Методология и данные, Базовая модель - Рыночная дисциплина и иностранные банки: роль названия банка
Базовая модель
В качестве модели взята классическая модель рыночной дисциплины с добавлением интересующих нас дамми-переменных для названия.
- 0 + 1 Riski, t-1 + 2 Namei, t +3 Namei, t* Riski, t-1 + 4 Controlsi, t + timet + i, t 0 + 1 Riski, t-1 + 2 Namei, t +3 Namei, t* Riski, t-1 + 4 Controlsi, t + i, t
Первое уравнение описывает количественную рыночную дисциплину, второе - ценовую. i - индекс, отвечающий за номер банка, t - индекс, отвечающий за период. Взяты следующие зависимые переменные: DEPGi, t - прирост вкладов за период в процентах. Сначала мы взяли логарифм объема вкладов, а затем из каждого периода вычли предыдущий. IDEPi, t - ставка процента по вкладам банка i в период t, рассчитанная как отношение выплаченных процентов по вкладам к общему объему вкладов.
Riski, t-1 - вектор переменных риска. Информацию о переменных, входящих в данный вектор можно найти в Таблице 1.
Предполагается, что увеличение капитала и ликвидности служат сигналом о понижении рискованности банка и будет поощряться вкладчиками, которые увеличат приток вкладов в данный банк и будут требовать менее высокую ставку процента по вкладам. Увеличение резервов на возможные потери в свою очередь является тревожным сигналом о том, что банк готовится к возможным финансовым неприятностям, следовательно, рыночная дисциплина предполагает снижение притока вкладов в данный банк, а также требование более высокой ставки процента.
Таблица 1. Вектор риска
Переменная |
Индекс |
Метод расчета |
Ожидаемый знак коэффициента |
Достаточ-ность капитала |
Equity |
1>0 1<0 | |
Ликвидность |
Liquidity |
1>0 1<0 | |
Резервы на возможные потери |
Reserves |
1<0 1>0 |
Ликвидность в данном случае - это ликвидные активы: наличность, облигации центрального банка и краткосрочные государственные облигации. Резервы на возможные потери по ссудам взяты как альтернатива NPL - просроченным кредитам. NPL является более предпочтительной переменной риска в данном случае, так как ожидаемый негативный эффект от ее роста на вкладчиков не вызывает вопросов. Резервы на возможные потери по вкладам в свою очередь могут быть интерпретированы двояко: с одной стороны они служат сигналом о принятии большего риска банком, с другой стороны банк становится более приспособленным к возможным потерям. К сожалению, использование просроченных кредитов сильно сократило бы выборку из-за большого количества пропусков в данных (около 50%).
Namei, t - дамми-переменная для названия. Она принимает значение 1, если в названии банка присутствует сигнал о его иностранном происхождении. Таким сигналом может служить либо иностранное слово в названии, к примеру: Банк-Интеза, Зираат-Банк, либо прямое указание на иностранное происхождение банка, например: Евразийский Банк, Королевский Банк Шотландии. Если название банка - это аббревиатура, то характеристика сигнала определяется по ее расшифровке, к примеру в названии банка МБА-Москва содержится сигнал об иностранном происхождении, так как МБА имеет расшифровку "Международный Банк Азербайджана".
Namei, t* Riski, t-1 - переменная, показывающая изменение в чувствительности вкладчиков к показателям риска, вызванное сигналом в названии банка.
Если на российском рынке вкладов присутствует эффект страны-производителя, то сигнал об иностранном происхождении в названии банка будет ослаблять чувствительность вкладчиков к риску. В таком случае стоит ожидать знаки коэффициентов противоположные знакам при векторе риска. То есть 3<0, 3>0 для достаточности капитала и ликвидности и 3>0, 3<0 для резервов на возможные потери по ссудам. Если же на российском рынке вкладов присутствует потребительский этноцентризм, то есть вкладчики негативно относятся к сигналу об иностранном происхождении от банка, то стоит ожидать 3>0, 3<0 для достаточности капитала и ликвидности и 3<0, 3>0 для резервов на возможные потери по ссудам.
Вектор контрольных переменных включает в себя размер банка, рассчитанный как логарифм его активов, возраст - количество лет с момента существования банка в России. Timet - дамми-переменная для периода.
Похожие статьи
-
Введение - Рыночная дисциплина и иностранные банки: роль названия банка
Рынок вкладов - это не просто рынок услуг, это рынок, на котором потребитель сталкивается с высокими рисками при выборе той или иной организации. Один из...
-
Рыночная дисциплина - Рыночная дисциплина и иностранные банки: роль названия банка
Рыночная дисциплина -- это ситуация, при которой вкладчики реагируют на рискованность банков по средством привнесения большего или меньшего количества...
-
Итак название заключает в себе определенный сигнал потребителю. Если агент принимает решение о приобретении товара или услуги на базе информации о...
-
Обзор литературы построен по следующей схеме: поскольку в работе рассматриваются именно иностранные банки на российском рынке вкладов, первый раздел...
-
В основном работы в данной области рассматривают влияние ребрендинга (смены названия в частности) на примере фирм. Пример -- работа Borges, Branca...
-
Банковский кризис в России и его последствия - Роль банков в рыночной экономике
Системный кризис, охвативший российскую банковскую систему с середины 1998г., включает целый комплекс кризисных процессов: падение ликвидности банков,...
-
Анализ статических моделей панельных данных имеет ряд недостатков. Во-первых, при условии корреляции между лагом зависимой эндогенной зависимой...
-
В данной главе перейдем к анализу модели в-конвергенции по панельным данным. Для начала оценим модель безусловной конвергенции, в основе которой лежит...
-
Банковская система России в условиях становления рынка - Роль банков в рыночной экономике
Кризис, начавшийся в середине 1998 г., подвел черту под длительным этапом экстенсивного развития российской банковской системы, который сам по себе не...
-
Основные направления развития банковской системы в России - Роль банков в рыночной экономике
Еще осенью 1998 г Банк России предложил определенные подходы к решению проблемы реструктуризации банковской системы, выступив с концепцией новой...
-
История развития банковской системы - Роль банков в рыночной экономике
С древнейших времен потребности общественной жизни заставляли людей заниматься посреднической деятельностью во взаимных платежах, связанных с обращением...
-
ВВЕДЕНИЕ - Роль банков в рыночной экономике
Актуальность данной темы обусловлена тем, что высокие и устойчивые темпы экономического роста и достигнутая макроэкономическая стабильность требуют от...
-
БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА, Типы банковской системы - Роль банков в рыночной экономике
Типы банковской системы Практика знает несколько типов банковской системы: - распределительная централизованная банковская система; - рыночная банковская...
-
ЗАКЛЮЧЕНИЕ - Роль банков в рыночной экономике
Подведем итоги. Банк - это финансовое предприятие, которое сосредотачивает временно свободные денежные средства (вклады), предоставляет их во временное...
-
Организационная структура банка - Роль банков в рыночной экономике
Структура банка, количество отделов, специализация служб, состав руководства, распределение полномочий и т. д. зависят от многих факторов, и определяется...
-
Для анализа был выбран временной диапазон с 2004 года по 2014 год. В целях построения прогнозной модели собранные годовые данные были разделены на две...
-
Формирование данных В проводимом исследовании были взяты такие показатели, как реальный ВВП на душу населения, измеряемый в долларах США, за период с...
-
Органы управления банком - Роль банков в рыночной экономике
Банк - это такое коммерческое учреждение, которое создается в соответствии с действующим законодательством данной страны, действует на основании...
-
Несмотря на то, что сегодня нет единого мнения относительно наличия в-конвергенции среди регионов России в 1992-2000 годах, большинство авторов полагают,...
-
Банковские операции - Роль банков в рыночной экономике
В деятельности банков выделяют следующие виды операций: пассивные, активные и комиссионные, включающие посреднические операции. банк комиссионный надзор...
-
Поглощение одной компании другой является весьма распространенным механизмом корпоративного строительства. Самый сложный процесс -- определение стоимости...
-
Конкуренция совершенный цена спрос Взаимодействие между продавцами и покупателями происходит на рынке. Решение продавцов и покупателей относительно цены,...
-
Пути перехода к рыночной экономике. "Шоковая терапия" Переход к рыночной экономике поставил вопрос о путях проведения рыночных преобразований. От его...
-
Итак, будем тестировать модель с наилучшими характеристиками. Прогноз вне выборки проводился на основе тестовой выборки с 805 наблюдениями. В ней...
-
В качестве примера для проведения оценки использования нематериальных активов было взято предприятие ТОО "Raimbek Bottlers", находящееся в г. Алматы. ТОО...
-
Отбор и классификация объясняющих переменных Для всесторонней оценки строительной компании в ходе анализа будут использоваться финансовые,...
-
Согласно Общероссийскому классификатору видов экономической деятельности (ОКВЭД) оптовая торговля идентифицируется классом 51 "Оптовая торговля, включая...
-
Сравнительный анализ нейросетевых и регрессионных моделей прогноза без учета пространственного лага Приведем результаты оценки прогноза за период...
-
Описание данных В выборку входят данные по экономическим и иным показателям стран-участниц зимних Олимпийских игр за период времени с 1948 по 2014 год....
-
Построение модели - Проблемы функционирования моногородов
Для анализа была выбрана модель c использованием оценки Difference-in-Differences (DID). Во-первых, государственная поддержка представляет собой не что...
-
При добавлении в панельную модель безусловной в-конвергенции факторов, влияющих на экономический рост, модель преобразуется в "условную". Большинство...
-
Численное симулирование базовой модели Кругмана Численное симулирование базовой модели Кругмана опирается на аналитический материал, представленный в...
-
В 30-х гг. Пол Суизи разработал модель, демонстрирующую весьма необычный вид кривой спроса фирмы, работающей на рынке олигополии. Так ее воспринимает...
-
Характерные черты российской рыночной экономики Многовековая история рыночного развития позволила не только выявить общие закономерности и сформировать...
-
Создание банка данных В современных условиях хозяйствования невозможно недооценить полезность создания и использования банка данных. Хранение информации...
-
Общее социально-экономическое положение России Таблица 1 Основные экономические и социальные показатели развития России в 2007-2013 гг. (Прирост в % к...
-
Государственное регулирование в рыночном хозяйстве - целенаправленное воздействие государства на микро - и макроэкономические процессы развития экономики...
-
Рассмотрим роль Национального банка Республики Беларусь в реализации денежно-кредитной политики страны. Банковская система Республики Беларусь является...
-
Роль налогов в рыночной экономике - Государство и рынок в переходный период
В рыночной экономике налоги выполняют столь важную роль, что можно с уверенностью сказать: без хорошо налаженной, четко действующей налоговой системы,...
-
Лоббистская кампания (лоббистский проект) подразумевает активные действия со стороны лоббистов по донесению своих позиций до ОГВ с надеждой, что...
Методология и данные, Базовая модель - Рыночная дисциплина и иностранные банки: роль названия банка