Заключение - Финансовые риски и методы их страхования в управление инвестиционным портфелем (на примере коммерческого банка)

Сегодня внутренние показатели финансового рынка отдельной страны, такие как процентные ставки, ситуация на фондовом рынке, все сильнее зависят от состояния мировой экономической системы в целом, а не определяются только внутренними факторами. Одной из наиболее насущных проблем мировой финансовой среды становится высокая степень волатильности, которая обуславливает существенное усложнение процесса принятия экономических решений на всех уровнях управления. На первый план выходит необходимость предвидеть рискованные ситуации, и соответственно, прогнозировать результат предпринимаемых действий, так как правильная оценка вероятных негативных последствий дает возможность определить наиболее эффективные направления деятельности Банка.

Систематизированные в работе исследования отечественных и зарубежных авторов, посвященные проблеме создания эффективных систем управления рисками, позволили автору сделать вывод о том, что существуют определенные разногласия относительно однозначного толкования сущности рыночного риска. В ходе написания дипломной работы автор доказывает, что наиболее полно сущность рыночного риска отражает подход, принимающий во внимание не только вероятность негативного отклонения полученного результата от планируемого, но и вероятность наступления событий влекущих за собой получение дополнительного дохода. Данное определение сущности рыночного риска отражает реальную природу данного вида риска, так как принимает во внимание возможность позитивной динамики финансового рынка, которая также оказывает влияние на изменение рыночной стоимости (но уже со знаком "+") тех или иных финансовых инструментов.

Исследование показало, что если обстоятельства возникновения рисков учтены заранее и приняты соответствующие и достаточные меры, снижающие вероятность их реализации, наличие рисков совсем не означает неблагоприятного исхода. Таким образом, первоочередной задачей управления рыночными рисками становится прогнозирование возможности наступления рисков и определение величины возможных потерь в зависимости от сценария его развития, что в свою очередь позволяет банку, исходя из своей рыночной позиции, определять наиболее существенные факторы, которые возможно сбалансировать с рисками, а также допустимые пределы при работе с рисковыми операциями.

Автор дипломного исследования доказывает, что в банковских структурах необходимо разрабатывать процедуры управления рисками, описания информационных потоков, распределение ответственности и полномочий.

На основе всестороннего изучения преимуществ и недостатков систем управления рыночными рисками, существующих в практике российских банков, автор заключает - дальнейшие совершенствование комплексной системы управления и внутреннего контроля за рыночными рисками невозможно без организации эффективного мониторинга текущего состояния финансового рынка, и, соответственно системы раннего предупреждения об отклонении уровня рыночного риска от заданных параметров. В этих целях в кредитных организациях необходимо обеспечить:

    - постоянный, в соответствии с установленными графиками поток информации о рисках (в банке должен быть разработан, утвержден на уровне высшего руководства и внедрен пакет управленческой информации по рискам); - точность и своевременность информации по рискам, а также ее соответствие установленным форматам (это критерий оценки труда риск-менеджеров: рекомендуется, чтобы служба внутреннего аудита проводила регулярные проверки указанной информации); - поддержку структурным подразделениям в разработке и внедрении лимитов по типу и структуре (здесь определяющим является соотнесение интересов структурного подразделения с интересами организации в целом); - отслеживание состояние текущих рисков против установленных лимитов и немедленное информирование о превышении лимитов (здесь внутрибанковские нормативные документы должны предусматривать жесткие санкции за несвоевременное информирование); - контроль за выполнением мероприятий по приведению рисков в соответствие с установленными лимитами в случае их превышения (должная степень независимости риск-менеджеров позволит добиться адекватной информации высшего руководства).

В работе детально проанализированы следующие модели управления процентным риском:

    - модель переоценки (традиционная и по срокам погашения); - модель длительности;

Определены их достоинства и недостатки, выделены наиболее приемлемые для использования в банковской практики - модель переоценки по срокам погашения и модель полной чувствительности.

В ходе проведенного дипломного исследования автор приходит к выводу, что построение комплексной и эффективной системы управления структурой активов и пассивов банка является одним из ключевых факторов коммерческого успеха в кредитной организации. Система управления рисками в данном направлении финансового менеджмента должна сочетаться с оперативным регулированием размерами положительной процентной маржи, дюрацией портфелей и коррекцией гэпов ликвидности. Рациональное использование находящихся в распоряжении кредитной организации ресурсов, их сбалансированное распределение между различными секторами финансового рынка должно сочетаться с созданием резервов, адекватных размеру риска.

В заключении необходимо подчеркнуть, что, принимая во внимание те задачи, которые стоят перед Российской банковской системой, автор заключает, что совершенствование системы риск-менеджмента возрастает до уровня стратегической задачи.

Кроме того, использование потенциала системы управления рисками на внутриотраслевом уровне будет способствовать решению общероссийской проблемы обеспечения прозрачности отечественной банковской системы и рынка в целом.

Похожие статьи




Заключение - Финансовые риски и методы их страхования в управление инвестиционным портфелем (на примере коммерческого банка)

Предыдущая | Следующая