Теоретические основы управления кредитными рисками коммерческого банка, "Риск" как экономическая категория - Управление кредитными рисками на примере Волгоградского Отделения Сбербанка России

"Риск" как экономическая категория

Существующая литература характеризуется неоднозначностью в трактовке черт, свойств и элементов риска, в понимании его содержания, соотношения объективных и субъективных сторон. Разнообразием мнений о сущности риска объясняется, в частности, многоаспектностью этого явления, практически полным его игнорированием в существующем хозяйственном законодательстве, недостаточном использовании в реальной экономической практике и управленческой деятельности. Кроме того, риск - это сложное явление, имеющее множество несовпадающих, а иногда противоположных реальных оснований.

Происхождение термина "риск" восходит к греческим словам ridsikon, ridsa - утес, скала.

В итальянском языке risiko - опасность, угроза; risikare - лавировать между скал.

Во французском risdoe - угроза, рисковать (буквально объезжать утес, скалу) [13, с.1136].

Непосредственно понятие экономический риск стало складываться в условиях товарно-денежных отношений. Первым экономистом, который ввел понятие "риск" был Контильен. Он рассматривает предпринимателя как экономического субъекта, принимающего решение и достигающего своей цели в условиях неопределенности, а получаемую им прибыль как следствие риска. Прибыль есть разница между определенной ценой, по которой приобретаются факторы производства или товары, и неопределенной ценой, по которой произведенные товары будут продаваться на рынке. Контильен разграничивал функции предпринимателя и капиталиста.

Предпринимательство - деятельность, связанная с желанием брать на себя риск.

Й. Шумпетер связал предпринимательскую деятельность с так называемой "динамической неопределенностью", порождаемой непрерывным развитием "хозяйственно - политической" среды и научного прогресса. Нетрудно заметить, что Шумпетер фактически указал основные факторы оказывающие непосредственное влияние на результаты предпринимательской деятельности, - время и риск [6, с.136].

Классическая концепция взаимосвязи риска и неопределенности была сформулирована Ф. Найтом (1921) в его работе "Риск неопределенность и прибыль". Согласно концепции Найта риск - это измеримая неопределенность: предприниматель может "предвидеть" или "угадать" некоторые основные параметры (результаты, условия) своего дела в будущем.

С точки зрения современного количественного анализа это означает, что распределение ассоциируемой с риском случайной величины известно или может быть каким - то образом определено (задано). Способ выявления вероятностей может быть относительно простым (например, по проценту, путем использования известного закона распределения) или достаточно сложным, когда ситуацию приходится описывать в плохо определенных терминах, например, с помощью лингвистических переменных. Таким образом, Найт фактически выдвинул идею создания науки об управления рисками, а также фондов коллективного инвестирования, современным воплощением которых являются взаимные (паевые) фонды.

Дж. М. Кейнс понимал под риском - множество возможных значений доходов, полученных от реализации конкретного инвестиционного проекта [3, с.38].

В 20 веке большой вклад в определение риска внес Хоули. Риск он считал важнейшей функцией предпринимателя. Прибыль предпринимателя есть вознаграждение не за работу по управлению предприятием, а за риск и ответственность которые предприниматель берет на себя.

Как показывает анализ в современной литературе широко распространено суждение о риске как о возможности опасности или неудаче.

Буянов В. П. "риск" определяет, как "возможность опасности" или как "действие на удачу в надежде на счастливый исход" [8, с.81].

Балабанов К. С. под риском понимает вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов недопулучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности [17, с.176].

Во всех указанных определениях выделяется такая характерная особенность (черта) риска как опасность, возможность неудачи. Для более полной характеристики определения риска целесообразно выделить понятие "ситуация риска", поскольку оно непосредственно сопряжено с содержанием термина "риск".

Функционированию и развитию многих экономических процессов присущи элементы неопределенности. Это обуславливает появление ситуаций, не имеющих однозначного исхода. Если существует возможность количественного и качественного определения степень вероятности того или иного варианта, то это и будет ситуация риска. Отсюда следует, что рискованная ситуация связана со статистическими процессами и ей сопутствуют три сосуществующих условия:

- наличие неопределенности; - необходимость выбора альтернатив; - возможность оценить вероятность осуществления выбираемых альтернатив.

Следует отметить, что ситуация риска качественно отличается от ситуации неопределенности. Ситуация неопределенности характеризуется тем, что вероятность наступления результатов решений или событий в принципе неустанавливаема. Таким образом, ситуацию риска можно охарактеризовать, как разновидность неопределенностей, когда наступление событий вероятно и может быть определено, т. е. в этом случае объективно существует возможность оценить вероятность событий, предположительно возникающих в результате совместной деятельности партнеров по производству, контрдействий конкурентов или противника, влияние природной среды на развитие экономики, внедрение научно - технических достижений и т. д.

В этих условиях более полным является формулировка понятия "риск" приведенная Егоровой И.

Риск - это действие (деяние, поступок), выполняемое в условиях выбора (в ситуации выбора в надежде на счастливый исход), когда в случае неудачи существует возможность (степень опасности) оказаться в худшем положении, чем до выбора (чем в случае несовершения этого действия) [26, с.67].

В явлении "риск" выделяют следующие основные элементы, взаимосвязь которых и составляет его сущность:

- возможность отклонения от предлагаемой цели, ради которой осуществляется выбранная альтернатива; - вероятность достижения определенного результата; - отсутствие уверенности в достижении поставленной цели; - возможность материальных, нравственных и др. потерь связанных с осуществлением выбранной в условиях неопределенности альтернативы.

Как отмечалось, существование риска непосредственно связано с наличием неопределенности, которая неоднородна по форме проявления и по содержанию. Основными причинами неопределенности и, следовательно, источниками риска являются:

1. Спонтанность природных процессов и явлений, стихийные бедствия. Проявления стихийных сил природы - землетрясения, наводнения, бури, ураганы, а также отдельные неприятные природные явления - мороз, гололед, град, засуха. 2. Случайность. Вероятностная сущность многих социально - экономических и технологических процессов, многовариантность материальных отношений, в которые вступают субъекты предпринимательской деятельности, приводят к тому, что в сходных условиях одно и тоже событие происходит неодинаково, т. е. имеет место элемент случайности. 3. Наличие противоборствующих тенденций, столкновение противоречивых интересов. Проявление этого источника весьма многообразно от войн и межнациональных конфликтов, до конкуренции и простого несовпадения интересов (так, например, в результате военных действий предприниматель может столкнуться с запретом на экспорт или импорт, конфискацией товаров и даже предприятия, лимитирование иностранных инвестиций замораживанием или экспроприацией активов или доходов за рубежом). 4. Вероятностный характер НТП. Общее направление развития науки и техники, особенно на ближайший период, может быть предсказано с известной точностью. Однако заранее во всей полноте определить конкретные последствия тех или иных научных открытий, технических изобретений практически невозможно. Технический прогресс неосуществим без риска, что обусловлено его вероятностной природой, поскольку затраты и особенно результаты растянуты и отдалены во времени, они могут быть предвидены лишь в некоторых, обычно широких пределах. 5. Неполнота, недостаточность информации об объекте, процессе, явлении. Процесс принятия решения предполагает наличие достаточно полной и правильной информации. Эта информация включает осведомленность: о наличии и величине спроса на товары и услуги, на капитал; о финансовой устойчивости и платежеспособности клиентов, партнеров, конкурентов; о ценах, курсах, тарифах. Однако на практике такая информация часто бывает разнородной, неполной или некачественной.

В процессе своей деятельности предприятия сталкиваются с совокупностью различных видов риска, которые отличаются между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень.

Как правило, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние на деятельность предприятия. Эти обстоятельства затрудняют принятие решений по оптимизации риска и требуют углубленного анализа состава конкретных рисков, а также причин и факторов их возникновения.

Под промышленными рисками понимают опасность нанесения ущерба предприятию и третьим лицам вследствие нарушения нормального хода производственного процесса. Кроме того, к ним относят опасность повреждения или утери производственного оборудования и транспорта.

Для промышленного производства наиболее серьезным и часто встречающимся является риск возникновения отказов машин и оборудования, а в наиболее тяжелых проявлениях - возникновения аварийной ситуации. Это может произойти на промышленных объектах в результате событий различного характера:

1. Природного - землетрясения, наводнения, оползни, ураганы. 2. Техногенного - износ зданий сооружений, машин и оборудования. 3. Смешанного - нарушение природного равновесия в результате техногенной деятельности человека.

Под экологическим риском понимается вероятность наступления гражданской ответственности за нанесения ущерба окружающей среде, а также жизни и здоровью третьих лиц.

Инвестиционные риски связаны с возможностью недополучения или потери прибыли в ходе реализации инвестиционных проектов. Объектом риска в данном случае выступают имущественные интересы лица, осуществляющего вложения своих средств, т. е. инвестора.

Под кредитным риском понимается риск финансовых потерь банка возникающих в случае несвоевременного и/или неполного исполнения и/или неисполнения заемщиком своих обязательств перед банком по поставке денежных средств или других активов.

Технические риски сопутствуют строительству новых объектов и их дальнейшей эксплуатации. Среди них выделяют строительно-монтажные и эксплутационные.

Финансовые и коммерческие риски можно рассматривать как особую группу рисков в составе широкого спектра предпринимательских рисков.

Финансовые риски возникают в процессе управления финансами предприятия. Наиболее часто встречаются валютные, процентные и портфельные риски.

Под валютными рисками понимается вероятность возникновения убытков от изменения обменных курсов в процессе внешнеэкономической деятельности, инвестиционной деятельности в других странах, а также при получении экспортных кредитов.

Под процентными рисками понимается вероятность возникновения убытков в случае изменения процентных ставок по финансовым ресурсам.

Портфельный риск отражает изменения процентных ставок на стоимость финансовых активов, таких, как акции и облигации.

Коммерческие риски связаны с возможностью недополучения прибыли или возникновения убытков в процессе проведения торговых операций.

Страновые риски возникают при осуществлении предпринимателями и инвесторами своей деятельности на территории иностранных государств. Потеря или уменьшение дохода происходят по следующим причинам:

1. Изменение политического строя страны; 2. Экспроприация или национализация объектов иностранной собственности; 3. Изменение общегражданского и специальных видов законодательства - таможенного, налогового и др.

Политические риски являются важнейшей составной частью страновых рисков. Суть их заключается в возможности недополучения дохода или потери собственности иностранного предпринимателя или инвестора вследствие изменения социально - политической ситуации в стране. Они могут проявляться в виде следующих событий:

1. Изменения в валютном законодательстве, препятствующие исполнению международных контрактов; 2. Изменения юридической базы, затрудняющие осуществление предпринимательской деятельности; 3. Внесение изменений в арбитражное дело; 4. Военные действия, гражданские волнения, массовые беспорядки, повлекшие за собой причинение ущерба имущественным интересам предпринимателей.

Таким образом, под риском мы будем понимать деятельность, связанную с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предлагаемого результата, неудачи отклонения от цели.

Основными причинами неопределенности и, следовательно, источниками риска являются:

1. Спонтанность природных процессов и явлений, стихийные бедствия. 2. Случайность. 3. Наличие противоборствующих тенденций, столкновение противоречивых интересов. 4. Вероятностный характер НТП. 5. Неполнота, недостаточность информации об объекте, процессе, явлении.

Концепция риска достаточно сложна для понимания, а попытки определить и измерить его сопровождаются значительными противоречиями. Как свидетельствует практика, содержательная сторона риска, способы его установления постоянно подвергаются модификации. Тем не менее, риск можно количественно выразить во многих случаях, хотя чаще всего только до определенного предела, а существующие способы построения кривой вероятностей возникновения определенного уровня потерь не совсем равноценны, но так или иначе позволяют произвести (пусть приблизительно) оценку риска совершения практически любых операций, в том числе банковских.

"Риск" как экономическая категория

Похожие статьи