Обзор литературы, Иностранные банки в России - Рыночная дисциплина и иностранные банки: роль названия банка
Обзор литературы построен по следующей схеме: поскольку в работе рассматриваются именно иностранные банки на российском рынке вкладов, первый раздел посвящен обзору данного сектора и его особенностей. Так как мы рассматриваем влияние сигнала об иностранном происхождении банка на рыночную дисциплину, раздел 2 обзора литературы посвящен именно ей.
Далее рассматриваются работы, в которых авторы изучали влияние названия на показатели фирмы. Поскольку в данной работе название рассматривается именно с точки зрения сигнала об иностранном происхождении банка или его отсутствия, заключительный раздел обзора литературы посвящен эффектам на рынке потребителя: потребительскому этноцентризму и эффекту страны-производителя.
Иностранные банки в России
Разделяют три типа банков в Российской Федерации: государственные, частные и иностранные. Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" не позволяет иностранным банкам открывать филиалы на территории РФ. Поэтому иностранные банки приходят на российский рынок с помощью открытия дочерних предприятий. Данная тенденция начала набирать обороты в начале 2000х годов - в период стабилизации экономики после кризиса 1998 года. К 2006 году доля иностранного капитала в российской банковской системе составила более 11%. Доля нерезидентов в совокупном уставном капитале достигла пика в 2009 году, когда превысила 28%. На момент 2015 года данная доля составляет около 20%. За последние 10 лет, начиная с 2005 года, наблюдался стабильный рост иностранных инвестиций в уставные капиталы кредитных организаций.
Подробный обзор иностранных банков на российском рынке вкладов можно найти в работе Верников (2015). В статье указывается на разделение иностранных банков, на те, которые контролируются русскими бенефициарами, и на "подлинно" иностранные. Последние составляют лишь 2/3 от 15-18% рыночной доли, принадлежащей иностранным банкам на российском рынке. Верников предоставляет список иностранных банков, который, как отмечает сам автор, не полностью совпадает со списком, представленным на сайте Центрального Банка (cbr. ru).
К примеру, Центральный Банк в списках не включает банки, контролируемые русскими бенефициарами, но которые по сути являются дочерними компаниями иностранным банков, такие как Cetelem Bank, Rusfinance. При этом фильтрация в списке Верникова является более тщательной, и некоторые банки, включенные в список Центрального Банка, в его списке отсутствуют. Верников указывает на тот факт, что многие иностранные банки, имеющие банковскую лицензию в России, не занимаются коммерческим банкингом, а ведут инвестиционную, брокерскую, клиринговую деятельность и т. д. Причина этому -- особенности довольно строгого регуляторного режима.
Чтобы рассмотреть особенности иностранных банков на российском рынке, обратимся к работе Fungakova, Solanko (2009). Авторы изучают зависимость принадлежности банка определенному владельцу (частные, государственные, иностранные банки) на склонность банка к риску. Говоря о структуре банковского сектора, авторы отмечают, что на момент 2007 года, в данном секторе доминировали крупные государственные банки. Доля иностранных банков оставалась довольно небольшой: только 62 банка полностью иностранных.
Всего 900 банков имели возможность принимать депозиты от населения. Исследование показало, что самыми рискованными оказались иностранные банки. Авторы отмечают, что несмотря на то, что присутствие иностранных банков на развивающемся рынке приводит к повышению эффективности и расширяет спектр предлагаемых банковских услуг, иностранные банки в России берут на себя больше всего риска. Исследователи отмечают, что в целом объемы риска в российском банковском секторе сопоставимы с показателями в других развивающихся странах.
Положительные эффекты присутствия иностранных банков на развивающемся рынке описаны в работе Levine (1996). Автор отмечает, что иностранные банки в данном случае провоцируют экономический рост напрямую, предлагая более качественные банковские услуги, и косвенно через следующие механизмы: во-первых, усиливая конкуренцию и заставляя местные банки снижать затраты и повышать качество, во-вторых, провоцируя развитие систем учета, аудита и рейтинговых агентств, и, в-третьих, усиливая давление на правительство по улучшению регуляторных, контролирующих и надзорных функций. Автор опровергает доводы против входа иностранных банков на развивающиеся рынки, которые делают упор на преимущества данных банков и говорят о том, что те захватят большую часть рынка. Levine указывает на тот факт, что у иностранных банков нет преимущества, которое имеют местные банки, а именно, иностранные банки не обладают информацией о местных клиентах и не имеют продолжительного опыта работы с ними.
Данный недостаток, как утверждает автор, не позволяет иностранным банкам занять значительную часть рынка. При условии качественного надзора со стороны регулятора и максимально прозрачной финансовой системы, автор рекомендует ослабление ограничений на вход для иностранных банков на развивающиеся рынки, указывая на возможные выгоды для экономики.
В работе Fungakova et. al. (2013) рассматривается как принадлежность банка иностранным, государственным или частным владельцам влияет на предложение кредитов во время кризиса. Авторы говорят, что во время кризиса иностранные банки сильнее снижают предложение кредитов, чем местные банки. Так происходит, поскольку государственные банки, которые составляют большую часть рынка в России, имеют политические и социальные стимулы по стабилизации экономики. Политический стимул означает, что правительство может использовать государственные банки в своих интересах для последующего переизбрания. Социальный стимул означает, что государственные банки могут быть использованы для компенсации провалов рынка.
Оба стимула приводят к использованию государственных банков для стабилизации экономики. У иностранных банков в свою очередь данные стимулы отсутствуют, то есть отсутствует лояльность по отношению к местному рынку. По этим причинам авторы работы выступают за ограничение входа иностранных банков на рынок.
Похожие статьи
-
Введение - Рыночная дисциплина и иностранные банки: роль названия банка
Рынок вкладов - это не просто рынок услуг, это рынок, на котором потребитель сталкивается с высокими рисками при выборе той или иной организации. Один из...
-
Банковская система России в условиях становления рынка - Роль банков в рыночной экономике
Кризис, начавшийся в середине 1998 г., подвел черту под длительным этапом экстенсивного развития российской банковской системы, который сам по себе не...
-
ВВЕДЕНИЕ - Роль банков в рыночной экономике
Актуальность данной темы обусловлена тем, что высокие и устойчивые темпы экономического роста и достигнутая макроэкономическая стабильность требуют от...
-
Основные направления развития банковской системы в России - Роль банков в рыночной экономике
Еще осенью 1998 г Банк России предложил определенные подходы к решению проблемы реструктуризации банковской системы, выступив с концепцией новой...
-
Характерные черты российской рыночной экономики Многовековая история рыночного развития позволила не только выявить общие закономерности и сформировать...
-
Банковский кризис в России и его последствия - Роль банков в рыночной экономике
Системный кризис, охвативший российскую банковскую систему с середины 1998г., включает целый комплекс кризисных процессов: падение ликвидности банков,...
-
Эмпирические исследования о роли пространственного взаимодействия городов В работе (Eaton, Eckstein, 1994) рассматривается устойчивость распределения...
-
рынок экономика фондовый индекс 1.1 Теоретические модели Теоретическое доказательство того факта, что фондовый рынок опережает экономику сформулировали в...
-
Прямые иностранные инвестиции (далее - ПИИ) представляют собой один их важнейших инструментов реализации программы модернизации экономики России,...
-
БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА, Типы банковской системы - Роль банков в рыночной экономике
Типы банковской системы Практика знает несколько типов банковской системы: - распределительная централизованная банковская система; - рыночная банковская...
-
ЗАКЛЮЧЕНИЕ - Роль банков в рыночной экономике
Подведем итоги. Банк - это финансовое предприятие, которое сосредотачивает временно свободные денежные средства (вклады), предоставляет их во временное...
-
В настоящее время переходная экономика России представляет собой взаимодействие, с одной стороны, прошлой, (но еще не ушедшей с арены) централизованной...
-
Обзор литературы, посвященной дифференциации и конвергенции регионов России и стран ЕС Проблема экономического роста была впервые описана лауреатом...
-
Органы управления банком - Роль банков в рыночной экономике
Банк - это такое коммерческое учреждение, которое создается в соответствии с действующим законодательством данной страны, действует на основании...
-
История развития банковской системы - Роль банков в рыночной экономике
С древнейших времен потребности общественной жизни заставляли людей заниматься посреднической деятельностью во взаимных платежах, связанных с обращением...
-
Спекуляции в России - Спекуляция и ее роль в экономике
Экономика спекуляция хеджирование биржевой Создание и развитие бирж в России стимулировало развитие биржевых спекуляций. Поэтому необходимо рассмотреть...
-
Особенности и роль теневой экономики в России Причины развития теневой экономики в России многообразны. Незавершенная либерализация в России, по мнению...
-
Роль государства в регулировании рынка медицинских услуг Представление об идеальности экономики, регулируемой лишь "невидимой рукой" рынка, не...
-
Избыточный вес медицинский экономический В первой главе будет содержаться теоретическая составляющая исследования. Для более удобного ориентирования по...
-
Введение - Особенности формирования рыночной экономики в России
Актуальность темы данной курсовой работы заключается в том, что рыночная экономика является на сегодняшний момент самой распространенной, и как считается...
-
Либерализация ВЭД в среднесрочной перспективе является одним из ключевых направлений экономической политики России, способствующих преодолению кризисных...
-
Роль малого и среднего бизнеса в модернизации экономики России Внимание к проблемам предпринимательства является одной из основных задач Правительства...
-
Таблица 2 Прогноз основных параметров социально-экономического развития России (% прироста к предыдущему году) Параметры 2014г. 2015г. 2016г. ВВП 3,0 3,1...
-
Общее социально-экономическое положение России Таблица 1 Основные экономические и социальные показатели развития России в 2007-2013 гг. (Прирост в % к...
-
Роль государства в рыночной экономике -- основная проблема экономической теории, которая порождена постоянными изменениями в экономике, требующими...
-
Второй (после формы собственности) признак той или иной экономической системы - это механизм координации действий хозяйствующих субъектов. Как писал...
-
Введение - Рыночная экономика: сущность, черты, роль государства, преимущества и недостатки
Рыночная система прошла длительный процесс эволюции. Возникновение элементов рынка связано с появлением в рамках натурального хозяйства обмена,...
-
Топливно-энергетический комплекс тесно связаны со всей промышленностью страны. На использование (добычу, транспорт, перерарботку) ТЭР расходуется более...
-
Введение - Роль государства в рыночной экономике
Актуальность выбранной темы заключается в том, что, роль государства в рыночной экономике очень важна. Современная экономика - это сотни тысяч...
-
Для России военно-техническое сотрудничество с иностранными государствами является одним из основных приоритетов военно-технической политики государства....
-
Заключение - Внешняя торговля России со странами с развитой рыночной экономикой
Нынешний мировой финансовый кризис, в отличие от предыдущих финансовых кризисов, характеризуется не только заметным снижением уровня объема производства,...
-
Географическая структура внешней торговли РФ Для начала предлагаю разобраться в терминологии с тем, чтобы ясно понимать, что мы собираемся с вами...
-
Государство как основной гарант правильного поведения участвует в формировании рыночной инфраструктуры, а именно - в становлении главных аспектов...
-
Малый и средний бизнес - это основа для развития экономики государства. Предприятия малого бизнеса более устойчивы к внешним изменениям. Малый бизнес...
-
Основные направления развития Российской Федерации определены в стратегии социально-экономического развития России. Реализация этих программ направлена:...
-
Заключение - Особенности формирования рыночной экономики в России
В заключении хотелось бы отметить, что все цели и задачи, поставленные в данной курсовой работе, были успешны выполнены, а именно: дана характеристика...
-
Исследования городов России становятся популярными лишь в последние годы, во многом это объясняется скудностью статистических данных на городском уровне....
-
Управление государственным долгом - Внешний долг России и проблемы его урегулирования
Под управлением государственным долгом понимается совокупность мероприятий государства по выплате доходов кредиторам и погашению займов, изменению...
-
В 2005 году был проведен опрос среди жителей Ростовской области на тему использования своих денежных средств.[3] Выяснилось, что большинство участников...
-
На протяжении почти двухвекового периода становления и развития мирового индустриального общества в экономике многих стран происходили кризисы, во время...
Обзор литературы, Иностранные банки в России - Рыночная дисциплина и иностранные банки: роль названия банка