Оценка процентных ставок микрофинансовых учреждений - Анализ состояния микрокредитования в Кыргызской Республике

Почему процентные ставки по микрокредитам высокие? За последние 2-3 года все чаще и больше в газетах появляются объявления о кредитовании малого бизнеса и упрощении условий кредитования. В частности, при выдаче небольших займов не требуется залога, и сокращаются сроки рассмотрения кредитных заявок. Микрокредиты выдаются теперь как коммерческими банками, так и небанковскими учреждениями. К небанковским учреждениям относятся КСФК, кредитные союзы и микрофинансовые организации (МФО). На 1 июля 2006 года было зарегистрировано 150 МФО и 314 кредитных союзов в республике. Несмотря на большое число небанковских финансово-кредитных учреждений и приход на рынок микрокредитования коммерческих банков, процентные ставки по микрокредитам все равно остаются неизменно высокими. Возникает вопрос, почему процентные ставки микрофинансовых организаций высокие и как они устанавливаются. Во-первых, клиентами микрофинансовой организации являются мелкие заемщики, которые часто не имеют залога и кредитных историй, для того, чтобы получить кредит в банке. Заемщики живут в сельской местности, мониторинг заемщиков, живущих в отдаленных селах приводит к значительным транспортным расходам. Выдача множества мелких займов обходится намного дороже, чем выдача нескольких крупных займов по несколько тысяч долларов США. Если микрофинансовые организации не будут взимать гораздо более высокие проценты, чем средние ставки банков, они могут не покрыть своих расходов и прекратить кредитование в селах. Во-вторых, микрофинансовые организации в отличие от банков не имеют доступа к дешевым ресурсам населения, то есть не имеют право привлекать депозиты юридических и физических лиц и испытывают острую нехватку финансовых ресурсов. По закону "О микрофинансовых организациях в Кыргызской Республике" они имеют право занимать средства только у местных и международных финансовых учреждений. Местные коммерческие банки сами являются конкурентами микрофинансовых организаций и также нуждаются в дополнительных источниках финансирования. Поскольку большинство кредитных союзов и микрофинансовых организаций являются мелкими организациями с кредитным портфелем не более 100 тысяч долларов США, то международные финансовые организации не заинтересованы в их кредитовании. На сегодняшний день единственным источником заемных ресурсов для микрофинансовых организаций и кредитных союзов является оптовая микрокредитная компания "Фронтиерс", выдающая кредиты по 14-16 % годовых в национальной валюте. В-третьих, процентная ставка микрокредитных компаний выше, чем у коммерческих банков и кредитных союзов из-за несправедливого налогообложения микрофинансовых организаций по сравнению с кредитными союзами и коммерческими банками. Согласно части 1 статьи 108 "Ставка налога на проценты", проценты, выплачиваемые юридическим лицам, облагаются налогом у источника выплаты по ставке 10 % от причитающейся суммы. Во 2-й части статьи 108 написано, что эта норма не применяется к процентам, получаемым банками-резидентами. Понятие банки-резиденты охватывает все учреждения, лицензируемые Национальным банком, созданные для привлечения депозитов юридических и физических лиц и других денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности, срочности, а также для осуществления расчетов по поручениям клиентов, в т. ч. специализированные финансово-кредитные учреждения с правом осуществления отдельных банковских учреждений. Таким образом, микрофинансовые организации, которые работают на основании свидетельства НБКР, а не лицензии, не входят в понятие банки-резиденты. Микрофинансовые организации, получающие кредит у местных и международных финансовых учреждений, должны удержать 10 % налог с процентного дохода местного или международного финансового учреждения и перечислить его в бюджет государства. Давайте разберемся, как складывается процентная ставка по кредитам микрофинансовых организаций на следующем примере. Микрокредитная компания "А" берет кредит у единственной в Кыргызстане оптовой компании МКК "Фронтиерс" под 14 % годовых. В свою очередь МКК "Фронтиерс" берет кредит у иностранного инвестора на 1 млн. дол. США по 10 % годовых. Инвестор должен получить доход от выданного кредита в размере 100 тыс. дол. США. По статье 109 НК КР полученный из источника на территории Кыргызской Республики доход нерезидента, не связанного с постоянным учреждением в Кыргызской Республике, подлежит налогообложению у источника выплаты по ставке 10 %. Таким образом, согласно статье 109 НК КР МКК "Фронтиерс", являющийся источником выплаты должен заплатить в бюджет государства налог на процентный доход в размере 10 %, что составляет 10 тыс. дол. США. Статьи 108 и 109 НК работают во взаимодействии со ст. 50 НК КР. Статьи 108 и 109 устанавливают ставки налога на процентные доходы в зависимости от получателя. Для юридических лиц в Кыргызской Республике ставка установлена в размере 10 % по статье 108 НК. Для нерезидентов, не имеющих постоянного учреждения в КР, ставка определена в размере 10 % по статье 109 НК. Статья 50 НК устанавливает обязанности для источника выплаты дохода (в том числе процентного) другим лицам:

    - исчислить; - удержать; - перечислить в бюджет.

Исчислить - значит сделать расчет с применением процентной ставки налога. Удержать - значит при выплате процентного дохода следует удержать сумму исчисленного налога, то есть не додать получателю. Перечислить в бюджет - значит удержанную сумму налога на процентные доходы необходимо заплатить в бюджет именно источнику выплаты дохода. В результате из Вашего примера получается, что инвестору причитается 100 тыс. дол. США в виде процентных доходов за предоставленный кредит. Выполняя местное законодательство по налогам МКК Фронтиерс должен:

    - исчислить налог 100 тыс. дол. США*10 %=10 тыс. дол. США; - удержать налог, то есть выплатить инвестору не все 100 тыс. долларов США, а 90 тыс. долларов США (100 тыс. дол. США - налог 10 тыс. дол. США).

Исполняя требования НК КР, МКК будет иметь издержки в сумме 100 тысяч долларов США от 1 млн. долларов США. Аналогичная ситуация складывается, когда МКК Фронтиерс выдает кредит другой микрокредитной компании. Если оптовая микрокредитная компания Фронтиерс выдает кредит 1 млн. дол. США под 14 % годовых МКК "А", то МКК "А" должна удержать 10 %-ный налог с процентов, выплачиваемых "Фронтиерс" и перечислять их в бюджет. То есть МКК "А" должна удержать 10 % налог со 140 тыс. долларов США или 14 тыс. долларов США. Процентная маржа МКК "Фронтиерс" составит 14,0 %-11,0 %=3,0 %. В свою очередь, микрокредитная компания "А" выдает кредит 1 млн. дол. США, полученный от МКК "Фронтиерс", физическим лицам под 25 % годовых. Таким образом, ставка 25 % по кредиту складывается из:

    1) 10 % процентного дохода инвестора; 2) 1 % налога на процентный доход нерезидента инвестора; 3) 3,0 % процентной маржи Фронтиерс; 4) 1,4 % налога на процентный доход Фронтиерса; 5) Годовой инфляции порядка 6 % (по данным НБКР); 6) Реальной процентной ставки по кредитам микрокредитной компании "А" 3,6 %. 25=10+1+3,0+1,4+6+3,6 Для снижения процентной ставки по кредитам, необходимо расширить понятие банки-резиденты в законе "О толковании статьи 108 Налогового Кодекса КР", подписанное в сентябре 2006 года и включить в него не только учреждения, лицензируемые Национальным банком КР, но и учреждения, работающие на основании свидетельства, то есть микрокредитные компании и микрокредитные агентства. Необходимо изменить толкование статьи 108 Налогового Кодекса, закрепленное Законом КР "О толковании статьи 108 Налогового Кодекса КР", подписанным в сентябре 2006 года Президентом Кыргызской Республики. Немалую роль на процентную ставку оказывают влияние и другие статьи НК КР, такие как статья 104 "Резервы, установленные для погашения банковских убытков", поскольку эта статья предназначена для банков и иных ФКУ, лицензируемых НБ КР. Таким образом, МКК не являясь лицензируемым финансово-кредитным учреждением, не может взять на вычеты РППУ в размере, установленном Национальным Банком Кыргызской Республики, что прямо повлияет на размер налогооблагаемой прибыли и увеличит расход по налогу на прибыль. В возмещение своих расходов МКК повышает процентную ставку. Аналогично со статьей 95 НК КР "Вычет расходов по уплате процентов за долговое обязательство". Статья предусматривает ограничения при определении размера вычетов по процентным расходам. Ограничения не распространяются опять же на банки и иные ФКУ, лицензируемые НБ КР, но МФО не лицензируется Национальным Банком Кыргызской Республики. Ежегодный темп прироста числа заемщиков микрофинансовых организаций за последние 3 года, с 2003 по 2005 годы, составил порядка 20-23 %. Только на 1 июля 2006 года число заемщиков микрофинансовых организаций составило 62 тыс. человек, что почти в 1,5 раза больше чем число всех заемщиков коммерческих банков (40,4 тыс. человек) и почти в 3 раза больше, чем число заемщиков кредитных союзов. Учитывая большое число заемщиков микрофинансовых организаций, необходимо расширить понятие банки-резиденты и включить в него также и МФО, работающие по свидетельству НБКР. Эта поправка создаст равные условия налогообложения между МФО и финансово-кредитными учреждениями, работающими на основании лицензии, и снизит процентную ставку МФО по кредитам на 1,4-1,6 %

Таблица 2. Кредитный портфель кредитных союзов и микрофинансовых организаций

Институт

31.12.2003

31.12.2004

31.12.2005

01.07.2006

Кредитный портфель МФО, млн. сом

434

785

1488

1718

Число клиентов МФО

34,955

42,000

52,125

62,032

Кредитный портфель КС, млн. сом

289

449

580

638

Число клиентов КС

19,134

21,650

22,375

22,863

"Национальный банк, руководствуясь положением "О предупредительных мерах и санкциях, применяемых Национальным банком Кыргызской Республики к микрофинансовым организациям" приостановил действие свидетельств на осуществление операций по микрокредитованию физических и юридических лиц следующих 41 микрофинансовых организаций, номинальные процентные ставки по кредитам которых, значительно превышают среднерыночные", - говорится в сообщении.

По данным НБКР, приостановлены микрокредитные банки такие, как:

MicroFinance (МикроФайненс),ОсОО "Батыр Кредит", "Киреше Ордо", ОсОО МКК "Мульти-капитал",ОсОО МКК "ДЭК", ОсОО МКК ABRiD Capital, ОсОО МКК "Адис-кредит", ОсОО МКК "Айдай-Кредит", ОсОО МКК "Аркеш", ОсОО "Асыл Капчык", ОсОО МКК "Байлык-Финанс", ОсОО МКК "Бек-Ай", ОсОО МКК "Береке-Байлык", ОсОО МКК "Бизнес центр Кредит", ОсОО МКК "Быстрый Кредит", ОсОО МКК "Грандкредит", ОсОО МКК "ЖБК и Партнеры", ОсОО МКК "ЖенилКредит", ОсОО МКК "Калык-Бай", ОсОО МКК "Кредит Плюс", ОсОО МКК "Кредитка", ОсОО МКК "Кредитный двор", ОсОО МКК "КУТУЧА", ОсОО МКК "Мега-Кредит", ОсОО МКК "МиР", ОсОО МКК "Нур-Жайлоо Кр", ОсОО МКК "ПиК и Компании", ОсОО МКК "Прайм-финанс", ОсОО МКК "Энесай Инвест", ОФ МКА "Бай-Капитал", ОсОО "МКК Golden cent, ОсОО "МКК "Байболот", ОсОО МКК Zaem plus (Заем Плюс), ОсОО МКК "АЙГЕР-М КРЕДИТ", ОсОО МКК "Акбарали-МКК", ОсОО МКК "Алтын-Кылым", ОсОО МКК "Алтын-Нур", ОсОО МКК "Бай - Кредит", ОсОО МКК "Байтур финанс", ОсОО МКК "Бек-Инвест", ОсОО МКК Money Trus.

"В настоящее время в Кыргызстане средневзвешенный уровень процентных ставок по кредитам, выдаваемым микрофинансовыми организациями, составляет 38 %. Процентные ставки некоторых МКО установлены на уровне, существенно превышающем средний уровень, в то время, как в соответствии с законом "О микрофинансовых организациях Кыргызской Республики" основной целью этих организаций является предоставление доступных услуг по микрофинансированию для преодоления бедности, повышения уровня занятости, содействия развитию предпринимательства и социальной мобилизации населения страны", - информирует отдел внешних и общественных связей.

Примечание: по состоянию 18 мая 2012.

Средневзвешенная процентная ставка микрофинансовых организаций (МФО) на конец 2011 года составила 38,29 %, снизившись на 0,53 % за год. При этом в 2009 году средняя процентная ставка составляла 34,45 %. Такие данные сегодня, 18 мая, озвучил Национальный банк КР. Средневзвешенная процентная ставка по системе кредитных союзов на конец 2011 года составила 28,99 %, в 2010-м средняя ставка составляла 30,7 %, в 2009-м - 29,5 %. Системообразующие микрокредитные компании по состоянию на 31 декабря 2011 года выделяли микрокредиты в среднем под 39,23 % годовых. В конце 2010 года данный показатель составлял 34,58 %, в конце 2009-го - 34,86 %. На микрофинансовом рынке существует несколько МФО, процентные ставки которых составляют от 43 % и выше, сообщает НБ КР. Доля таких микрокредитных компаний в кредитном портфеле системы составляет 1 %. Основную долю, более 80 %, в кредитном портфеле микрофинансовой системы составляют кредиты семи системообразующих МФО, созданных и осуществляющих свою деятельность за счет международных финансовых организаций и доноров. Процентные ставки данных МФО составляют от 29 до 52 %.

Похожие статьи




Оценка процентных ставок микрофинансовых учреждений - Анализ состояния микрокредитования в Кыргызской Республике

Предыдущая | Следующая