Методы оценки интеллектуального капитала - Оценка интеллектуального капитала в компаниях транспортной отрасли
В связи с тем, что значение интеллектуального капитала растет, расширение масштабов его использования стали причинами выделения в корпоративном менеджменте такого вида деятельности как управления интеллектуальным капиталом. Мировой опыт показывает, что наиболее рентабельными являются инвестиции в интеллектуальный капитал. Однако это возможно только при грамотном и эффективным управлении интеллектуальным капиталом.
Управление интеллектуальным капиталом может быть определено как совокупность воздействий на все элементы интеллектуального капитала и их взаимодействия для повышения эффективности его функционирования в соответствии с целями и стратегией конкретной организации. Существует ряд причин, по которым необходимо вести учет интеллектуального капитала:
- 1. Формирование стратегии компании. 2. Адекватное отражение стоимости компании. 3. Мониторинг выполнения стратегии. 4. Помощь в принятии решении о диверсификации и расширении. 5. Сигнализирование о росте фирмы за счет интеллектуальных активов.
Однако, как и при оценке любого вида капитала, оценка интеллектуального капитал имеет ряд проблем, данные проблемы представлены на рисунке 4.
Рис.4. Проблемы оценки интеллектуального капитала
Для того чтобы решить данные проблемы, необходимо выбрать адекватную модель управления интеллектуальным капиталом, а также оценить данный вид капитала.
На сегодняшний день существует 42 метода для измерения неосязаемых активов. Но, ни один метод не может в полной мере оценить интеллектуальный капитал. То есть при выборе определенного метода необходимо четко понимать цель оценки. Ведь выбор метода зависит от конкретных целей и ситуаций.
Все методы, согласно группировке одного из основоположников интеллектуального капитала, Карла-Эрика Свэйби могут быть определены в 4 категории. Свэйби предпочитает употреблять термин "нематериальные активы" для описания интеллектуального капитала [32].
1. Методы отдачи на активы (Return on Assets methods - ROA).
Определяются как разность между рыночной стоимостью компании до учета вычета налогов за определенный период и материальными активами компании. Далее полученный показатель сравнивается с аналогичным показателем для отрасли в целом.
2. Методы рыночной капитализации (Market Capitalization Methods - MCM).
Определяется разность между рыночной капитализацией компании и собственным капиталом ее акционеров. Полученное значение и есть стоимость неосязаемых активов компании или непосредственно стоимость интеллектуального капитала компании [25].
Одним из общепринятых методов оценки интеллектуального капитала в данной категории является Q-индекс Тобина. Данный показатель имеет преимущества перед схожими показателями благодаря хорошей интерпретируемости и доступности для понимания. Индекс рассчитывается путем деления рыночной стоимости компании (или капитализации) на балансовую стоимость предпринимательской структуры (или сумму затрат для замещения физических активов).
Если данный индекс больше единицы, то рыночная стоимость компании превосходит балансовую стоимость, фирма может делать инвестиции, то есть данная фирма получает прибыль за счет незарегистрированных активов. Если же индекс меньше единицы, то фирма должна снизить свою активность. То есть акции этой компании недооценены.
Индексом Тобина можно оценивать интеллектуальный капитал в различных отраслях. Так, специалисты группы Carnegie Group рассчитали индекс Тобина в нескольких отраслях и сделали вывод о том, что чем выше уровень используемых технологий, тем больше среднеотраслевое значение этого показателя. То есть можно утверждать, что высоким значением интеллектуального капитала отличаются высокотехнологичные отрасли [23].
Методы ROA и MCM предполагают денежную оценку интеллектуального капитала. Они могут быть полезны в ситуациях слияния и приобретения компаний, а также для сравнения компании в пределах одной отрасли.
3. Прямой подход измерения интеллектуального капитала (Direct Intellectual Capital methods - DIC).
Согласно данному подходу, изначально оцениваются отдельные компоненты интеллектуального капитала. После произведенной оценки будет выводиться суммарная оценка интеллектуального капитала предприятия [25].
4. Методы подсчета очков (Scorecard Methods - SC).
Данные методы определяют разные компоненты интеллектуального капитала, которые будут представлены в системе показателей или в диаграммах. Применение метода подсчета очков не предполагает получение денежной оценки интеллектуального капитала.
Преимуществом же методов DIS и SC является то, что они создают более полную картину "здоровья" компании, так как они могут быть полезны для некоммерческих организаций, а также организаций общественного сектора.
Самым известным методом в рамках категории SC является метод Navigator шведской страховой компании Scandia. Данная компания проводит оценку интеллектуального капитала с 1994 года. Директор компании по интеллектуальному капиталу, Лейф Эдвинссон, утверждал, что капитал компании включает в себя финансовый капитал и интеллектуальный. Для Scandia интеллектуальный капитал складывается из человеческого и структурного капитала. Последний, в свою очередь, может быть разделен на капитал потребительский и капитал организационный. Организационный капитал подразделяется на капитал инновационный и капитал процессный. Данная структура представлена на рисунке 5.
Рис.5. Структура интеллектуального капитала по методике Scandia
Разработанная Эдвинссоном модель позволяет оценить интеллектуальный капитал с точки зрения "создания стоимости". То есть "Skandia Navigator" позволяет оценить информацию о каких-либо "скрытых ценностях", которые возможно не были обнаружены [25].
Компания разработала 112 измерителей, для создания универсальной формы отчета. Измерители сгруппированы в обозначенные выше категории. Далее они выделили наиболее значимые параметры, к которым применялась следующая формула:
Где: С - денежные показатели,
I - долевые показатели [27].
Таким образом, главным преимуществом данной оценки является то, что модель оценивает состояние интеллектуального капитала на базе системы индексов, различий. А также то, что она может охарактеризовать основные вклады параметров интеллектуального капитала в итоговую стоимость.
Схематично все методы представлены на рисунке 6.
Рис.6. Систематизация 42 моделей измерения интеллектуального капитала
Важно отметить тот факт, что существует большое количество методик определения интеллектуального капитала. Выше были представлены наиболее часто использующиеся из них.
В данной выпускной квалификационной работе будет рассмотрено влияние интеллектуального капитала на результаты деятельности компании, с помощью метода интеллектуального коэффициента добавленной стоимости, который относится к методам отдачи на активы. При получении положительного влияния на результаты деятельности компании будет произведена его оценка с помощью индекса Тобина.
Похожие статьи
-
Для оценки интеллектуального капитала в компаниях транспортной отрасли было принято использовать коэффициент Тобина. Так как он является одним из самых...
-
Эмпирическое исследование интеллектуального капитала компании В последнее время при принятии важных стратегических решений, используется подход, который...
-
ЗАКЛЮЧЕНИЕ - Оценка интеллектуального капитала в компаниях транспортной отрасли
Интеллектуальный капитал является важнейшим капиталом на любом предприятии. Поэтому изучаемая тема является весьма актуальной. Теоретической базой данной...
-
В связи с переходом к инновационной экономике, как была описано выше, роль нематериальных активов выходит на первый план, по сравнению с материальными,...
-
Основные подходы к определению интеллектуального капитала В современном обществе интеллектуальный капитал стал основой богатства. Так как именно...
-
ВВЕДЕНИЕ - Оценка интеллектуального капитала в компаниях транспортной отрасли
На данном этапе развития общества все важнее оказывается тот капитал, который воплощается в знаниях, опыте, навыках, умениях. Таким образом, речь пойдет...
-
Как и любой другой вид капитала, интеллектуальный капитал имеет ряд особенностей. Среди которых выделяют [20, c. 224-229]: 1. Наличие более высокой...
-
При выявлении влияния интеллектуального капитала на результаты деятельности компании необходимо выполнить следующие шаги: 1. Выдвижение гипотез. 2. Выбор...
-
Интерфейсный капитал - Сущность, структура и методы оценки интеллектуального капитала
Наличие устойчивых налаженных связей с экономическими контрагентами предприятия, с контактными аудиториями свидетельствует о высоком уровне интерфейсного...
-
Для решения проблем с управлением интеллектуальным капиталом на ООО "ТК Лидер" необходимо применять определенные меры. Как известно, интеллектуальный...
-
ООО "ТК Лидер"" - общество с ограниченной ответственностью, являющееся коммерческой организацией. ООО "ТК Лидер" считается созданным как юридическое лицо...
-
Для полного понимания сути интеллектуального капитала необходимо рассмотреть его структуру. Так как отсутствует единая структура и единое определение...
-
Одной из задач была оценка влияния интеллектуального капитала на показатели результатов деятельности транспортных и экспедиционных компаний. Данная...
-
Интеллектуальный капитал имидж предприятие Существуют различные определения понятия "интеллектуальный капитал предприятия". Так, Э. Брукинг отождествляет...
-
Организационный капитал - Сущность, структура и методы оценки интеллектуального капитала
Добротная конструкторская, технологическая, эксплуатационная, ремонтная и другая документация, которой располагает предприятие, свидетельствует о высоком...
-
Методы оценки стоимости компаний-участниц процессов слияний и поглощений При выборе метода оценки стоимости компании в первую очередь необходимо...
-
Затратный подход реализуется в следующих практических методах: Расчета по цене однородного объекта; Поагрегатного (поэлементного) расчета; Расчета по...
-
Анализ рынка грузоперевозок в России Под транспортной отраслью в данной работе следует понимать те компании, которые занимаются логистическими и...
-
Предмет оценки Оценка бизнеса является функцией (деятельностью), которую в разных ситуациях часто приходится осуществлять в рыночной экономике. Ею...
-
Модели, построенные в предыдущих разделах, показали, что в целом сделки M&;A оказывают значимое положительное влияние на операционную эффективность...
-
Основные подходы и методы, используемые при оценке машин, оборудования и транспортных средств Перечисленные в разделе 1.1. принципы и подходы можно...
-
Введение - Сущность, структура и методы оценки интеллектуального капитала
Конец XX ст. был ознаменован информационной революцией и заложением основ информационного общества, в котором информация и знания становятся главными...
-
Основные этапы применения метода - Оценка стоимости фирмы
При использовании подхода капитализации оценщик должен выполнить следующие шаги[8]: Шаг 1. Получить (или подготовить) финансовый отчет за...
-
Экономическое содержание метода капитализации Метод капитализации прибыли является одним из вариантов доходного подхода к оценке бизнеса действующего...
-
На каждом из этапов стратегического процесса за основу берутся определенные подходы. На первых двух стадиях используются такие методы, как PEST-анализ,...
-
Кей-анализ по оценке изменения стоимости Thermo Fisher Scientific Incorporation в результате поглощения Dionex Corporation Для того чтобы оценить...
-
Выбирая тот или иной метод оценки израсходованных материалов, можно влиять и на себестоимость продукции, и на размер налогооблагаемой прибыли. Именно...
-
Понятие основного капитала, виды оценки - Методы расчета валового внутреннего продукта
Основные фонды - это часть имущ-ва, используемая в качестве ср-в труда при произв-ве товаров в течение периода более 12мес. и способное приносить эконом...
-
Оценка интеллектуального капитала на предприятии ООО "ТК Лидер" будет также производиться на основе расчета коэффициента Тобина. Для этого будет...
-
Предпосылки построения индекса Строительная отрасль России характеризуется очень большим объемом строительных компаний и объемом работ, выполненных по...
-
Сущность сравнительного (рыночного) подхода к оценке стоимости предприятия и его основные методы оценки Данный метод основан на принципе замещения -...
-
В данном разделе представлен обзор работ, посвященных оценке эффективности слияний и поглощений как в экономике в целом, так и в фармацевтической отрасли...
-
Доходный подход к оценке стоимости предприятия - Методы (подходы) оценки стоимости фирмы (бизнеса)
Оценка бизнес стоимость линия Сущность доходного подхода и анализ основных методов оценки промышленного предприятия доходным подходом Этот подход в...
-
Затратный подход к оценке стоимости Затратный подход представляет собой совокупность методов оценки стоимости объекта, основанных на определении затрат,...
-
Принципы оценки можно подразделить на следующие три группы: Принципы, основанные на представлениях владельца имущества; Принципы, обусловленные факторами...
-
Анализ мукомольной отрасли в РФ - Разработка стратегии роста для компании
Традиционно главным ценообразующим фактором мукомольной отрасли является стоимость зерна на рынке. Наибольший объем производства пшеницы приходится на...
-
Затратный подход к оценке стоимости предприятия - Методы (подходы) оценки стоимости фирмы (бизнеса)
Оценка бизнес стоимость линия Затратный (имущественный) подход рассматривает стоимость предприятия с точки зрения понесенных издержек на его...
-
Для выявления воздействия, которое сделки M&;A оказывают на операционную эффективность фармацевтических компаний, были построены OLS регрессии, где в...
-
В машиностроении существует система стандартов, которая регламентирует сбор и учет на предприятиях информации о состоянии машины, ее повреждениях и...
-
ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНЫЙ КАПИТАЛ И ОРГАНИЗАЦИОННОЕ ЗНАНИЕ КАК ИННОВАЦИОННЫЕ ФАКТОРЫ УПРАВЛЕНИЯ СОВРЕМЕННЫМИ КОМПАНИЯМИ Отечественным компаниям важно искать пути...
Методы оценки интеллектуального капитала - Оценка интеллектуального капитала в компаниях транспортной отрасли