Типы финансовой устойчивости предприятия - Методика анализа финансово-экономического состояния предприятия

Тип финансовой устойчивости

Трехмерный показатель

Используемые источники покрытия затрат

Краткая характеристика

1. Абсолютная финансовая устойчивость

S = (1; 1; 1;)

Собственные оборотные средства

Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов

2. Нормальная финансовая устойчивость

S = (0; 1; 1;)

Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты

Нормальная платежеспособность; эффективное использование заемных средств; высокая доходность производственной деятельности

3. Неустойчивое финансовое состояние

S = (0; 0; 1)

Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы

Нарушение платежеспособности; необходимость привлечения дополнительных источников; возможность улучшения ситуации

4. Кризисное финансовое состояние

S = (0; 0; 0)

----

Неплатежеспособность предприятия; грань банкротства

1) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

± ЕТ = ЕТ - Z = (ЕС + КТ) - Z.

2) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

± Е? = Е? - Z = (ЕС + КТ + КT) - Z.

Показатели обеспеченности запасов и затрат источникам их формирования (± ЕC; ± ЕТ; ± Е?) являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости.

При определении типа финансовой устойчивости следует использовать трехмерный (трехкомпонентный) показатель:

S = {S1(x1); S2(x2); S3(x3)}, где

X1 = ± ЕC; x2 = ± ЕТ; x3 = ± Е?.

Функция S(x) определяется следующим образом:

S(x) = 1, если х ? 0;

S(x) = 0, если х < 0.

Выделяют четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия (табл. 4):

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Определяется условиями:

± ЕC ? 0;

± ЕТ ? 0;

± Е? ? 0.

Трехмерный показатель S = (1; 1; 1;).

Абсолютная устойчивость финансового состояния показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредиторов. Такая ситуация относится к крайнему типу финансовой устойчивости и на практике встречается довольно редко. Однако ее нельзя рассматривать как идеальную, так как предприятие не использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния. Определяется условиями:

± ЕC < 0;

± ЕТ ? 0;

± Е? ? 0.

Предприятие оптимально использует собственные и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность.

Трехмерный показатель S = (0; 1; 1;).

3. Неустойчивое финансовое состояние определяется условиями:

± ЕC < 0;

± ЕТ < 0;

± Е? ? 0.

Трехмерный показатель S = (0; 0; 1).

Неустойчивое финансовое положение характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее еще имеются возможности для улучшения ситуации.

Кризисное (критическое) финансовое состояние. Определяется условиями:

± Еc < 0;

± ЕТ < 0;

± Е? < 0.

Трехмерный показатель S = (0; 0; 0).

Кризисное финансовое положение - это грань банкротства: наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. В рыночной экономике при неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства.

Таблица 5

Похожие статьи




Типы финансовой устойчивости предприятия - Методика анализа финансово-экономического состояния предприятия

Предыдущая | Следующая