные значения наиболее существенных для Банк ВТБ показателей. Так, с точки зрения соблюдения требований Банка России в части норматива достаточности капитала определяется максимальный прирост кредитного портфеля (при сохранении неизменной текущей доли проблемной задолженности) или максимальная величина проблемной задолженности (при сохранении неизменным текущего объема кредитного портфеля).

Наряду с применением методологий VaR-оценки и стресс-тестирования, используемых практически для всех типов рисков, при агрегировании применяется модель, позволяющая оценить вероятность потерь Банка, связанных с проявлением совокупного рыночного риска и превышающих заданный порог в течение определенного периода времени.

Правлению Банка регулярно предоставляется отчет о крупнейших рисках, в котором проводится оценка факторов рисков и предлагаются меры по ограничению их возможного негативного влияния на финансовый результат и устойчивость Банка.

Похожие статьи




Стресс-тестирование. - Финансовые риски и методы их страхования в управление инвестиционным портфелем (на примере коммерческого банка)

Предыдущая | Следующая