Содержание финансовых рисков и особенности управления ими, Сущность финансовых рисков и их место в общей системе банковских рисков - Финансовые риски и методы их страхования в управление инвестиционным портфелем (на примере коммерческого банка)
Сущность финансовых рисков и их место в общей системе банковских рисков
В экономической теории под риском понимается довольно большой спектр как достаточно определенных с точки зрения их финансовых последствий событий, так и событий, лишь косвенно отражающихся на денежных потоках компании. Банковские риски связаны с неопределенностью результатов будущей экономической деятельности, на которые могут влиять самые различные события, начиная со стихийных бедствий и иных форс-мажорных обстоятельств, различных внешних экономических воздействий, влияющих на процентные ставки, валютные курсы, рыночную стоимость активов и заканчивая внутренними обстоятельствами, такими как недобросовестность или не верные действия менеджмента и персонала банка, сбои информационных и технологических систем и т. п. В финансовом риск-менеджменте под риском банка преимущественно понимается вероятность потери банком части капитала, недополучения доходов или возникновения дополнительных расходов в ходе осуществления банковской деятельности Энциклопедия финансового риск-менеджмента/ Под ред. А. А. Лобанова и А. В. Чугунова. - М.: "Альпина
Бизнес Букс", 2009. [93]. Однако поскольку не для всех видов риска можно однозначно с помощью количественных методов определить вероятность риска, часто вместо понятия "вероятность" прибегают к понятию "возможность". В работах российских и западных экономистов, посвященных вопросам изучения природы рисков приводится несколько определений риска:
1. риск - деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи или отклонения от цели Lore M., Borodovsky L. (eds.) The Professional's Handbook of Financial Risk Management. - Oxford:
Butterworth-Heinemann, 2000. [106]
Банковские риски/Учебное пособие под ред. О. И.Лаврушина, Н. И.Валенцевой - М.: Кнорус, 2007 [50].
2. Риск - это неопределенность результатов деятельности компании в будущем.
Автор дипломной работы разделяет позицию отечественных экономистов по вопросам определения понятия риска и неопределенности. Нужно принимать во внимание, что неопределенность предполагает наличие факторов, при которых результаты действий не являются детерминированными, а степень возможного влияния этих факторов на результаты не определена в связи с отсутствием полного понятия ситуации.
Принимая во внимание приведенные выше рассуждения можно заключить, что основой риска является вероятностная природа рыночной деятельности осуществляемой в условиях неопределенности. В количественном выражении неопределенность подразумевает возможность отклонения фактического результата от планируемого (или среднего) как в меньшую, так и в большую сторону.
В российской, так же как и в зарубежной практике, имеет место разделение на внутренние и внешние риски. Однако в виду национальных особенностей развития банковской системы, когда влияние государственной политики на экономику чрезвычайно высоко, российские специалисты не склонны абсолютизировать роль внутренних банковских рисков. Подобное положение вещей нашло отражение и в методических документах Банка России.
Различные классификации рисков представлены в работах российских и зарубежных исследователей Банковские риски/Учебное пособие под ред. О. И.Лаврушина, Н. И.Валенцевой - М.: Кнорус, 2007 [50]
Дамодаран А. Стратегический риск-менеджмент. Принципы и методики. - М.:Вильямс, 2010 [61]
Русанов Ю. Ю. Теория и практика риск-менеджмента кредитных организаций России. /М.: Изд-во
Экономистъ, 2004. [84]
Хенни Ван Грюнинг, Соня Брайтович Братанович. Анализ банковских рисков. - М.: "Весь Мир", 2007. [91]
Скляренко В. В. Банковский менеджмент: Учебное пособие.- СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2009.- 108 с. [87]
Fraser John, Simkins Betty J. Enterprise Risk Management: Today's Leading Research and Best Practices for
Tomorrow's Executives. - JohnWiley &; Sons, Inc., Hoboken, New Jersey, 2010 [100]. В Базеле II6 финансовые риски подразделяются на кредитные, рыночные и операционные. Для каждого из этих видов риска описана методология их оценки. Кроме того, в Базеле II кратко рассмотрены процентный риск банковского портфеля, риск ликвидности, репутационный риск, стратегический риск (или бизнес-риск). В требованиях к достаточности капитала говорится, что банк должен покрывать капиталом и эти риски тоже, однако не приводится методология измерения этих рисков, что значительно усложняет их учет в капитале банка.
Отметим, что в современной изменчивой среде бизнес-риск является одним из важнейших факторов, влияющих на устойчивость банка и его финансовые результаты. В практике управления рисками крупнейших мировых банков данной составляющей совокупного риска уделяется самое пристальное внимание. Так, в Bank of America при расчете совокупного риска выделяются четыре вида риска: рыночный, кредитный, страновой и бизнес-риск (под последним понимаются все риски, не вошедшие в первые три категории) Энциклопедия финансового риск-менеджмента/ Под ред. А. А.Лобанова и А. В.Чугунова. - М.: "Альпина
Бизнес Букс", 2009. [93].
Определение границ между традиционно выделяемыми компонентами Базельский комитет по банковскому надзору. Международная конвергенция измерения капитала и
Стандарта капитала: новые подходы. Июнь 2004. / Пер. с англ. Базель 2005. - www. cbr. ru. [1]
Philippe Jorion. Financial risk manager/GARP. Handbook. Fourth edition.- Published by John Wiley &; Sons, Inc.,
2007 [103] совокупного риска также проблематично: не всегда можно однозначно провести границу между кредитным и фондовым риском, риском ликвидности и процентным риском. Поэтому иногда структурирование совокупного риска проводится по видам бизнеса. Так эксперты J. P.Morgan осуществляют моделирование совокупного риска в масштабе всего банка по следующим категориям: 1) рыночный риск торгового портфеля; 2) кредитный риск ссуд и производных инструментов; 3) операционный риск; 4) риск долевого участия в уставном капитале других предприятий; 5) риск колебаний дохода от операций инвестиционного банка, включающего премии и комиссионные по сделкам "своп" и другим производным инструментам, услугам андеррайтинга, консультационным услугам и др. (за исключением управления активами) Энциклопедия финансового риск-менеджмента/ Под ред. А. А.Лобанова и А. В.Чугунова. - М.: "Альпина
Бизнес Букс", 2009. [93, стр. 612-613]..
В работе Ф. Джориона выделены следующие виды рисков: рыночные, инвестиционные, кредитные, операционные. М. Лор и Л. Бородовский классифицируют риски как: рыночные, кредитные, операционные, ликвидности, бухгалтерские, риски комплайенса. В. В. Скляренко в своем учебном пособии Скляренко В. В. Банковский менеджмент: Учебное пособие.- СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2009.- 108 с. [87] выделяет несколько классификационных признаков, в частности по факторному признаку риски делятся на: рыночные (возможность изменения стоимости активов в результате колебаний процентных ставок, курсов валют, цен акций, облигаций и товаров), кредитные (возможность изменения стоимости активов в результате неспособности контрагентов исполнять свои обязательства, в частности, по выплате процентов и основной суммы займа), риски потери ликвидности, операционные (технические ошибки при проведении операций, умышленные и неумышленные действия персонала, аварийные ситуации, сбои аппаратуры, риски моделей и методик), риски внешних событий (риски форс-мажорных обстоятельств, изменений законодательства, действий государственных органов).
Рис. 1 Факторы и классификация рисков
В представленных классификациях рисков их авторы пытаются по возможности выделить весь спектр рисков, влияющих на банковскую деятельность. Мы выделяем недостатки, присущие многим классификациям рисков:
- - не существует единого мнения в отношении определения составляющих совокупного финансового риска; - часто плохо разграничены компоненты совокупного риска (страновой риск отделен кредитного; макроэкономический риск отнесен в некоторых классификациях к рыночному риску, хотя пересекается как рыночным, так и с кредитным риском); - отсутствует единообразная и понятная методология учет компонентов риска в моделях оценки капитала банка: если для кредитного, рыночного, операционного подходы так или иначе описаны (для каждого в отдельности), то для других рисков вообще не представлены методологии оценки, а отмечается только, что они должны покрываться капиталом банка.
Автор считает, что для целей риск-менеджмента при классификации наиболее целесообразно выделить такие группы рисков, которые будут:
- - не пересекаться друг с другом (например, инвестиционный и кредитный риски пересекаются); - суммарно представлять совокупный риск банка (например, почти ни в одной классификации не присутствует бизнес-риска, хотя изменение объемов продаж приводит к изменению прибыли, то есть возникновению риска); - измеряться на единообразной основе (например, как абсолютные или
Относительные изменения прибыли, или как абсолютные или относительные изменения прироста стоимости банка);
- - измеряться синхронно (то есть в одни и те же моменты времени); - и для управления которыми будут использоваться сходные процедуры и методы.
Здесь важно подчеркнуть требования унифицированного измерения рисков, заложенные в подходах Банка России Письмо Банка России "О методических рекомендациях по организации кредитными
Организациями внутренних процедур оценки достаточности капитала" от 26.06.2011 № 96-Т// Вестник Банка
России №37 (1280) от 07.07.2011г. [7]. Поэтому автор предлагает сформировать классификацию, основываясь на сформулированных выше принципах. Прежде всего, целесообразно выделить две основных группы рисков:
- - Регулируемые, т. е. те риски, на которые банк может воздействовать еще до их реализации, применяя различные инструменты управления рисками (например, применение рейтинговых методик для минимизации кредитного риска); - Нерегулируемые, т. е. те риски, которые банк может наблюдать, прогнозировать, но не может повлиять на вероятность их возникновения. К таким рискам можно отнести, риски изменения законодательства в отношении регулирования банковской системы.
Регулируемые риски Банка в свою очередь можно условно разделить на финансовые и нефинансовые по возможности их количественного измерения. Таким образом, к финансовым рискам в излагаемой концепции относятся риски, которые поддаются вероятностной количественной оценке. Это означает, что в отношении них могут быть вынесены профессиональные суждения о величине сокращения прибыли в результате реализации риск-событий, возникающих с некоторой ненулевой вероятностью, и построены вероятностные модели оценки. Под финансовые риски формируются резервы и резервируется капитал.
К нефинансовым рискам можно отнести те, для оценки которых трудно сформировать количественную модель, но финансовые последствия которых могут проявиться в будущем. Очевидно, что данные риски нельзя игнорировать, так как их неожидаемое проявление, как показывает опыт, может приводить к значительным и даже катастрофическим последствиям для кредитной организации, то есть данные риски превращаются в финансовые. Поэтому управление ими должно осуществляться на регулярной основе. Однако методы диагностики данных рисков должны быть основаны не столько на исторических данных, сколько на экспертных суждениях, так как, как правило, исторические проявления данных рисков еще не наблюдались или наблюдались крайне редко, за границами уровней доверия, используемых в количественных моделях оценки финансовых рисков.
Таким образом, понятие "совокупный риск" гораздо шире понятия "совокупный финансовый риск". В данной работе мы предлагаем сконцентрироваться на построении математической модели оценки совокупного финансового риска. Моделирование же оценок совокупного риска в целом требует иных подходов.
Для того чтобы построить модель оценки совокупного финансового риска необходимо разграничить его компоненты. Традиционно совокупный финансовый риск банка определяют как: а) случайную величину, характеризующую относительное отклонение ожидаемой прибыли от ее фактического значения либо как б) относительное изменение рентабельности активов банка. Заметим, что второе определение, по сути, эквивалентно первому. Только в первом случае рассматривается абсолютный размер риска, а во втором - относительный, приходящийся на единицу активов банка.
Предложена следующая классификация финансовых рисков коммерческого банка, выделенных на основе взаимосвязи между факторами совокупного финансового риска и элементами прибыли банка:
Кредитный риск;
Рыночный риск (фондовый, валютный, процентный риски);
Ценовой риск изменения банковских тарифов;
Операционный риск;
Бизнес-риск.
Для будущих финансовых потоков организации, связанных с расширение действующего бизнеса, риск можно связать с отклонением фактического чистого операционного дохода банка от его планового значения. Эти риски можно назвать стратегическими или бизнес-рисками, так как они связаны с отклонением объемом продаж банковских продуктов от запланированного уровня.
Бизнес-риски на практике редко являются объектом риск-менеджмента, хотя современные требования стратегического управления диктуют такую необходимость. В случае отклонения фактических продаж банковских продуктов от запланированных значений необходимо выявить их причину и скорректировать планы, так как в результате недополучения этой прибыли у банка сократится и объем капитала, который будет покрывать риски, а также использоваться для финансирования программ развития банка.
Похожие статьи
-
Применение концепции экономического капитала в управлении активами и пассивами Банк ВТБ Как уже было отмечено во второй главе данной работы,...
-
Управление кредитными рисками осуществляется в соответствии с нормативными документами Банка России, принципами и методиками, выработанными Базельским...
-
Перед Базельским комитетом по банковскому регулированию и надзору, стояла задача выбрать метод для оценки рисков банковской деятельности так, чтобы этот...
-
Сущность и классификация финансовых рисков банка Существуют несколько предпосылок роста интереса коммерческих банков к управлению рисками [12, с...
-
Сегодня внутренние показатели финансового рынка отдельной страны, такие как процентные ставки, ситуация на фондовом рынке, все сильнее зависят от...
-
Одним из наиболее важных элементов количественной оценки экономических рисков является стресс-тестирование. Стресс-тестирование используется в целях...
-
На данный момент БЦК использует для оценки группы риска отдельной ссуды и кредитного портфеля в целом Инструкцию НБ РК от 30.06.97 г. N062а. Согласно...
-
Управление и методы регулирования рисками в банке Управление риском - важная составляющая банковской деятельности АО "Банк ЦентрКредит", направленная на...
-
Понятие и сущность банковских рисков Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов...
-
Действующая в Банк ВТБ система управления рыночными рисками включает в себя управление процентными, ценовыми, валютными рисками и рисками рыночной...
-
В последние годы экономические риски для банков Казахстана сократились, что стало одним из основных факторов укрепления банковского сектора. У Казахстана...
-
Основными видами рисков, которым подвержена деятельность группы ВТБ, являются кредитный риск, рыночный риск (включающий риски, связанные с изменением...
-
Анализ состояния банковской системы на современном этапе Центральной тенденцией со второй половины 2013 года в институциональной среде банковской системе...
-
Методология (от греч. methodos - путь исследования или познания logos - понятие, учение) - система принципов и способов организации и построения...
-
Зарубежный опыт регулирования банковских рисков Характерной особенностью последнего времени стати не собственно банкротства отдельных компаний и банков...
-
Рассматривая влияние деятельности банков второго уровня Казахстана на развитие реального сектора экономики можно отметить, что существует еще множество...
-
Кризисные явления в денежно-кредитной системе ставят коммерческие банки перед необходимостью искать эффективные методы и инструменты управления рисками....
-
Методы управления и регулирования рисков в коммерческих банках - Банковские риски и методы их оценки
Управление рисками не представляет собой набора формальных действий, которые осуществляются в некоем вакууме. Работая вместе с линейным руководством,...
-
Одним из ключевых моментов модели переоценки по срокам погашения является разделение активов и пассивов на две категории: активы/пассивы, чувствительные...
-
На финансовый результат Банка оказывают влияние колебания курсов валют и драгоценных металлов. В целях оценки валютного риска Банка, рассчитывается...
-
Банковские риски и методы их страхования - Федеральный закон о банках и банковской деятельности
Банковский риск - это вероятность возникновения в процессе банковских операций таких событий, которые могут привести к появлению у нее убытков или...
-
Внедрение методики оценки эффективности коммерческих банков В условиях бурного развития рынка финансовых услуг, наблюдающегося в мировой экономике на...
-
Заключения - Современные методы управления банковскими рисками
В дипломной работе проанализирована теория банковских рисков, определены методы управления рисками и рассмотрены проблемы управления рисками. Под риском...
-
В рыночной экономике появились различные возможности для инвестиционных вложений. Такое вложение в активы отличается от предоставления денежных средств...
-
Сущность и классификация банковских рисков Риск - это ситуативная характеристика деятельности любого производителя, в том числе банка, отображающая...
-
Данная система как часть эффективной банковской системы управления кредитным риском должна основываться на осторожном и осмотрительном подходе к...
-
Приложение №1 Расчет экономического капитала на основе регуляторной открытой валютной позиции В отсутствие расчета экономической открытой валютной...
-
Банковская деятельность - это один из видов коммерческой деятельности, регулируемый Указом Президента РК, имеющим силу закона "О банках и банковской...
-
Рассматривая влияние деятельности банков второго уровня Казахстана на развитие реального сектора экономики можно отметить, что существует еще множество...
-
К завоеванию рынка, опережению конкурентов, созданию самых качественных банковских продуктов и услуг и получению большего чистого дохода стремятся все...
-
Система управления рисками - это целый комплекс действий по снижению издержек банка и возможных потерь, связанных с рисками. Его цель - сведение до...
-
Пути снижения банковских рисков при осуществлении кредитных операций Кредитные операции являются одним из самых важных и значимых направлений в...
-
Сущность и классификация банковских рисков В условиях перехода Казахстана к рыночной экономике и оживления конкуренции в банковской сфере руководство...
-
Кредитный риск: содержание, оценка, причины и методы регулирования Традиционно кредитный риск определяется как риск невозврата денег должником в...
-
Самая главная функция банков - это предоставление кредитов малому, среднему и корпоративному бизнесу, физическим лицам, а также государственным и...
-
Совершенствование управления банковскими рисками - Современные методы управления банковскими рисками
Понятие "риск" прочно вошло в нашу жизнь как неотъемлемый атрибут любого вида человеческой деятельности. В Толковом словаре С. И. Ожегова слово "риск"...
-
Заключение - Банковские риски и методы их оценки (на примере БТА)
В ходе исследования в рамках данной дипломной работы было выяснено, что риски играют значительную роль в финансовой сфере, не говоря уже о нашей...
-
Сущность, цель и задачи оценки финансового состояния кредитной организации, основные типы методик Согласно законодательству Российской Федерации,...
-
Кредитные риски, Сущность и классификация кредитных рисков - Кредитная политика коммерческого банка
Сущность и классификация кредитных рисков Проблема риска и дохода является одной из ключевых концепций в финансовой и производственной деятельности...
-
ЗАКЛЮЧЕНИЕ - Сущность и формы банковских рисков, проблемы их оценки
Проведенное исследование проблематики настоящей курсовой работы позволило придти к следующим выводам. Стабильность финансовой системы Республики Беларусь...
Содержание финансовых рисков и особенности управления ими, Сущность финансовых рисков и их место в общей системе банковских рисков - Финансовые риски и методы их страхования в управление инвестиционным портфелем (на примере коммерческого банка)