Модель с включением кризиса - Рыночная дисциплина и иностранные банки: роль названия банка

Модель с учетом кризиса имеет следующий вид:

    0 + 1 Riski, t-1 + 2 Namei, t +3 Namei, t* Riski, t-1 + 5 Crisist + 6 Crisist* Riski, t-1 + 7 Crisist* Namei, t* Riski, t-1 + 4 Controlsi, t + timet + i, t 0 + 1Riski, t-1 + 2 Namei, t +3 Namei, t* Riski, t-1 +5 Crisist + 6 Crisist* Riski, t-1

+ 7 Crisist* Namei, t* Riski, t-1 + 4 Controlsi, t + i, t

Crisist - дамми-переменная для кризиса, которая принимает значение 1 для 2008 и 2009 года и 0 - для остальных периодов. Ожидается положительный коэффициент 5, подтверждающий переток вкладов из местных банков в иностранные в период кризиса. Crisist* Riski, t-1 - переменная, показывающая изменения в чувствительности вкладчиков к риску, вызванные кризисом. Ожидается, что коэффициенты при данной переменной будут иметь знаки, соответствующие рыночной дисциплине, то есть 6>0, 6<0 для достаточности капитала и ликвидности и 6<0, 6>0 для резервов на возможные потери по ссудам. Crisist* Namei, t* Riski, t-1 - переменная показывающая изменения в чувствительности вкладчиков к риску, вызванные наличием сигнала об иностранном происхождении банка в кризис. Ожидается ослабление рыночной дисциплины для иностранных банков, то есть 7<0, 7>0 для достаточности капитала и ликвидности и 7>0, 7<0 для резервов на возможные потери по ссудам.

База данных была собрана из трех источников. Список полностью иностранных банков в России был собран с помощью сайта Центрального Банка (cbr. ru), на котором представлены списки дочерних предприятий иностранных банков за последние три года, и списка, представленного в работе Vernikov (2015). Банк считался иностранным, если 100% доля принадлежит нерезидентам страны. Мы взяли только банки со стопроцентной долей принадлежащей иностранцам, поскольку, как уже упоминалось ранее, иностранные банки приходят на российский рынок с помощью дочерних предприятий, то есть приобретая уже существующий российский банк. То есть, если иностранный банк хочет вести банковскую деятельность в России, он скорее всего приобретает банк целиком, а не вкладывается лишь в его часть. Банковские показатели были взяты из базы данных Мобиле. Из получившейся панели мы исключили те банки, которые не принимают депозиты населения, а также те, данные по которым отсутствовали в базе данных Мобиле.

Был взят период: с 2007 по 2015 год. Получилась несбалансированная панель, состоящая из 56 банков: количество периодов варьируется в случае каждого банка. Стоит отметить, что большинство банков выбрало для себя название, содержащее сигнал об иностранном происхождении. Описательные статистики по данным можно видеть в Таблице 2:

Таблица 2. Описательные статистики по переменным.

Переменная

Кол-во наблюдений

Среднее значение

Стандартное отклонение

Минимум

Максимум

IDEP

331

0,05

0,086

0,001

1,38

DEPG

271

4,725

2,718

-3,335

10,35

Equity

331

0,4

0,194

0,004

0,911

Liquidity

331

0,197

0,12

0,021

0,546

Reserves

331

0,031

0,027

0,001

0,109

LogSize

331

17,874

2,054

12,933

22,359

Age

331

20,094

9,78

2

26

Name

331

0,71

0,454

0

1

Похожие статьи




Модель с включением кризиса - Рыночная дисциплина и иностранные банки: роль названия банка

Предыдущая | Следующая