Методика анализа дебиторской задолженности - Методика анализа дебиторской задолженности

Для управления дебиторской задолженностью на предприятии необходим всесторонний анализ дебиторской задолженности.

В процессе анализа, прежде всего, нужно оценить динамику, состав, причины и сроки образования дебиторской задолженности, установить: нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если они есть, то необходимо срочно принять меры по их взысканию. Специалист, занимающийся управлением дебиторской задолженностью, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности Rurвne M., Uzтemuma finanses, Rоga, : "Jumava", 2007. - lpр. 79.

Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств.

Основной задачей этого анализа является оценка уровня и состава дебиторской задолженности организации, а также эффективности инвестированных в нее финансовых средств Бланк И. А., Основы финансового менеджмента. Том 1, Киев: "Ника - Центр", "Эльта", 1999. - стр. 340 .

На первом этапе анализа оценивается уровень дебиторской задолженности организации и его динамика в предшествующем периоде. Оценка этого уровня осуществляется на основе определения коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, который рассчитывается по следующей формуле:

, Где

К1 -- коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность; ДЗ -- общая сумма дебиторской задолженности организации (или сумма задолженности отдельно по товарному и потребительскому кредиту); ОА -- общая сумма оборотных активов организации.

Увеличение этого показателя свидетельствует об усилении отвлечения денежных средств предприятия из оборота и должно оцениваться негативно.

На втором этапе анализа определяются средний период инкассации дебиторской задолженности и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде.

Средний период инкассации дебиторской задолженности характеризует ее роль в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла организации.

Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:

, Где

-- средний период инкассации дебиторской задолженности; -- средний остаток дебиторской задолженности организации (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде;

Оо -- сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.

Количество оборотов дебиторской задолженности характеризует скорость обращения инвестированных в нее средств в течение определенного периода. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:

, Где

КО -- количество оборотов дебиторской задолженности организации в рассматриваемом периоде;

ОР -- общая сумма оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде; -- средний остаток дебиторской задолженности организации (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде.

Если объем реализации продукции и услуг подвержен сильным колебаниям в пределах года, дебиторскую задолженность следует рассчитать как средневзвешенную величину по данным об остатках этой задолженности на конец месяца или квартала.

На третьем этапе анализа оценивается состав дебиторской задолженности организации по отдельным ее "возрастным группам", т. е. по предусмотренным срокам ее инкассации Rurвne M., Finanрu menedюments, Rоga, : RSEBAA, 2005.- lpp. 63.

На четвертом этапе анализа подробно рассматривается состав просроченной дебиторской задолженности, выделяются сомнительная и безнадежная задолженность. Тенденция такой дебиторской задолженности к росту свидетельствует о снижении ликвидности активов.

В процессе этого анализа используются следующие показатели:

Коэффициент просроченности дебиторской задолженности:

, Где

К2 -- коэффициент просроченности дебиторской задолженности; ДЗпр -- сумма дебиторской задолженности, неоплаченной в предусмотренные сроки;

ДЗ -- общая сумма дебиторской задолженности организации;

Средний "возраст" просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности:

, Где

-- средний "возраст" просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности; -- средний остаток дебиторской задолженности, неоплаченной в срок (сомнительной, безнадежной), в рассматриваемом периоде;

Оо -- сумма однодневного оборота по реализации в рассматриваемом периоде.

На пятом этапе анализа определяют сумму эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность.

В этих целях сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от не возвращенных долгов покупателями (безнадежная дебиторская задолженность, списанная в связи с неплатежеспособностью покупателей и истечением сроков исковой давности).

Расчет этого эффекта осуществляется по следующей формуле:

, Где

Эдз -- сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;

П -- дополнительная прибыль организации, полученная от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита;

ТЗ -- текущие затраты организации, связанные с организацией кредитования покупателей и инкассацией долга;

ФП -- сумма прямых финансовых потерь от не возвращенного долга покупателями.

Наряду с абсолютной суммой эффекта в процессе этого этапа анализа может быть определен и относительный показатель -- коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность. Он рассчитывается по следующей формуле:

, Где

К3 -- коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;

Эдз -- сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями в определенном периоде;

-- средний остаток дебиторской задолженности по расчетам с покупателями в рассматриваемом периоде.

Похожие статьи




Методика анализа дебиторской задолженности - Методика анализа дебиторской задолженности

Предыдущая | Следующая