Обзор литературы, Иностранные банки в России - Рыночная дисциплина и иностранные банки: роль названия банка

Обзор литературы построен по следующей схеме: поскольку в работе рассматриваются именно иностранные банки на российском рынке вкладов, первый раздел посвящен обзору данного сектора и его особенностей. Так как мы рассматриваем влияние сигнала об иностранном происхождении банка на рыночную дисциплину, раздел 2 обзора литературы посвящен именно ей.

Далее рассматриваются работы, в которых авторы изучали влияние названия на показатели фирмы. Поскольку в данной работе название рассматривается именно с точки зрения сигнала об иностранном происхождении банка или его отсутствия, заключительный раздел обзора литературы посвящен эффектам на рынке потребителя: потребительскому этноцентризму и эффекту страны-производителя.

Иностранные банки в России

Разделяют три типа банков в Российской Федерации: государственные, частные и иностранные. Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" не позволяет иностранным банкам открывать филиалы на территории РФ. Поэтому иностранные банки приходят на российский рынок с помощью открытия дочерних предприятий. Данная тенденция начала набирать обороты в начале 2000х годов - в период стабилизации экономики после кризиса 1998 года. К 2006 году доля иностранного капитала в российской банковской системе составила более 11%. Доля нерезидентов в совокупном уставном капитале достигла пика в 2009 году, когда превысила 28%. На момент 2015 года данная доля составляет около 20%. За последние 10 лет, начиная с 2005 года, наблюдался стабильный рост иностранных инвестиций в уставные капиталы кредитных организаций.

Подробный обзор иностранных банков на российском рынке вкладов можно найти в работе Верников (2015). В статье указывается на разделение иностранных банков, на те, которые контролируются русскими бенефициарами, и на "подлинно" иностранные. Последние составляют лишь 2/3 от 15-18% рыночной доли, принадлежащей иностранным банкам на российском рынке. Верников предоставляет список иностранных банков, который, как отмечает сам автор, не полностью совпадает со списком, представленным на сайте Центрального Банка (cbr. ru).

К примеру, Центральный Банк в списках не включает банки, контролируемые русскими бенефициарами, но которые по сути являются дочерними компаниями иностранным банков, такие как Cetelem Bank, Rusfinance. При этом фильтрация в списке Верникова является более тщательной, и некоторые банки, включенные в список Центрального Банка, в его списке отсутствуют. Верников указывает на тот факт, что многие иностранные банки, имеющие банковскую лицензию в России, не занимаются коммерческим банкингом, а ведут инвестиционную, брокерскую, клиринговую деятельность и т. д. Причина этому -- особенности довольно строгого регуляторного режима.

Чтобы рассмотреть особенности иностранных банков на российском рынке, обратимся к работе Fungakova, Solanko (2009). Авторы изучают зависимость принадлежности банка определенному владельцу (частные, государственные, иностранные банки) на склонность банка к риску. Говоря о структуре банковского сектора, авторы отмечают, что на момент 2007 года, в данном секторе доминировали крупные государственные банки. Доля иностранных банков оставалась довольно небольшой: только 62 банка полностью иностранных.

Всего 900 банков имели возможность принимать депозиты от населения. Исследование показало, что самыми рискованными оказались иностранные банки. Авторы отмечают, что несмотря на то, что присутствие иностранных банков на развивающемся рынке приводит к повышению эффективности и расширяет спектр предлагаемых банковских услуг, иностранные банки в России берут на себя больше всего риска. Исследователи отмечают, что в целом объемы риска в российском банковском секторе сопоставимы с показателями в других развивающихся странах.

Положительные эффекты присутствия иностранных банков на развивающемся рынке описаны в работе Levine (1996). Автор отмечает, что иностранные банки в данном случае провоцируют экономический рост напрямую, предлагая более качественные банковские услуги, и косвенно через следующие механизмы: во-первых, усиливая конкуренцию и заставляя местные банки снижать затраты и повышать качество, во-вторых, провоцируя развитие систем учета, аудита и рейтинговых агентств, и, в-третьих, усиливая давление на правительство по улучшению регуляторных, контролирующих и надзорных функций. Автор опровергает доводы против входа иностранных банков на развивающиеся рынки, которые делают упор на преимущества данных банков и говорят о том, что те захватят большую часть рынка. Levine указывает на тот факт, что у иностранных банков нет преимущества, которое имеют местные банки, а именно, иностранные банки не обладают информацией о местных клиентах и не имеют продолжительного опыта работы с ними.

Данный недостаток, как утверждает автор, не позволяет иностранным банкам занять значительную часть рынка. При условии качественного надзора со стороны регулятора и максимально прозрачной финансовой системы, автор рекомендует ослабление ограничений на вход для иностранных банков на развивающиеся рынки, указывая на возможные выгоды для экономики.

В работе Fungakova et. al. (2013) рассматривается как принадлежность банка иностранным, государственным или частным владельцам влияет на предложение кредитов во время кризиса. Авторы говорят, что во время кризиса иностранные банки сильнее снижают предложение кредитов, чем местные банки. Так происходит, поскольку государственные банки, которые составляют большую часть рынка в России, имеют политические и социальные стимулы по стабилизации экономики. Политический стимул означает, что правительство может использовать государственные банки в своих интересах для последующего переизбрания. Социальный стимул означает, что государственные банки могут быть использованы для компенсации провалов рынка.

Оба стимула приводят к использованию государственных банков для стабилизации экономики. У иностранных банков в свою очередь данные стимулы отсутствуют, то есть отсутствует лояльность по отношению к местному рынку. По этим причинам авторы работы выступают за ограничение входа иностранных банков на рынок.

Похожие статьи




Обзор литературы, Иностранные банки в России - Рыночная дисциплина и иностранные банки: роль названия банка

Предыдущая | Следующая