Планирование с использованием программ. Сопоставительный анализ и выбор инструмента для базового предприятия, Планирование с использованием Project Expert - Бизнес планирование с использованием программы Microsoft Project

Планирование с использованием Project Expert

ЗАО "Петроэнергосервис" планирует приступить к выпуску опытного образца высоковольтной ячейки КРУ типа К-594 напряжением 6(10) кВ. Как показали маркетинговые исследования стоимость готовой ячейки со схемой релейной защиты выполненной на микропроцессорных элементах предполагается 380000 рублей. По предварительной оценке, собственные расходы предприятия по выполнению этой работы составят 295000 рублей.

Описание планирования и его результатов проводится в соответствии с рекомендуемой разработчиками последовательностью в виде последовательности шагов.

Смоделируем процесс основных мероприятий, который включает в себя следующие основные работы:

    - утверждение технического задания на изготовление; - модернизация и изготовление сборочных узлов; - сборка ячейки; - сертификация; - реализация 1-го образца ячейки.

Создание нового проекта

Создадим новый проект и укажем его характеристики:

Название: производство ячейки К-594

    - дата начала: 01.06.2005 - продолжительность: 1год

Для ввода данных достаточно нажимать соответствующие иконки на удобном всплывающем меню. (рис. 3.2), (рис. 3.3)

Рис. 3.2

Рис. 3.3

Рассмотрим назначение основных итоговых таблиц программы. Это финансовые отчеты, демонстрирующие результаты хозяйственных операций, осуществляемых предприятием в процессе своей деятельности.

Кэш-фло (отчет о движении денежных средств) показывает денежные потоки от трех видов деятельности:

    - основной (операционной) деятельности; - инвестиционной деятельности; - финансовой деятельности.

На основе отчета о движении денежных средств можно определить потребность в финансовых ресурсах на конкретный период времени, а также рассчитываются основные показатели эффективности инвестиций.

Таблица, прибыли и убытки показывает доходы и расходы предприятия за определенные периоды времени и в конечном итоге - способность предприятия работать с прибылью.

Баланс отражает финансовое состояние предприятия, состав и стоимость имеющегося имущества (актив) и источники его формирования (пассив) в определенный период времени.

Анализ этих таблиц позволяет получить полное представление о финансово-хозяйственной деятельности, предусмотренной бизнес планом. Кроме того, таблицы служат исходными данными для оценки эффективности инвестиций и расчета финансовых показателей, которые будут рассматриваться далее.

Формирование списка продуктов

Внесем в таблицу " Продукты/услуги" наименование продукта: "ячейка К-594", единицу измерения: "шт." и дату начала продаж (пока произвольную): "01.06.2005", поскольку реальные продажи будут осуществляться в соответствии с графиком сбыта продукта, который определим ниже (рис.3.4).

Рис. 3.4

Выбор валюты проекта

В диалоге "валюта проекта" возможно выбрать основную валюту по которой будут осуществляться расчеты. Выберем рубль. Второй валютой проекта определим доллар США. Как наиболее распространенная валюта и стабильная, он будет полезен при анализе результатов расчетов. Здесь же необходимо указать курс на момент начала проекта 27,92р. и темп роста/падения курса за год, что составляет 4% (рис. 3.5).

Рис. 3.5

Налоговое планирование

Для начала рассмотрим абсолютно нереальный сценарий, предполагающий отсутствие всяких налогов. Поэтому таблицу "налоги" заполнять пока не будем.

Календарный план

Календарный план представляет собой последовательность этапов работ, каждый из которых имеет собственное наименование и характеризуется сроком выполнения, стоимостью, а также набором параметров, определяющих его содержание. При добавлении этапа в календарный план открывается диалог "редактирование этапа" в котором можно внести его характеристики. Вводим поочередно основные этапы выполнения проекта (рис. 3.6).

Рис.3.6

Таблица, содержащая календарный план, представлена в левой части активного окна и включает в себя не только наименование этапов, но и все относящиеся к ним данные. Правая часть окна содержит графическое изображение календарного плана (диаграмма Ганта). Здесь же можно внести изменения в сроки проведения работ и указать предполагаемую стоимость выполнения каждого этапа.

Заметим, что возможно разделить работы на этапы с различной глубиной детализации. Время реализации суммарного этапа выставляется автоматически, равным сумме временных затрат его составных этапов. На данный момент все этапы начинаются одновременно, но в нашем случае определенный этап не может начаться, пока не завершиться предыдущий. Поэтому необходимо создать временные зависимости выполнения этапов с помощью кнопки связывание (рис. 3.7)

Рис. 3.7

Результаты связывания отражены в рис.3.8.

Рис.3.8

Примечание: некоторые этапы проекта имеют время реализации меньше рабочего дня, однако выполнение этапа в часах установить не удается.

План сбыта

Нашим проектом предусмотрена продажа одного экземпляра продукта после изготовления и завершения его сертификации. Условия сбыта можно описать в диалоге "план сбыта" (рис. 3.9)

В таблице, расположенной в верхней части, присутствует название нашего продукта, поскольку мы уже внесли его ранее в список продуктов. Остается только указать его цену: 380000 рублей, как это предусматривалось условиями плана.

В нижней части диалога введем объем сбыта: нулевые значения в первые 2 месяца - это время производства ячейки (по календарному плану оно составляет 59 дней, но по дням план сбыта разбить не возможно, поэтому округляем до месяцев) и 1 ед. - в 3 месяце. Однако, можно гибко смоделировать ценообразование (сезонность, инфляция, нестандартные налоги), условия оплаты (по факту, в кредит, продажа с авансом), условия поставки (потери, равномерность поставок).

Рис.3.9

После ввода данных можно сразу объем продаж посмотреть графически, нажав на кнопку "показать график" (рис. 3.10). Нажав кнопку "закрыть" после завершения ввода, мы заканчиваем работу по подготовке данных для нашего проекта и можем перейти к анализу первых результатов.

Рис. 3.10

Расчет проектов

Выполним расчет проекта. В нашем проекте мы описали простую ситуацию: Фирма производит определенные затраты, чтобы в конце установленного периода получить доход, продав единичный экземпляр созданного продукта. Следует заметить, что в данном сценарии отсутствует циклический процесс производства и издержки реализации проекта отображены как инвестиционные затраты в календарном плане.

Оценивая результаты проекта, важно понять, насколько эффективна эта операция, по сравнению с другими видами деятельности. Имеет ли смысл, вкладывать деньги в этот бизнес? В сущности, это основной вопрос, на решение которого направлены наши усилия. В поисках ответа на него нам помогут показатели эффективности инвестиций.

Выберем закладку "анализ проекта" и нажмем кнопку "эффективность инвестиций". Здесь можно увидеть значения показателей характеризующих наш проект (рис. 3.11).

Рис. 3.11

Рассмотрим некоторые из них.

Период окупаемости РВ показывает, с какого момента времени проект начинает приносить прибыль. Значение этого показателя можно было назвать и без расчетов, доходы которые перекрывают наши затраты ожидаются на 4 месяц проекта.

Чистый приведенный доход NPV определяет величину разности между денежными поступлениями и выплатами равную 120000 рублей.

Индекс прибыльности демонстрирует соотношение между денежными поступлениями от проекта и вложенными средствами.

Выводы

Судить о том, насколько хорошо или плохи значения этих показателей можно только сравнивая их с аналогичными оценками других видов деятельности, которые представляют интерес для вложения денежных средств. В качестве такой альтернативы часто рассматривают банковские вклады. Бизнес, который дает меньший доход, чем проценты по банковским вкладам, мало привлекателен для инвестора. Разумеется, при выборе учитывается не только доходность, но и уровень риска, сопряженный с тем или иным видом вложения денег.

Необходимо обратить внимание на тот факт, что показатели эффективности проекта не зависят от условий привлечения денежных средств на его осуществление. Они демонстрируют финансовую "производительность" нашего проекта.

Дисконтирование денежных потоков

Чтобы несколько приблизить оценку проекта к реальным условиям, необходимо учесть, что равные по номиналу денежные выплаты имеют разную стоимость в различные моменты времени. Поэтому для приведения всех выплат к сопоставимым величинам их подвергают дисконтированию. В диалоге "настройка расчета" в разделе "проект" выберем закладку "ставка дисконтирования", где в верхней части диалога устанавливается общая ставка дисконтирования. Введем в поле "рубли" значение ставки равное 20%, а для доллара - 8%. Выберем шаг дисконтирования в период 1 месяц (рис. 3.12).

Рис. 3.12

Теперь выполним расчет проекта и посмотрим полученные результаты в уже знакомом окне "эффективность инвестиций" (рис. 3.13).

Рис. 3.13

Как видно, внесенные нами изменения привели к уменьшению чистого приведенного дохода NPV и индекса прибыльности Pl, что отражает уменьшение реальной стоимости оплаты работ по договору с учетом ставки дисконтирования.

Влияние макроэкономических факторов

Посмотрим, как проявит себя налог на добавленную стоимость. С этой целью откроем диалог "налоги" в разделе "окружение", внесем в список налогов НДС и установим для него значение ставки равное 18%, а налогооблагаемую базу: "добавленная стоимость". Затем, нажав кнопку " настройка", откроем окно "параметры налогообложения" и установим в поле "переплаченный НДС" значение "переносится в будущие периоды" (рис. 3.14).

Рис. 3.14

Закончив работу с этим диалогом, нажав на кнопку "Расчет проекта", отправляемся в раздел "результаты" смотреть изменения (рис. 3.15).

+

Рис. 3.15

Если в кэш-фло все выплаты включают в себя НДС, то таблица прибыли и убытки отражают цифры, очищенные от НДС. Нетрудно подсчитать, что величина этого налога, входящая в стоимость работ по изготовлению ячейки составляет 12966,10 р.

В балансе, по строке "краткосрочные предоплаченные расходы" показан переплаченный НДС. Сумма НДС, подлежащая к уплате, показана в балансе в строке "отсроченные налоговые платежи" в 3 месяце проекта. Появление здесь НДС в виде отсроченного платежа указывает на тот факт, что налог начисляется в 3 месяце, а выплачивается в следующем за ним (рис. 3.16).

Рис. 3.16

Чтобы посмотреть, как покажет себя налог на прибыль, введем в модуле "налоги" ставку этого налога равную 24% при ежемесячном режиме выплат и налогооблагаемой базе "прибыль" (рис. 3.17).

Рис. 3.17

После расчета проекта в таблице прибыли и убытки в строке "налог на прибыль" появляется сумма налога равная 17288,14р. на эту величину уменьшается сумма чистой прибыли (рис. 3.18).

Рис. 3.18

В таблице кэш-фло строка "налоги" содержит общую сумму выплаченных налогов, включающую НДС и налог на прибыль - (12966,10+17288,14) (рис. 3.19).

Завершив борьбу с налогами, следует признать, что наш проект несколько потерял в своей инвестиционной привлекательности.

Рис. 3.19

Финансирование проекта

Просмотр таблицы кэш-фло, отражающей движение денежных средств, показывает дефицит наличности с первого по второй месяц проекта. Ясно, что в таких условиях вести какую либо деятельность невозможно. То есть наш проект попросту нереален, не обеспечив финансирование затрат нельзя получить доход. Возможности ЗАО "Петроэнергосервис" позволяют финансировать данный проект, но смоделируем ситуацию с привлечением заемных средств.

Таким образом, для обеспечения предполагаемой деятельности необходимыми финансовыми ресурсами следует позаботится о заемных средствах. Для решения этой задачи откроем диалог "займы". Диалог "займы" открывается нажатием одноименной кнопки в разделе "финансирование". в таблице, находящейся в верхней части диалога введем название "MuchMoney Bank", а также дату, сумму и срок кредита. Необходимо установить такие условия кредитования, чтобы полностью закрыть дефицит денежных средств, но не допускать излишка и не переплачивать проценты.

Поэтому установим дату получения кредита 01.06.2005, сумму равную 295000р., а срок возврата 2 месяца. После этого можно перейти к подробному описанию параметров кредитного договора в нижней части диалога (рис. 3.20).

Рис. 3.20

Выбрав закладку "выплаты процентов" установим ставку процентов за кредит в размере 17% без капитализации. Задолженность по процентам мы будем выплачивать в конце срока кредита, вместе с выплатой основной задолженности, поэтому в поле "отсрочка первой выплаты" установим 2 месяца, а в списке "задолженность выплачивается" выберем "с последней выплатой". График поступления кредитных средств установим в соответствии с нашими потребностями, то есть, 265000 рублей в первый месяц и 30000 рублей во второй. Для этого в диалоге "схема" введем одну ежемесячную выплату, обеспечивающую предусмотренные проектом затраты (рис. 3.21).

Рис. 3.21

Проведем перерасчет проекта. Теперь картина вполне благоприятна. В таблице кэш-фло издержки подготовительного периода полностью перекрываются займами, поэтому дефицита наличности не наблюдается. Как видно из таблицы сумма процентов за кредит уменьшает наш доход (рис. 3.22). В балансе нашего предприятия на протяжении первых двух месяцев имеется дефицит собственных средств, который компенсируется полученным кредитом. Зато в третьем месяце появляется прибыль, оправдывающая временные финансовые затруднения (рис. 3.23)

Рис. 3.22

Рис. 3.23

Заметное ухудшение показателей эффективности объясняется появлением дополнительных расходов на выплату процентов (рис. 3.24).

Рис. 3.24

Результаты планирования

В таблице "кэш-фло" поступления и выплаты денежных средств сгруппированы по трем основным направлениям деятельности: операционная, инвестиционная и финансовая. Поступления от операционной деятельности, то есть продажа продукта, в размере 380000 рублей (включая НДС) происходит на третий месяц проекта. Инвестиционная деятельность отражается ежемесячными расходами в размере 165000 рублей в 1 месяц и 30000 рублей во 2 месяц на оплату услуг по разработке продукта. Баланс денежных средств обеспечивается постоянным поступлением кредитных траншей по 165000 рублей в 1 месяц и 30000 рублей во 2 месяц, отраженных в разделе финансовой деятельности. После получения выручки от продажи продукта, возврата кредита и выплаты всех налогов по итогам 3 месяца мы получаем остаток наличных средств равный чистой прибыли равной 46992 рубля с учетом дисконтирования, рассчитанной в расчете эффективность инвестиций. Итоговая строка "кэш-фло" отражает сумму денежных средств, имеющихся на балансе предприятия. В таблице "Баланс" денежные средства появляются на 3 месяц проекта. До этого момента в активе баланса присутствуют только "краткосрочные предоплаченные расходы", отражающие НДС, входящий в стоимость изготовления оборудования. В пассиве строка "Отсроченные налоговые платежи" содержит: начисленный к уплате НДС и налог на прибыль, итого 28350,24 рублей.

Анализ чувствительности

Оценить влияние различных факторов на показатели эффективности проекта можно с помощью модуля "анализ чувствительности". Модуль "анализ чувствительности" открывается нажатием одноименной кнопки в разделе "анализ проекта".

Исследуем устойчивость проекта по отношению к изменениям различных факторов (рис. 3.25). Выберем в верхней части диалога в списке анализируемых показателей "анализ по NPV". Из списка варьируемых параметров выберем два "ставка налогов" и "цена сбыта". С помощью кнопки "добавить" включим их в таблицу для анализа.

Теперь определим интервал отклонения этих величин от -20% до 20% с интервалом 5% и нажмем кнопку "пересчитать". В результате вычислений заполняется расположенная ниже таблица. В ней представлены значения показателя эффективности в выбранной валюте (в нашем случае рубли). Выделим обе строки таблицы, проведя указателем мыши по названию строк и нажмем кнопку "график". На экране появляется расчетный график. На полученном графике хорошо видно, что получение чистого приведенного дохода в размере 60000 рублей может быть достигнуто путем повышения цены сбыта на 10%.

Графики

Графическое представление данных может быть значительно информативнее табличных значений. В Project Expert позволяет достаточно удобно строить различные графики. Для этого есть диалог "графики", который открывается нажатием кнопки в главном меню программы.

Рис. 3.25

Программа позволяет анализировать ситуацию с учетом баланса организации. Для этого в диалоге "компания" в разделе "стартовый баланс" заполним вкладки "активы" и "пассивы" на основании баланса компании за 2004 г. (рис. 3.27)

Рис. 3.27

Похожие статьи




Планирование с использованием программ. Сопоставительный анализ и выбор инструмента для базового предприятия, Планирование с использованием Project Expert - Бизнес планирование с использованием программы Microsoft Project

Предыдущая | Следующая