Проверка на робастность, Исключение 5 крупнейших банков - Рыночная дисциплина и иностранные банки: роль названия банка

Исключение 5 крупнейших банков

Чтобы убедиться в стабильности результатов были проведены проверки на робастность. Во-первых, из выборки были исключены 5 крупнейших банков: Райффайзен банк, Ситибанк, Юникредит Банк, Промсвязьбанк и Нордеа Банк. Результаты регрессии на количественную дисциплину можно увидеть в Таблице B приложений. Для количественной дисциплины без учета влияния кризиса основные результаты сохраняются. Значимым является коэффициент при переменной капитала. Увеличение капитала на 1% приводит к увеличению притока вкладов на 2,61%, что является свидетельством количественной рыночной дисциплины. Коэффициент при переменной Namei, t*Equityi, t-1 значим и отрицателен. При наличии сигнала об иностранном происхождении в названии банка увеличение капитала на 1% приводит к повышению притока вкладов всего на 0,28%. Это свидетельствует о присутствии эффекта страны-производителя, который ослабляет количественную рыночную дисциплину. Значим коэффициент при переменной Namei, t*Reservesi, t-1. Рост резервов на 1% при наличии сигнала об иностранном происхождении в названии приводит к повышению притока вкладов на 15%. Знак данного коэффициента не позволяет говорить о присутствии рыночной дисциплины. Значим размер банка: увеличение суммарных активов на 1% приводит к повышению притока капитала на 0,94%. То есть вкладчики поощряют наиболее крупные банки.

В регрессии на ценовую дисциплину без учета влияния кризиса гипотеза о незначимости всех коэффициентов не может быть отвергнута, поэтому мы не можем сделать вывод о присутствии ценовой рыночной дисциплины.

В регрессии на количественную рыночную дисциплину с учетом кризиса значимым является коэффициент при переменной капитала. Увеличение капитала на 1% приводит к увеличению притока вкладов на 2,71%, что говорит о присутствии количественной рыночной дисциплины. Значим коэффициент при переменной Namei, t*Reservesi, t-1. Увеличение резервов на 1% при наличии сигнала об иностранном происхождении в названии приводит к повышению притока вкладов на 19,54%. Знак данного коэффициента не дает возможности говорить о количественной рыночной дисциплине. Значима переменная crisis. В кризисный период приток вкладов был на 2,55% выше, чем в остальное время, что подтверждает нашу гипотезу. Из контрольных переменных оказался значимым размер банка. Увеличение совокупных активов на 1% приводит к увеличению притока вкладов на 0,93%. Вкладчики поощряют наиболее крупные банки. Мы видим, что все коэффициенты значимые в изначальной регрессии с учетом кризиса сохранили свою значимость.

В регрессии на ценовую дисциплину с учетом кризиса гипотеза о незначимости всех коэффициентов сразу не может быть отвергнута, поэтому нет подтверждения присутствия ценовой рыночной дисциплины на российском рынке вкладов.

Похожие статьи




Проверка на робастность, Исключение 5 крупнейших банков - Рыночная дисциплина и иностранные банки: роль названия банка

Предыдущая | Следующая