Переход к порядковым и нормированным шкалам - Анализ и прогнозирование уровня конкурентоспособности компаний строительного комплекса
Далее предпримем попытки улучшить качество полученных моделей с помощью поочередного перехода к порядковой шкале и нормированной шкале. Полученные результаты представлены ниже в таблице 22 и 23 соответственно. Сам по себе переход к порядковым шкалам подразумевает замену значений показателей каждой из компаний на занимаемое место конкретной компании в выборке (квантиль). То есть компании ранжируются по величине каждого показателя внутри каждого года и в качестве объясняющих переменных используются их квантили (Карминский, Пересецкий, 2007). Далее строится та же logit-модель с помощью статистического пакета R.
Из таблицы 22 видно, что переход к порядковым шкалам не позволил улучшить качество моделей, напротив, значительно ухудшив его. Об этом свидетельствует слабое качество ROC-кривых, обусловленное низким значением показателя AUC = 0.511 в случае модели статистического отбора переменных, и AUC = 0.4722 в случае модели поочередного включения переменных. Такие значения говорят об очень слабой предсказательной силе, фактически являясь бесполезным классификатором (Паклин, 2008).
Такой результат может быть связан с отсутствием возможности анализа всего строительного рынка из-за недостаточной финансовой отчетности за необходимый период, что приводит к не совсем точному позиционированию строительных компаний относительно конкурентов на данном рынке. дефолт конкурентоспособность бинарный рейтинговый
Таблица 22.
Коэффициенты построенных двумя методами моделей после перехода к порядковой шкале
№ |
Финансовые переменные |
Макроэкономические переменные |
Квадратичная форма объясняющих переменных |
Критерий AIC |
ROC-кривая | ||||||
ROA |
Ln_Netassets |
Turn_assets |
Property_status |
Capital_product |
Prevent_bank |
Crisis |
After_cr |
Ln_Netassets^2 |
Capital_product^2 |
Turn_assets^2 |
Property_status^2 |
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1934.1 |
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1879.4 |
Теперь предпримем попытку улучшить качество моделей, перейдя к нормированной шкале (табл. 23). Суть метода заключается в замене каждого из показателей компаний на его нормированное значение, полученное путем вычитания из него среднего значения и деления полученной разницы на рассчитанную для него стандартную ошибку (Карминский, Пересецкий, 2007). Далее строится та же logit-модель с помощью статистического пакета R. Стоит отметить, что в данном случае попробуем также оценить качество модели, сформированной путем комбинации двух моделей, построенных методом статистического отбора переменных и поочередного включения переменных из каждой группы. Из таблицы 23 видно, что переход к нормированным шкалам улучшил обе модели, высоким предсказательным качеством отметилась и модель, полученная комбинацией двух подходов (значение показателя AUC = 0.8002). Судя по форме ROC-кривых и значениям показателей AUC, лучшей прогнозной моделью является первая, построенная путем статистического выбора переменных в условиях нормированных шкал. Итого, качество финальной модели вероятности дефолта строительных компаний находится на отличном уровне, о чем свидетельствует значение коэффициента AUC 0,8029 (Помазанов, 2008). Также стоит отметить, что знаки коэффициентов при переменных в моделях, полученных до перехода к нормированным шкалам и после, совпадают, а сами переменные являются значимыми на 5% уровне значимости.
Таблица 23.
Коэффициенты построенных двумя методами моделей (и их комбинация) после перехода к нормированной шкале
№ |
Финансовые переменные |
Макроэкономические переменные |
Квадратичная форма объясняющих переменных |
Критерий AIC |
ROC-кривая | ||||||||
ROA |
Ln_Netassets |
Turn_assets |
Property_status |
Capital_product |
Prevent_bank |
Crisis |
After_cr |
Ln_Netassets^2 |
Capital_product^2 |
Turn_assets^2 |
Property_status^2 | ||
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1876.7 | ||
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1899 | |||
№ |
Финансовые переменные |
Макроэкономические переменные |
Квадратичная форма объясняющих переменных |
Критерий AIC |
ROC-кривая | ||||||||
ROA |
Ln_Netassets |
Turn_assets |
Property_status |
Capital_product |
Prevent_bank |
Crisis |
After_cr |
Ln_Netassets^2 |
Capital_product^2 |
Turn_assets^2 |
Property_status^2 | ||
12 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1869 |
Таким образом, модель с наилучшими характеристиками получилась на основе статистического отбора переменных и имеет следующий вид:
Где:
,
ROA - Рентабельность активов для i строительной компании;
Ln_Netassets - Натуральный логарифм чистых активов для i строительной компании;
Turn_assets - Коэффициент оборачиваемости капитала для i строительной компании;
Property_status - Доля основных средств в общих активах для i строительной компании;
Capital_product - Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов для i строительной компании;
Prevent_bank - Коэффициент предотвращения банкротства строительных организаций;
Crisis - Влияние кризисного года;
After_cr - Влияние пост кризисного периода.
Похожие статьи
-
Проверим значимость квадратичной формы переменных для двух полученных моделей. Сначала рассмотрим значимость данных преобразований для первой модели...
-
ЗАКЛЮЧЕНИЕ - Анализ и прогнозирование уровня конкурентоспособности компаний строительного комплекса
В ходе проведенного исследования была построена logit-модель вероятности дефолта для непубличных компаний строительного комплекса. Данная модель поможет...
-
Как отмечалось в ходе исследования, logit-модель может характеризоваться сильной зависимостью от обучающей выборки. Поэтому чтобы быть уверенным в...
-
Итак, будем тестировать модель с наилучшими характеристиками. Прогноз вне выборки проводился на основе тестовой выборки с 805 наблюдениями. В ней...
-
Итак, модели, которые будут дальше анализироваться, и получены с помощью первого метода - проведения теста для выделения наиболее дескриптивных...
-
Перейдем к интерпретации построенной модели для непубличных строительных компаний, так как она представляет не меньший интерес, чем прогнозное качество...
-
При дальнейшем построении модели воспользуемся таким ограничением, как на каждую объясняющую переменную должно приходиться не менее тридцати наблюдений...
-
Теперь, когда в рамках данного исследования была получена модель с наилучшими характеристиками для непубличных строительных компаний, полученные...
-
Отбор и классификация объясняющих переменных Для всесторонней оценки строительной компании в ходе анализа будут использоваться финансовые,...
-
Для анализа был выбран временной диапазон с 2004 года по 2014 год. В целях построения прогнозной модели собранные годовые данные были разделены на две...
-
Как показывает практика, чтобы любой инструмент стал широко используемым, он должен либо пройти через сито мнений экспертов отрасли, для анализа которой...
-
Для целей проверки гипотезы о значимости рассматриваемых нами институциональных показателей (место нахождения, задолженность по уплате налогов), в...
-
Для дополнительной наглядности полученных результатов предлагается подготовить рейтинговую шкалу, которая отмечала бы, какие значения вероятности дефолта...
-
Существует целый ряд классификаций моделей используемых для прогнозирования финансовой несостоятельности заемщиков. В своей работе Григорьева Т. И....
-
ВВЕДЕНИЕ - Анализ и прогнозирование уровня конкурентоспособности компаний строительного комплекса
Актуальность темы исследования. Строительная отрасль характеризуется огромным количеством потенциальных исполнителей. Полный цикл возведения любого...
-
Предпосылки построения индекса Строительная отрасль России характеризуется очень большим объемом строительных компаний и объемом работ, выполненных по...
-
Ниже можно ознакомиться с первыми результатами расчета всего "семейства" индексов (см. табл. 33 и рис.7): Таблица 33. Значения ИКСО по федеральным...
-
Определение критериев события дефолт Строительная отрасль является одним из главных двигателей экономики. В России количество компаний, работающих на...
-
Кей-анализ по оценке изменения стоимости Thermo Fisher Scientific Incorporation в результате поглощения Dionex Corporation Для того чтобы оценить...
-
Прогнозирование годового объема перевозок По динамике объема перевозок грузов и грузообороту можно сделать анализ, который служит для обоснования планов...
-
В настоящее время проектный подход к управлению становится общепризнанным мировым стандартом работы. Эффективность деятельности компании определяется ее...
-
Оценка интеллектуального капитала на предприятии ООО "ТК Лидер" будет также производиться на основе расчета коэффициента Тобина. Для этого будет...
-
Изучение взаимосвязи между признаками заключается в определении формы и количественной характеристики связи, а также степени тесноты связи. Основная...
-
Оценка вероятности банкротства ООО "Гранд-Люкс" Комплексная диагностика состояния предприятия позволяет оценить все (или многие) аспекты хозяйственных...
-
Совершенствование стратегии развития конкурентоспособности ООО "ИнжГазСтрой" Все уже привыкли к тому, что стандарты ИСО серии 9000 -- самые...
-
В ходе данного исследования был проведен регрессионный анализ M&;A-сделок в фармацевтической отрасли. Целью анализа является выявление факторов, влияющих...
-
Описание базы данных Главным источником формирования базы статистических данных, используемых в данной работе, выступил сайт Госкомстата. Для анализа...
-
Для выявления воздействия, которое сделки M&;A оказывают на операционную эффективность фармацевтических компаний, были построены OLS регрессии, где в...
-
3.1 Разработка проекта по повышению эффективности хозяйственной деятельности исследуемого предприятия ОАО "ПБТФ" намерено приобрести новую...
-
Построение модели - Анализ поведения домашних хозяйств в современной России
Ориентируясь на результаты предварительного анализа и экономических соображений, была построена базовая регрессионная модель по данным, собранным в...
-
Платежеспособность -- это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. Предприятие является платежеспособным даже, когда свободных...
-
Для подведения итогов, необходимо рассчитать финансовые результаты деятельности предприятия (таблица 2.9.1). Таблица 2.9.1 Анализ прибыли и...
-
Проанализировав эффективность использования трудовых ресурсов, нам необходимо проанализировать фонд заработной платы (таблица 2.6.2.1.). Таблица 2.6.2.1...
-
Для анализа состояния технического уровня машин, оборудования, транспортных средств, используемых на предприятии воспользуемся формой № 5. Расчет...
-
На каждом из этапов стратегического процесса за основу берутся определенные подходы. На первых двух стадиях используются такие методы, как PEST-анализ,...
-
Анализ внутренней среды компании ООО "Мелькрук" - Разработка стратегии роста для компании
В связи со спецификой малого и среднего бизнеса при осуществления анализа деятельности компании на основе цепочки ценности Портера, необходимо сузить...
-
Сравнительный анализ нейросетевых и регрессионных моделей прогноза без учета пространственного лага Приведем результаты оценки прогноза за период...
-
Анализ мукомольной отрасли в РФ - Разработка стратегии роста для компании
Традиционно главным ценообразующим фактором мукомольной отрасли является стоимость зерна на рынке. Наибольший объем производства пшеницы приходится на...
-
2.1 Технико - экономическая характеристика исследуемого предприятия Открытое акционерное общество "Преображенская база тралового флота" расположено по...
-
Анализ эффективности использования основного капитала Сгруппируем данные для расчета показателей оборачиваемости основного капитала предприятия. Расчет...
Переход к порядковым и нормированным шкалам - Анализ и прогнозирование уровня конкурентоспособности компаний строительного комплекса