Калибровка рейтинговой шкалы для оценки конкурентоспособности - Анализ и прогнозирование уровня конкурентоспособности компаний строительного комплекса

Для дополнительной наглядности полученных результатов предлагается подготовить рейтинговую шкалу, которая отмечала бы, какие значения вероятности дефолта строительной организации соответствуют каждой категории. За основу была взята кредитная рейтинговая шкала международного рейтингового агентства Standard&;Poor's. Она выглядит следующим образом (табл. 32):

Таблица 32. Рейтинговая шкала S&;P

Если результаты, полученные в ходе оценки финальной модели на тестовой выборки, наложить на рейтинговую шкалу S&;P, то распределение рейтингов будет выглядеть следующим образом (Рис.5):

распределение полученных рейтингов на шкале s&;p

Рисунок 5. Распределение полученных рейтингов на шкале S&;P

Как мы видим, в категории BB (сравнительно небольшая уязвимость в краткосрочной перспективе) находится слишком много компаний из тестовой выборки (почти 600), которая насчитывает 805 непубличных строительных компаний. В этой связи для использования ее в условиях нашей страны предложено немного откалибровать полученные распределения рейтингов так, чтобы они располагались по категориям чуть более равномерно. Полученные результаты в соответствии с национальной рейтинговой шкалой представлены на рисунке 6.

откалиброванная рейтинговая шкала

Рисунок 6. Откалиброванная рейтинговая шкала

Полученное таким образом сопоставление значения вероятности дефолта рейтинговой шкале выглядит следующим образом:

Категория

Вероятность дефолта, %

AAA

0

AA

0.05

A

0.3

BBB

0.56

BB

1.7

B

5

CCC

15

CCC-/C

33

Похожие статьи




Калибровка рейтинговой шкалы для оценки конкурентоспособности - Анализ и прогнозирование уровня конкурентоспособности компаний строительного комплекса

Предыдущая | Следующая