Замена переменных риска - Рыночная дисциплина и иностранные банки: роль названия банка
Дальнейшая проверка робастности заключалась в замене некоторых переменных. Переменная капитала была заменена на капитал по нормативу Н1. Ликвидность - на ликвидные активы по нормативу Н3. Резервы были взяты относительно кредитов выданных. В данном случае использовалась модель с фиксированными эффектами (результаты теста Хаусмана можно видеть в Таблице D приложений). Были сделаны поправки на гетероскедастичность и автокорреляцию AR1. Результаты регрессий можно видеть в Таблице 9 приложений.
В регрессии на количественную дисциплину без учета кризиса коэффициент при капитале оказался незначим. Можно предположить, что капитал по нормативу H1 является слишком сложным показателем для контроля со стороны вкладчиков. Коэффициент при ликвидности значим и положителен. Повышение ликвидности по нормативу Н3 на 1% приводит к увеличению притока вкладов на 0,26%. Данный коэффициент является подтверждением присутствия количественной рыночной дисциплины на российском рынке вкладов. В данном случае мы видим, что вкладчики реагируют на наиболее ликвидные активы, в то время как коэффициент при общей ликвидности был не значим. Резервы также оказались значимы. Повышение резервов на 1% вызывает увеличение притока депозитов на 2,72%. Мы снова видим подтверждение присутствия количественной рыночной дисциплины. Значим коэффициент при переменной Namei, t*Reservesi, t-1, который практически сводит к нулю эффект от резервов. Это говорит о присутствии эффекта страны-производителя. Переменные контроля: размер и возраст - оказались значимы. Увеличение суммарных активов на 1% приводит к повышению притока вкладов на 0,85%. То есть вкладчики поощряют наиболее крупные банки. Увеличение возраста на год приводит к снижению притока вкладов на 1,022%. Согласно результатам регрессии, вкладчики предпочитают наиболее молодые банки.
В регрессии на ценовую дисциплину также оказался значим коэффициент при ликвидности по нормативу Н3. Повышение данного норматива приводит к увеличению ставки на 0,008. Резервы значимы. Повышение резервов на 1% приводит к увеличению ставки на 0,046. Знаки данных коэффициентов не дают возможности говорить о ценовой рыночной дисциплине. Значимой является дамми-переменная для названия. Банки с сигналом об иностранном происхождении в названии вынуждены платить на 0,22 более высокие проценты по депозитам. Значима и отрицательна переменная Namei, t*Equityi, t-1. При наличии сигнала об иностранном происхождении в названии увеличение капитала по нормативу Н1 занижает ставку процента на 0,012. Мы видим такой же противоположный эффект от данного сигнала в случае с ценовой дисциплиной по отношению к количественной как и в изначальной регрессии.
Контрольные переменные оказались значимы. Увеличение суммарных активов приводит к более высокой ставке процента на 0,006%. Результат о поощрении вкладчиками наиболее крупных банков не сохранился. Дополнительный год существования банка приводит к более высокой ставке на 0,001. Согласно результатам регрессии вкладчики требуют более высокую ставку от наиболее старых банков, считая их более рискованными.
В регрессии на количественную дисциплину с учетом кризиса переменная при капитале по нормативу Н1 оказалась незначимой. Значима ликвидность по нормативу Н3. Повышение данного норматива связано с повышением притока вкладов на 0,36%. Резервы также значимы. Повышение резервов на 1% приводит к повышению притока вкладов на 2,47%. Данные коэффициенты позволяют сделать вывод в пользу присутствия количественной рыночной дисциплины. В данном случае коэффициент при переменной Equityt-1*Crisist оказался значим и отрицателен. Во время кризиса повышение капитала по нормативу Н1 на 1% вело за собой понижение притока вкладов 0,17%. Повышение ликвидности по нормативу Н3 во время кризиса по результатам регрессии вело к понижению притока вкладов на 1,03%. Знаки данных коэффициентов не дают возможности говорить о рыночной дисциплине. Контрольные переменные значимы. Увеличение суммарных активов на 1% приводит к увеличению притока вкладов на 0,88%. Вкладчики предпочитают наиболее крупные банки. Увеличение возраста банка на год занижает приток вкладов на 0,53%. Вкладчики предпочитают наиболее молодые банки.
В регрессии на ценовую дисциплину с учетом кризиса значима ликвидность по нормативу Н3. Ее увеличение на 1% приводит к повышению ставки процента по депозитам на 0,011. Увеличение резервов на 1% в свою очередь ведет к повышению ставки на 0,043. Знаки данных коэффициентов не дают возможности говорить о присутствии ценовой рыночной дисциплины. Значима переменная Namei, t. Банки с сигналом об иностранном происхождении в названии платят на 0,27 более высокую ставку процента по депозитам, то есть вкладчики рассматривают их как более рискованных и требуют более высокую ставку как плату за повышенный риск. Переменная Namei, t* Equityi, t-1 значима. При наличии сигнала об иностранном происхождении в названии увеличение капитала на 1% приводит к занижению ставки на 0,16. Данный эффект противоположен эффекту от сигнала об иностранном происхождении в случае количественной дисциплины, который ее ослабляет. Значима дамми-переменная для кризиса. В кризисное время банки выплачивают на 0,064 более высокую ставку по вкладам.
Данный результат не подтверждает предыдущий вывод о более низкой ставке в кризисный период. Согласно результатам регрессии в кризисное время увеличение капитала по нормативу Н1 занижает ставку процента на 0,01. То есть в кризис появляется рыночная дисциплина и по нормативу капитала. Увеличение ликвидности занижает ставку на 0,03. Мы наблюдаем усиление рыночной дисциплины в кризис. Из переменных контроля значим только размер. Увеличение суммарных активов на 1% повышает ставку на 0,001. Данный результат не подтверждает предпочтение вкладчиками наиболее крупных банков.
Переменные Crisist* Namei, t* Riski, t-1 оказались незначимыми в обеих регрессиях, то есть в кризис не происходит изменения установленных ранее эффектов.
Ценовой рыночный ребрендинг кредитный
Похожие статьи
-
Модель с добавлением кризиса - Рыночная дисциплина и иностранные банки: роль названия банка
Результаты регрессий на количественную и ценовую дисциплину с учетом кризиса можно видеть в Таблице 4. Первые два столбца - модель без включения...
-
Исключение 5 самых маленьких банков - Рыночная дисциплина и иностранные банки: роль названия банка
Далее из выборки были исключены самые маленькие банки: НБК-банк, МИРЪ, Транспортный Инвестиционный Банк, Банк Премьер Кредит, Зираат Банк (Москва)....
-
Исключение 5 крупнейших банков Чтобы убедиться в стабильности результатов были проведены проверки на робастность. Во-первых, из выборки были исключены 5...
-
Модель без учета кризиса Модель Random Effects (RE) оказалась более репрезентативной, чем модель Fixed Effets (FE) (по результатам теста Хаусмана -...
-
Методология и данные, Базовая модель - Рыночная дисциплина и иностранные банки: роль названия банка
Базовая модель В качестве модели взята классическая модель рыночной дисциплины с добавлением интересующих нас дамми-переменных для названия. 0 + 1 Riski,...
-
Рыночная дисциплина - Рыночная дисциплина и иностранные банки: роль названия банка
Рыночная дисциплина -- это ситуация, при которой вкладчики реагируют на рискованность банков по средством привнесения большего или меньшего количества...
-
Введение - Рыночная дисциплина и иностранные банки: роль названия банка
Рынок вкладов - это не просто рынок услуг, это рынок, на котором потребитель сталкивается с высокими рисками при выборе той или иной организации. Один из...
-
Модель с включением кризиса - Рыночная дисциплина и иностранные банки: роль названия банка
Модель с учетом кризиса имеет следующий вид: 0 + 1 Riski, t-1 + 2 Namei, t +3 Namei, t* Riski, t-1 + 5 Crisist + 6 Crisist* Riski, t-1 + 7 Crisist*...
-
Итак название заключает в себе определенный сигнал потребителю. Если агент принимает решение о приобретении товара или услуги на базе информации о...
-
В основном работы в данной области рассматривают влияние ребрендинга (смены названия в частности) на примере фирм. Пример -- работа Borges, Branca...
-
Обзор литературы построен по следующей схеме: поскольку в работе рассматриваются именно иностранные банки на российском рынке вкладов, первый раздел...
-
Банковский кризис в России и его последствия - Роль банков в рыночной экономике
Системный кризис, охвативший российскую банковскую систему с середины 1998г., включает целый комплекс кризисных процессов: падение ликвидности банков,...
-
Банковские операции - Роль банков в рыночной экономике
В деятельности банков выделяют следующие виды операций: пассивные, активные и комиссионные, включающие посреднические операции. банк комиссионный надзор...
-
История развития банковской системы - Роль банков в рыночной экономике
С древнейших времен потребности общественной жизни заставляли людей заниматься посреднической деятельностью во взаимных платежах, связанных с обращением...
-
Банковская система России в условиях становления рынка - Роль банков в рыночной экономике
Кризис, начавшийся в середине 1998 г., подвел черту под длительным этапом экстенсивного развития российской банковской системы, который сам по себе не...
-
БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА, Типы банковской системы - Роль банков в рыночной экономике
Типы банковской системы Практика знает несколько типов банковской системы: - распределительная централизованная банковская система; - рыночная банковская...
-
Организационная структура банка - Роль банков в рыночной экономике
Структура банка, количество отделов, специализация служб, состав руководства, распределение полномочий и т. д. зависят от многих факторов, и определяется...
-
ЗАКЛЮЧЕНИЕ - Роль банков в рыночной экономике
Подведем итоги. Банк - это финансовое предприятие, которое сосредотачивает временно свободные денежные средства (вклады), предоставляет их во временное...
-
Основные направления развития банковской системы в России - Роль банков в рыночной экономике
Еще осенью 1998 г Банк России предложил определенные подходы к решению проблемы реструктуризации банковской системы, выступив с концепцией новой...
-
Органы управления банком - Роль банков в рыночной экономике
Банк - это такое коммерческое учреждение, которое создается в соответствии с действующим законодательством данной страны, действует на основании...
-
ВВЕДЕНИЕ - Роль банков в рыночной экономике
Актуальность данной темы обусловлена тем, что высокие и устойчивые темпы экономического роста и достигнутая макроэкономическая стабильность требуют от...
-
В Приложении 3 представлены основные переменные модели и их источники. Зависимая переменная - количество (доля, взвешенное количество) медалей,...
-
По некоторым из видов, рассчитывается и начисляется амортизация, согласно Налоговому кодексу РК на 1 января 2016 года. (см. Приложение 7) - Товарный знак...
-
В зависимости от своего назначения и функций, выполняемых в производственно-хозяйственной деятельности, нематериальные активы подразделяются на группы:...
-
Роль цены в экономике - Функции цены в рыночной экономике
В последние годы проектное управление все чаще применяется российскими предприятиями, деятельность которых напрямую не связана с проектной деятельностью....
-
Лоббистская кампания (лоббистский проект) подразумевает активные действия со стороны лоббистов по донесению своих позиций до ОГВ с надеждой, что...
-
Изменение предложения Изменение спроса Воздействие на равновесную цену Воздействие на равновесное количество продукта Увеличение Сокращение Увеличение...
-
Экономическая природа капиталовложений в лоббировании Как известно из экономической теории, основной целью деятельности фирмы является получение прибыли,...
-
ЗАКЛЮЧЕНИЕ - Статистический анализ деятельности Сбербанка России
На основе данных о системе деятельности сбербанка России в Приволжском федеральном округе была произведена группировка регионов Приволжского федерального...
-
Корреляционно-регрессионный анализ - Статистический анализ деятельности Сбербанка России
Изучим зависимость между средним размером вклада (депозита) физических лиц на валютных счетах в сберегательном банке (У) от среднедушевых денежных...
-
Таблица 2 Прогноз основных параметров социально-экономического развития России (% прироста к предыдущему году) Параметры 2014г. 2015г. 2016г. ВВП 3,0 3,1...
-
Особенности предстоящего периода - в крайней ограниченности выбора целевых направлений конструктивной антикризисной стратегии. Масштабы угроз ближайшего...
-
Согласно Общероссийскому классификатору видов экономической деятельности (ОКВЭД) оптовая торговля идентифицируется классом 51 "Оптовая торговля, включая...
-
В настоящее время переходная экономика России представляет собой взаимодействие, с одной стороны, прошлой, (но еще не ушедшей с арены) централизованной...
-
Жизнь абсолютного большинства людей сопряжена с многообразными потребностями, характеризуемыми учеными как состояние ощущаемой неудовлетворенности,...
-
Вопросы кредитования экономики напрямую зависят от экономической ситуации в стране. Современный экономический кризис внес свои коррективы в сферу...
-
В качестве примера для проведения оценки использования нематериальных активов было взято предприятие ТОО "Raimbek Bottlers", находящееся в г. Алматы. ТОО...
-
Рассмотрим роль Национального банка Республики Беларусь в реализации денежно-кредитной политики страны. Банковская система Республики Беларусь является...
-
Понятие, виды и характеристика нематериальных активов Амортизация нематериальный актив стоимость Современные тенденции развития предпринимательских...
-
Понятие и условия возникновения конкуренции - Понятие и роль конкуренции в рыночной экономике
Конкуренция - это соперничество, экономическая борьба, состязательность между продавцами - производителями за право получения максимальной прибыли и...
Замена переменных риска - Рыночная дисциплина и иностранные банки: роль названия банка