Оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО "Феникс" - Антикризисное финансовое управление при угрозе банкротства ООО "Феникс"

Общая сумма активов в 2005 году по сравнению с 2004 годом возросла на 2820 тысяч рублей. Этот рост произошел за счет роста мобильных активов. Их доля в структуре активов выросла на 2,88% и достигла 55,85%. Наибольшее влияние на рост этого показателя оказало увеличение доли запасов на 2,44% и денежных средств на 0,14%, которое в первую очередь связано с ростом объемов продаж ООО "Феникс".

Так же снизилась доля иммобилизованных активов, а в их составе основных средств (1,49%), нематериальных активов (0,79%), долгосрочных финансовых вложений (0,59%). Таким образом, в 2005 году по сравнению с 2004 годом увеличение активов ООО "Феникс" в целом можно оценить положительно. Далее рассмотрим структуру источников финансовых ресурсов ООО "Феникс".

Таблица 1. Структура источников финансовых ресурсов ООО "Феникс" в 2004 - 2005 годах в 2004 - 2005 годах

Виды пассивов

2004 г.

2005 г.

Изменение, (+,-)

Сумма, тыс. руб.

% к итогу

Сумма, тыс. руб.

% к итогу

Сумма, тыс. руб.

% к итогу

1. Собственные средства

24015

62,27

24774

59,9

759

-2,41

1.1. Уставный капитал

1000

2,59

1000

2,4

0

-0,18

1.2. Добавочный капитал

12550

32,54

13100

31,7

550

-0,89

1.3. Резервный капитал

7900

20,48

8000

19,3

100

-1,15

1.4. Фонды социальной сферы

1360

3,53

1350

3,3

-10

-0,26

1.5. Нераспределенная прибыль отчетного года

1205

3,12

1324

3,2

119

0,07

2. Заемные средства

6000

15,56

5930

14,3

-70

-1,23

2.1. Долгосрочные обязательства

5000

12,96

4970

12,0

-30

-0,96

2.2. Краткосрочные обязательства

1000

2,59

960

2,3

-40

-0,27

3. Привлеченные средства

7701

19,97

9700

23,4

1999

3,47

3.1. Кредиторская задолженность поставщикам

4439

11,51

6200

15,0

1761

3,47

3.2. Персоналу

770

2,00

468

1,1

-302

-0,87

3.3. Внебюджетным фондам

950

2,46

1200

2,9

250

0,44

3.4. Бюджету

980

2,54

1192

2,9

212

0,34

3.5. Прочие кредиторы

562

1,46

640

1,5

78

0,09

3.6. Задолженность учредителям

852

2,21

984

2,4

132

0,17

Валюта баланса

38568

100,00

41388

100,0

2820

-

Источники финансовых ресурсов ООО "Феникс" на конец 2005 года представлены собственными средствами на 59,9%, что меньше на 2,41% чем в 2004 году. Снижение доли собственных средств в валюте баланса объясняется значительным (3,47%) ростом привлеченных средств, а в их составе кредиторской задолженности поставщикам (3,47%).

Хотя доля собственных средств и сократилась на конец 2005 года, она все равно очень значительная и свидетельствует об устойчивом положении организации.

На основе проведенных расчетов можно оценить финансовую устойчивость ООО "Феникс". Для этого определим коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость.

Коэффициент автономии характеризует финансовую независимость организации от заемных средств. В 2005 году по сравнению с 2004 годом коэффициент автономии снизился на 0,02 пункта и составил 0,6. Данный факт свидетельствует о росте зависимости фирмы от внешних источников финансирования.

Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение собственных и заемных средств. Превышение собственных средств над заемными свидетельствует о достаточном запасе финансовой устойчивости и независимости ООО "Феникс" от внешнего финансирования.

На конец 2005 года показатель "плечо" финансового рычага составляет 0,63. Если значение показателя превысит 1, соответственно организация потеряет автономию и финансовую устойчивость. Таким образом, снижение (рост) показателей является отрицательным фактором, и организации следует недопускать уменьшения (увеличения) данных показателей в будущем. На текущий момент ООО "Феникс" имеет значительный запас финансовой устойчивости.

Главным критерием оценки финансовой устойчивости организации является обеспеченность собственными оборотными средствами.

Данный рост подтверждает наличие финансовой устойчивости у организации на текущий момент.

На данном этапе анализа важно рассчитать долевое участие собственных оборотных средств в запасах товаров.

В запасы вкладывается не менее 50% собственных средств. Для ООО "Феникс" данный показатель существенно выше - 151,12%. Он вырос по сравнению с 2004 годом 3,09%, подтверждая факт достаточной финансовой устойчивости.

На основе проведенных расчетов можно сделать вывод, что все запасы ООО "Феникс" полностью обеспечиваются собственным оборотным капиталом, и организация не зависит от внешних кредиторов. Величина запасов товаров меньше суммы собственных оборотных средств. Такое положение означает абсолютную финансовую устойчивость организации.

Следующим этапом в проведении оценки финансового состояния является анализ деловой активности.

Расчеты показателей деловой активности ООО "Феникс" свидетельствуют о росте деловой активности, хотя и незначительном.

В завершении оценки финансового состояния рассчитывают показатели рентабельности.

Таблица 2.Показатели рентабельности деятельности ООО "Феникс" в 2004 - 2005 годах

Показатели

Ед. изм.

2004 г.

2005 г.

Изменение, (+,-)

Сумма

%

Выручка от продаж

Тыс. руб.

6720

7231

510

107,6

Рентабельность продаж

%

34,9

35,8

1

102,6

Среднегодовая стоимость активов

Тыс. руб.

37133,5

39977,8

2844

107,7

Прибыль до налогообложения

Тыс. руб.

2620

2877

258

109,8

Рентабельность вложенного капитала

%

7,1

7,2

0,1

102,0

Среднегодовая стоимость собственного капитала

Тыс. руб.

23376,0

24394,3

1018

104,4

Чистая прибыль

Тыс. руб.

1205

1324

119

109,8

Рентабельность собственного капитала

%

5,16

5,43

0

105,3

Среднегодовая стоимость оборотных активов

Тыс. руб.

19485

21775,0

2290

111,8

Рентабельность оборотного капитала

%

6,2

6,2

0

-

В 2005 году по сравнению с 2004 годом произошло увеличение рентабельности организации, в том числе рентабельность продаж возросла на 2,6% и составила 35,8%, рентабельность вложенного капитала возросла на 2% и составила 7,2%, рентабельность собственного капитала увеличилась на 5,3%. Рентабельность оборотного капитала в 2005 году по сравнению с 2004 годом не изменилась.

Рост рентабельности продаж товаров может свидетельствовать о росте конкурентоспособности организации, так как позволяет предположить увеличение спроса на продукцию организации.

Рассмотрев основные показатели финансового состояния ООО "Феникс" можно сделать вывод, что организация функционирует достаточно эффективно, этому свидетельствует рост показателей деятельности, показателей рентабельности, рост прибыли и. т.д.

Для того чтобы более точно определить эффективность деятельности ООО "Феникс" произведем расчет показателей эффективности деятельности.

В 2005 году по сравнению с 2004 годом комплексный показатель оценки эффективности трудовой деятельности увеличился на 3,5% и составил 9,15. Остальные показатели, характеризующие деятельность ООО "Феникс" не изменились.

Увеличение комплексного показателя эффективности трудовой деятельности является положительным фактором и в первую очередь свидетельствует о росте эффективности использования средств на оплату труда.

Рост эффективности использования средств на оплату труда позволит организации увеличить размер фонда оплаты труда для повышения материальной заинтересованности работников в сохранении рабочего места, увеличение заинтересованности в улучшении качественных показателей, в частности показателя производительности труда, поскольку данный показатель является основным показателем с помощью которого можно отследить влияние мотивации на увеличение показателей деятельности ООО "Феникс".

В процессе анализа показателей эффективности в первую очередь необходимо выявить за счет, каких факторов увеличилась эффективность, и какую роль в повышении эффективности играет мотивация труда. Для этого, произведем анализ эффективности использования средств на оплату труда более подробно.

Следующим этапом анализа является оценка платежеспособности и ликвидности.

Похожие статьи




Оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО "Феникс" - Антикризисное финансовое управление при угрозе банкротства ООО "Феникс"

Предыдущая | Следующая