Отчет об изменениях в финансовом положении - Функция контроля в экономическом механизме менеджмента
Отчет об изменениях в финансовом положении фирмы, (Statement ot Change in Financial Position, Statement of bourses and Uses or funds) - форма отчетности, в которой обобщается информация об источниках финансирования хозяйственной деятельности фирмы и о направлении использования этих средств. В нем отражаются динамика источников финансовых средств фирмы за отчетный период и изменения в направлениях их использования. Фактически в этом отчете дается анализ движения чистых оборотных средств, именуемых также работающим капиталом (Working Capital, Net Working Capital).
Структура Отчета об изменениях в финансовом положении
Раздел I. Источники чистых оборотных средств |
I. Sources'and Application of Working Capital |
Чистая прибыль за текущий год |
Current year Profit |
Амортизация реального основного капитала (материальных активов) |
Amortization of Fixed Assets |
Амортизация нематериальных активов и других активов |
Amortization of Intangible Assets and Other Assets |
Нехватка реального основного капитала |
Shortage of Fixed Assets |
Убытки от продажи реального основного капитала (за вычетом дохода) |
Loss from Disposal of Fixed Assets, less Income |
Прочие источники |
Other Sourses |
Поступления от продажи реального основного капитала (за вычетом дохода) |
Proceeds from Disposal of Fixed Assets, less Income |
Увеличение долгосрочных займов |
Increase of Long-Term Loans |
Сокращение долгосрочных капиталовложений |
Decrease of Long-Term Investments |
Увеличение резервного фонда и фонда развития |
Increase of Reserve Fund and Enterprise Expansion Fund |
Прирост капитала (эмиссия новых акций) |
Increase of Capital |
Итого: Источники чистых оборотных Средств |
Total Scurses of Working Capital |
Раздел П. Направления использования чистых оборотных средств |
П. Application of Working Capital |
Распределение прибыли Налог на прибыль Премии служащим и рабочим и взносы в социальный фонд Резервный фонд Фонд развития Дивиденды |
Distribution of Profit Income Tax Staff and Workers Bonus and Welfare Fund Reserve Fund Enterprise Expansion Fund Dividends |
Прочие направления использования : Приобретение и формирование реального основного капитала Реальный основной капитал, преобразованный в инвестиции Увеличение нематериальных активов и других активов Погашение долгосрочных займов Увеличение долгосрочных инвестиций |
Other Application Purchase and Construction of Fixed Assets Fixed Assets transferred in as Investments Increase of Intangible Assets and Other Assets Repayment of Long-Term Loans Increase of Long-Term Investments |
Итого: Использование чистых оборотных средств |
Total Application of Working Capital |
Результат: Чистый прирост оборотных средств |
Net Increase of Working Capital |
Раздел III. Изменения в статьях чистых оборотных средств |
III. Changes of Working Capital Items |
Увеличение текущих активов: Наличные денежные средства в кассе Наличные денежные средства в банке Легкореализуемые ценные бумаги Векселя к оплате Счета к оплате Оплаченный вперед налог на прибыль Авансовые платежи поставщикам Прочие поступления Отсроченные и оплаченные вперед расходы (авансовые платежи) Товарно-материальные запасы |
Increase of Current Assets: Cash on Hand Cash in Bank- Marketable Securities Notes Receivable Accounts Receivable Prepaid Income Tax Prepayment to Suppliers Other Receivables Deferred and Prepaid Expenses Inventories, Stocks |
Итого: Чистое увеличение текущих активов |
Total Net Increase of Current Assets |
Увеличение текущих обязательств Краткосрочные банковские ссуды Векселя к оплате Счета к оплате Авансы от покупателей |
Increase of Current Liabilities Short-Term Bank Loans Notes Payable Accounts Payable Advances From Customers |
Зарплата к выплате Налоги, подлежащие уплате Дивиденды к оплате Прочие платежи, подлежащие уплате Расходы будущих периодов Премии служащим и рабочим и взносы в социальный фонд |
Accured Payroll Taxes Payable Dividends Payable Other Payables Provisions for Expenses Staff and Workers' Bonus and Welfare Fund |
Итого: Чистый прирост текущих обязательств |
Total Net Increase of Current Liabilities |
Результат: Прирост чистых оборотных средств |
Result: Net Increase of Working Capital |
В представленной схеме Отчета об изменениях финансового положения выделено три раздела: I. "Источники привлечения чистых оборотных средств"; II. "Направления использования чистых оборотных средств" и III. "Изменения в статьях по чистым оборотным средствам", а именно чистое увеличение активов и чистое увеличение краткосрочных обязательств и результат - "Прирост чистых оборотных средств".
Чистые оборотные средства (работающий капитал) (Working Capital, Net Working Capital) - это разница между оборотными (текущими) активами фирмы и ее краткосрочными обязательствами.
Или
Как отмечалось, текущие статьи баланса (текущие активы, текущие обязательства) - это те статьи, которые имеют срок платежа не более одного года. Текущие активы могут быть обращены в наличные средства или полностью использованы менее чем за один год; текущие обязательства должны быть погашены менее чем за один год.
Чистые оборотные средства, или чистый работающий капитал, - это те средства, которые фирма использует для текущей оперативной деятельности: приобретения товарно-материальных запасов, покрытия счетов к оплате (дебиторской задолженности) и т. д. Чистые оборотные средства в необходимый момент должны быть обратимы в денежные средства, что означает управление потоками денежных средств путем проведения определенной политики в отношении работающего капитала. В частности, эта политика включает установление сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженности. Обычно фирма стремится к тому, чтобы эти сроки совпадали (например, 30 дней), тогда она не будет расходовать работающий капитал на финансирование разницы по задолженности.
Общая стоимость чистых оборотных активов должна превышать краткосрочные обязательства и обеспечить финансирование всех необходимых расходов на осуществление производственно-сбытовой деятельности, а также дать возможность фирме избежать непредвиденных ситуаций, например, в связи с возникновением трудностей со сбытом продукции, задержкой погашения или невыплатой дебиторской задолженности вследствие банкротства дебитора. Одна из важнейших задач финансового менеджмента - определение оптимального размера чистых оборотных средств (работающего капитала), необходимых для обеспечения нормального функционирования фирмы. Известно, что отрицательно влияет на деятельность фирмы как недостаток работающего капитала, так и его излишек. Так, превышение чистых оборотных средств над потребностью может свидетельствовать об их нерациональном использовании.
Источниками привлечения чистых оборотных средств являются: прибыль, амортизационные отчисления, поступления от продажи реального основного капитала (материальных активов), получение новых долгосрочных займов, эмиссии новых акций и др.
Основные направления использования чистых оборотных средств - уплата налогов, выплата дивидендов, приобретение необротных активов, погашение долгосрочной задолженности, долгосрочные инвестиции, в том числе в ценные бумаги, вложение средств в различные фонды.
Изменения в статьях чистых оборотных средств характеризуются, прежде всего, увеличением или уменьшением денежных средств, легкореализуемых ценных бумаг, дебиторской задолженности (векселя и счета к оплате), расходов будущих периодов (оплаченные вперед налоги и авансовые платежи), товарно-материальных запасов.
Изменения в текущих обязательствах касаются увеличения или уменьшения краткосрочных обязательств по таким статьям, как краткосрочные банковские ссуды (включая банковский овердрафт), кредиторская задолженность (счета по основным операциям и векселя к оплате), налоги и дивиденды, подлежащие уплате, задолженность по выплате процентов по долгосрочным обязательствам, задолженность по выплате зарплаты и другим накопившимся обязательствам.
Результат этого отчета - выявление величины прироста чистых оборотных средств в абсолютном выражении и анализ факторов и причин, которые повлияли на изменение состава работающего капитала. Такой анализ необходим для принятия решений в области финансового менеджмента, направленных на оптимизацию выбора источников финансирования текущей деятельности фирмы и повышения ее ликвидности.
Все показатели отчета о финансовом положении фирмы берутся из балансового отчета и отчета о прибыли и группируются таким образом, чтобы на их основе можно было произвести необходимые расчеты и сделать интересующие финансовых менеджеров выводы.
Отчет об изменении финансового положения иногда составляется в форме отчета о фондах (Funds Statement), который показывает источники и использование фондов на конец отчетного периода (года). Цель Отчета о фондах - представить в краткой форме происхождение ресурсов (фондов) в течение отчетного периода и направления их использования. Отчет о фондах должен рассматриваться не как заменитель баланса, счета прибылей и убытков, а лишь как дальнейшая детализация информации, содержащейся в них. Отчет о фондах может быть подготовлен объединением информации двух последовательных балансовых отчетов с соответствующей информацией счета прибылей и убытков за отчетный период.
Структура Отчета о фондах Холт P. H. Основы финансового менеджмента. -- M: Дело, 1993. -- С. 22--23. (Пример по компании "Clever Toy").
Источники фондов Чистая прибыль Плюс номинально-денежные начисления Амортизация |
Sources of Funds Net Income Add Noncash Charges Depreciation |
Итого: Поступления от основной деятельности |
Total from Operations |
Другие источники Чистая выручка от реализации активов Чистая выручка от реализации акций Прирост долгосрочной задолженности Прирост отсроченных налогов Уменьшение работающего капитала: Уменьшение товарно-материальных запасов Уменьшение авансированных средств Рост банковских векселей Рост счетов к оплате |
Other Sourses Net Proceeds from Sale of Assets Net Proceeds from Sale of Stock Increase in Long-Term Debt Increase in Deferred Taxes Decrease in Working Capital: Decrease in Inventories Decrease in Prepaids Increase in Bank Notes Increase in Accounts Payable |
Всего источников |
Total Sourses |
Использование фондов Выплата дивидендов Прирост стоимости зданий и оборудования Прирост инвестиций Прирост работающего капитала Прирост счетов к получению Уменьшение текущей части долгосрочного долга Уменьшение задолженности по налогам |
Uses of Funds Cash Dividends Additions to Buildings and Equipment Increase in Investments Increase in Working Capital Increase in Accounts Receivable Decrease in Current Long-Term Debt Decrease in Accrued Taxes |
Всего использовано |
Total Uses |
Прирост денежных средств и легкореализуемых ценных бумаг |
Increase in Cash and Marketable Securities |
Управленческий контроль балансовый прибыль
Похожие статьи
-
Балансовый отчет - Функция контроля в экономическом механизме менеджмента
Это один из важнейших отчетных документов фирмы, отражающий наличие у нее средств на определенную дату (обычно на последнюю дату финансового года либо на...
-
Финансовая политика фирмы - Функция контроля в экономическом механизме менеджмента
Разработка и осуществление единой финансовой политики занимают существенное место в общем механизме централизованного управления. Роль финансовой...
-
Принятие решений по финансовым вопросам - Функция контроля в экономическом механизме менеджмента
Важнейшие решения, принимаемые в области финансового менеджмента, относятся к вопросам инвестирования (investment decisions) и выбору источников их...
-
Отчет о прибыли - Функция контроля в экономическом механизме менеджмента
Отчет о прибыли (Statement oi Earnings), или Отчет о доходах (income Statement), или Отчет о прибылях и убытках (Profit and Loss (P&;L) Statement)...
-
Содержание, цели и функции Финансовый менеджмент (Financial management) - это вид профессиональной деятельности, направленной на управление...
-
Система управленческого учета и отчетности предоставляет информацию как для внутреннего контроля и принятия управленческих решений, так и для...
-
Актив финансового баланса - Инструменты финансового менеджмента
В соответствии с международными стандартами финансового учета и отчетности под активами понимаются хозяйственные ресурсы или средства, использование...
-
Пассив финансового баланса - Инструменты финансового менеджмента
В соответствии с международными стандартами финансового учета и отчетности под пассивами понимаются источники образования средств предприятия. В пассиве...
-
Анализ методик прогнозирования кризисной ситуации на предприятии В зарубежной и отечественной экономической литературе предлагается несколько...
-
Начнем с бухгалтерского анализа предприятия. Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итог баланса носит...
-
Риск потери ликвидности - Инструменты финансового менеджмента
С позиции повседневной деятельности важнейшим показателем деятельности предприятия является его ликвидность, т. е. способность расплатиться по...
-
Стратегический механизм финансовой стабилизации представляет собой систему мер, основанную на использовании моделей финансовой поддержки ускоренного...
-
Оперативный механизм финансовой стабилизации представляет собой систему мер, направленную, с одной стороны, на уменьшение текущих внешних и внутренних...
-
Финансовый менеджмент на ЗАО "НаратСтеклоСтрой" г. Саратов - Анализ менеджмента организации
ЗАО "НаратСтеклоСтрой" самостоятельно и за свой счет, по поручению и за счет акционеров, исходя из заключенных договоров, осуществляет на территории РФ и...
-
Экономический эффект предложенных мероприятий - Антикризисное управление на предприятии
Прогнозная выручка увеличится за счет: - сокращения простоев. Согласно таблице 3.5 полная загрузка техники при имеющемся уровне заказов составляет 920,31...
-
В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства объективная оценка финансово-экономического состояния...
-
Таблица 2.1 - Результаты работы предприятия "А" за период с 2013 по 2014 г. № п/п Показатель Период 2014 г к 2013 в % 2013 г. 2014 г. 1 Выручка 42800...
-
Понятие и структура финансового баланса - Инструменты финансового менеджмента
Изучение баланса предприятия представляет собой первый этап финансового анализа. Бухгалтерский баланс составляется на определенную дату и характеризует...
-
Тактический механизм финансовой стабилизации представляет собой систему мер, основанную на использовании моделей финансового равновесия в долгосрочном...
-
Анализ финансово - экономического состояния ОЮЛ "Ассоциация "Евразийский Экономический Клуб Ученых" включает в себя анализ структуры имущества за 2011...
-
Анализ финансовой устойчивости - Разработка стратегии развития ООО "МВП Инсофт"
(Таблица 7) Показатели Базовый пер. Отчет. пер. Изменение + / - % 1. Всего источников формирования имущества 687 1307 620 90,25 2. Источники собственных...
-
Финансовая устойчивость предприятия. - Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Основной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. В процессе...
-
Для оценки используемого капитала и оценки финансовой устойчивости в финансовом менеджменте используется ряд показателей, основные из которых...
-
Таблица Основные показатели деятельности ООО "" за 2003 - 2005 гг. № Показатели 2003 год, Руб. 2004 год, Руб. 2005 год, Руб. Отклонение (+,-) Темп...
-
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей...
-
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы....
-
Для проведения анализа необходимо сгруппировать средства по активу в порядке убывания их ликвидности, а по пассиву в порядке возрастания сроков их...
-
Общая сумма активов в 2005 году по сравнению с 2004 годом возросла на 2820 тысяч рублей. Этот рост произошел за счет роста мобильных активов. Их доля в...
-
Показатели финансового состояния предприятия - Антикризисное управление
Финансовые коэффициенты вычисляются в виде относительных величин и характеризуют различные стороны финансового состояния предприятия. Ниже представлены...
-
Внедрение процессного подхода в ОЮЛ "Ассоциация "Евразийский Экономический Клуб Ученых" Цель Процессного подхода - создание эффективного менеджмента...
-
Эффективность проекта должна оцениваться с различных точек зрения. В соответствии с Методическими рекомендациями по оценке эффективности инновационных...
-
Внутренние механизмы финансовой стабилизации Основная роль в системе антикризисного управления предприятием отводится широкому использованию внутренних...
-
Основу информационного обеспечения составляет информационная база, в состав которой входят пять укрупненных блоков (рисунок 1). Информация отчетность...
-
Экономическая сущность и основные принципы банковского менеджмента - Банковский менеджмент
Менеджмент (англ. management - управление, заведование, организация) - это управление производством или коммерцией, совокупность принципов, методов,...
-
Оценка платежеспособности ОАО "Глазов-Молоко" производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты...
-
Финансовая эффективность текущей деятельности предприятия - Бизнес-план инновационного предприятия
Таблица 2.9. Показатели финансовой эффективности деятельности предприятия, тыс. долл. Показатель финансовой Единица измерения Значение показателя...
-
Анализ эффективности - Антикризисное управление, как метод финансового оздоровления предприятия
Таблица Показатели анализа эффективности Показатель Значение Формула Рекомендуемое значение 01.01.03 01.01.04 01.01.05 Рентабельность продукции...
-
Анализ формирования и использования собственного капитала В условиях мировой, а также российской агрессивной экономики и жесткой конкуренции для...
-
Анализ ликвидности и платежеспособности проводится с использованием ряда показателей. Основные из них представлены в таблице Показатели ликвидности и...
-
В современных условиях развитие производства зависит во многом от обеспеченности собственными производственными фондами. Задача фондов - обеспечить...
Отчет об изменениях в финансовом положении - Функция контроля в экономическом механизме менеджмента