Отчет об изменениях в финансовом положении - Функция контроля в экономическом механизме менеджмента

Отчет об изменениях в финансовом положении фирмы, (Statement ot Change in Financial Position, Statement of bourses and Uses or funds) - форма отчетности, в которой обобщается информация об источниках финансирования хозяйственной деятельности фирмы и о направлении использования этих средств. В нем отражаются динамика источников финансовых средств фирмы за отчетный период и изменения в направлениях их использования. Фактически в этом отчете дается анализ движения чистых оборотных средств, именуемых также работающим капиталом (Working Capital, Net Working Capital).

Структура Отчета об изменениях в финансовом положении

Раздел I. Источники чистых оборотных средств

I. Sources'and Application of Working Capital

Чистая прибыль за текущий год

Current year Profit

Амортизация реального основного капитала (материальных активов)

Amortization of Fixed Assets

Амортизация нематериальных активов и других активов

Amortization of Intangible Assets and Other Assets

Нехватка реального основного капитала

Shortage of Fixed Assets

Убытки от продажи реального основного капитала (за вычетом дохода)

Loss from Disposal of Fixed Assets, less Income

Прочие источники

Other Sourses

Поступления от продажи реального основного капитала (за вычетом дохода)

Proceeds from Disposal of Fixed Assets, less Income

Увеличение долгосрочных займов

Increase of Long-Term Loans

Сокращение долгосрочных капиталовложений

Decrease of Long-Term Investments

Увеличение резервного фонда и фонда развития

Increase of Reserve Fund and Enterprise Expansion Fund

Прирост капитала (эмиссия новых акций)

Increase of Capital

Итого: Источники чистых оборотных

Средств

Total Scurses of Working Capital

Раздел П. Направления использования чистых оборотных средств

П. Application of Working Capital

Распределение прибыли

Налог на прибыль

Премии служащим и рабочим и взносы в социальный фонд

Резервный фонд

Фонд развития

Дивиденды

Distribution of Profit

Income Tax

Staff and Workers Bonus and Welfare Fund

Reserve Fund

Enterprise Expansion Fund

Dividends

Прочие направления использования :

Приобретение и формирование реального основного капитала

Реальный основной капитал, преобразованный в инвестиции

Увеличение нематериальных активов и других активов

Погашение долгосрочных займов

Увеличение долгосрочных инвестиций

Other Application

Purchase and Construction of Fixed Assets

Fixed Assets transferred in as Investments

Increase of Intangible Assets and Other Assets

Repayment of Long-Term Loans

Increase of Long-Term Investments

Итого: Использование чистых оборотных средств

Total Application of Working Capital

Результат: Чистый прирост оборотных средств

Net Increase of Working Capital

Раздел III. Изменения в статьях чистых оборотных средств

III. Changes of Working Capital Items

Увеличение текущих активов:

Наличные денежные средства в кассе

Наличные денежные средства в банке

Легкореализуемые ценные бумаги

Векселя к оплате

Счета к оплате

Оплаченный вперед налог на прибыль

Авансовые платежи поставщикам

Прочие поступления

Отсроченные и оплаченные вперед расходы (авансовые платежи)

Товарно-материальные запасы

Increase of Current Assets:

Cash on Hand

Cash in Bank-

Marketable Securities

Notes Receivable

Accounts Receivable

Prepaid Income Tax

Prepayment to Suppliers

Other Receivables

Deferred and Prepaid Expenses

Inventories, Stocks

Итого: Чистое увеличение текущих активов

Total Net Increase of Current Assets

Увеличение текущих обязательств

Краткосрочные банковские ссуды

Векселя к оплате

Счета к оплате

Авансы от покупателей

Increase of Current Liabilities

Short-Term Bank Loans

Notes Payable

Accounts Payable

Advances From Customers

Зарплата к выплате

Налоги, подлежащие уплате

Дивиденды к оплате

Прочие платежи, подлежащие уплате

Расходы будущих периодов

Премии служащим и рабочим и взносы в социальный фонд

Accured Payroll

Taxes Payable

Dividends Payable

Other Payables

Provisions for Expenses

Staff and Workers' Bonus and Welfare Fund

Итого: Чистый прирост текущих обязательств

Total Net Increase of Current Liabilities

Результат: Прирост чистых оборотных средств

Result: Net Increase of Working Capital

В представленной схеме Отчета об изменениях финансового положения выделено три раздела: I. "Источники привлечения чистых оборотных средств"; II. "Направления использования чистых оборотных средств" и III. "Изменения в статьях по чистым оборотным средствам", а именно чистое увеличение активов и чистое увеличение краткосрочных обязательств и результат - "Прирост чистых оборотных средств".

Чистые оборотные средства (работающий капитал) (Working Capital, Net Working Capital) - это разница между оборотными (текущими) активами фирмы и ее краткосрочными обязательствами.

Или

Как отмечалось, текущие статьи баланса (текущие активы, текущие обязательства) - это те статьи, которые имеют срок платежа не более одного года. Текущие активы могут быть обращены в наличные средства или полностью использованы менее чем за один год; текущие обязательства должны быть погашены менее чем за один год.

Чистые оборотные средства, или чистый работающий капитал, - это те средства, которые фирма использует для текущей оперативной деятельности: приобретения товарно-материальных запасов, покрытия счетов к оплате (дебиторской задолженности) и т. д. Чистые оборотные средства в необходимый момент должны быть обратимы в денежные средства, что означает управление потоками денежных средств путем проведения определенной политики в отношении работающего капитала. В частности, эта политика включает установление сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженности. Обычно фирма стремится к тому, чтобы эти сроки совпадали (например, 30 дней), тогда она не будет расходовать работающий капитал на финансирование разницы по задолженности.

Общая стоимость чистых оборотных активов должна превышать краткосрочные обязательства и обеспечить финансирование всех необходимых расходов на осуществление производственно-сбытовой деятельности, а также дать возможность фирме избежать непредвиденных ситуаций, например, в связи с возникновением трудностей со сбытом продукции, задержкой погашения или невыплатой дебиторской задолженности вследствие банкротства дебитора. Одна из важнейших задач финансового менеджмента - определение оптимального размера чистых оборотных средств (работающего капитала), необходимых для обеспечения нормального функционирования фирмы. Известно, что отрицательно влияет на деятельность фирмы как недостаток работающего капитала, так и его излишек. Так, превышение чистых оборотных средств над потребностью может свидетельствовать об их нерациональном использовании.

Источниками привлечения чистых оборотных средств являются: прибыль, амортизационные отчисления, поступления от продажи реального основного капитала (материальных активов), получение новых долгосрочных займов, эмиссии новых акций и др.

Основные направления использования чистых оборотных средств - уплата налогов, выплата дивидендов, приобретение необротных активов, погашение долгосрочной задолженности, долгосрочные инвестиции, в том числе в ценные бумаги, вложение средств в различные фонды.

Изменения в статьях чистых оборотных средств характеризуются, прежде всего, увеличением или уменьшением денежных средств, легкореализуемых ценных бумаг, дебиторской задолженности (векселя и счета к оплате), расходов будущих периодов (оплаченные вперед налоги и авансовые платежи), товарно-материальных запасов.

Изменения в текущих обязательствах касаются увеличения или уменьшения краткосрочных обязательств по таким статьям, как краткосрочные банковские ссуды (включая банковский овердрафт), кредиторская задолженность (счета по основным операциям и векселя к оплате), налоги и дивиденды, подлежащие уплате, задолженность по выплате процентов по долгосрочным обязательствам, задолженность по выплате зарплаты и другим накопившимся обязательствам.

Результат этого отчета - выявление величины прироста чистых оборотных средств в абсолютном выражении и анализ факторов и причин, которые повлияли на изменение состава работающего капитала. Такой анализ необходим для принятия решений в области финансового менеджмента, направленных на оптимизацию выбора источников финансирования текущей деятельности фирмы и повышения ее ликвидности.

Все показатели отчета о финансовом положении фирмы берутся из балансового отчета и отчета о прибыли и группируются таким образом, чтобы на их основе можно было произвести необходимые расчеты и сделать интересующие финансовых менеджеров выводы.

Отчет об изменении финансового положения иногда составляется в форме отчета о фондах (Funds Statement), который показывает источники и использование фондов на конец отчетного периода (года). Цель Отчета о фондах - представить в краткой форме происхождение ресурсов (фондов) в течение отчетного периода и направления их использования. Отчет о фондах должен рассматриваться не как заменитель баланса, счета прибылей и убытков, а лишь как дальнейшая детализация информации, содержащейся в них. Отчет о фондах может быть подготовлен объединением информации двух последовательных балансовых отчетов с соответствующей информацией счета прибылей и убытков за отчетный период.

Структура Отчета о фондах Холт P. H. Основы финансового менеджмента. -- M: Дело, 1993. -- С. 22--23. (Пример по компании "Clever Toy").

Источники фондов

Чистая прибыль

Плюс номинально-денежные начисления

Амортизация

Sources of Funds

Net Income

Add Noncash Charges

Depreciation

Итого: Поступления от основной деятельности

Total from Operations

Другие источники

Чистая выручка от реализации активов

Чистая выручка от реализации акций

Прирост долгосрочной задолженности

Прирост отсроченных налогов

Уменьшение работающего капитала:

Уменьшение товарно-материальных запасов

Уменьшение авансированных средств

Рост банковских векселей

Рост счетов к оплате

Other Sourses

Net Proceeds from Sale of Assets

Net Proceeds from Sale of Stock

Increase in Long-Term Debt

Increase in Deferred Taxes

Decrease in Working Capital:

Decrease in Inventories

Decrease in Prepaids

Increase in Bank Notes

Increase in Accounts Payable

Всего источников

Total Sourses

Использование фондов

Выплата дивидендов

Прирост стоимости зданий и оборудования

Прирост инвестиций

Прирост работающего капитала

Прирост счетов к получению

Уменьшение текущей части долгосрочного долга

Уменьшение задолженности по налогам

Uses of Funds

Cash Dividends

Additions to Buildings and Equipment

Increase in Investments

Increase in Working Capital

Increase in Accounts Receivable

Decrease in Current Long-Term Debt

Decrease in Accrued Taxes

Всего использовано

Total Uses

Прирост денежных средств и легкореализуемых ценных бумаг

Increase in Cash and Marketable Securities

Управленческий контроль балансовый прибыль

Похожие статьи




Отчет об изменениях в финансовом положении - Функция контроля в экономическом механизме менеджмента

Предыдущая | Следующая