АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ТА СТАНУ ТОВ "УКРАЇУСЬКИЙ АВТОМОБІЛЬНИЙ ХОЛДИНГ", Організаційно-економічна характеристика підприємства - Впровадження елементів управлінського обліку на ТОВ "Український автомобільний холдинг"

Організаційно-економічна характеристика підприємства

Товариство з обмеженою відповідальністю "Український автомобільний холдинг", ідентифікаційний код 28948891, зареєстроване Шевченківською районною у м. Києві державною адміністрацією 22.02.2004 року за № 10741200000003457, взято на податковий облік в ДПІ Шевченківського району м. Києва 10.03.2004року за № 9789/18762.

Згідно довідки № 17892/06 від 18.2.2004 року підприємство включено до Єдиного державного реєстру підприємств та організацій України, відповідно якого має право на наступні види діяльності: ремонт та технічне обслуговування; оптова та роздрібна торгівля новими та уживаними автомобілями, інші види оптової торгівлі, Відповідно до балансу " за станом на 31.12.2005 року активи підприємства складають 40073 тис. грн. З них: основні засоби - 461 тис. грн.; довгострокові фінансові інвестиції - 6275 тис. грн; виробничі запаси - 201 тис. грн.;товари 17810 тис. грн дебіторська заборгованість в розрахунках з покупцями та замовниками - 1619 тис. грн.; дебіторська заборгованість по розрахунках з бюджетом - 377 тис. грн.; грошові кошти та їх еквіваленти в національній валюті - 11655 тис. грн.; в іноземній валюті - 375 тис. грн.;

Вищезазначений актив балансу сформовано за рахунок наступних джерел: статутний капітал - 20 тис. грн.; поточні зобов"язання по розрахунках - 21520 тис. грн.; інші поточні зобов'язання - 10903 тис. грн. Прибуток складає 7630 тис. грн.

Крім того, підприємство орендує приміщення, обладнання на суму 443 тис. грн.

Всі товарно-матеріальні цінності та основні засоби під час перевірки були закріплені за матеріально-відповідальними особами та взяті ними на відповідальність, що підтверджується актами інвентаризації.

Первинні документи бухгалтерського обліку в швидкозшивачах зберігаються в бухгалтерії підприємства.

На підприємстві ведеться бухгалтерський облік за системою 1С "Бухгалтерія", що дає можливість зробити аналіз його діяльності, співставлення з податковою звітністю:

Необхідність мати інформаційну картину щодо стану підприємств очевидна. Рівень її деталізації залежить від мети, яку ставить перед собою користувач: кредиторів цікавить насамперед платоспроможність, власників - дохідність, менеджерів - інформація щодо внутрішніх процесів на підприємстві відповідно до функцій, які вони виконують. Найбільш деталізована інформація потрібна менеджерам; кредиторам і власникам достатньо певних індикаторів, що дають їм змогу визначити свою поведінку стосовно підприємства.

Як зазначалося вище, кредиторів цікавить можливість підприємства вчасно та повністю повернути позичені кошти. Показники, що характеризують цю можливість, об'єднуються в групу показників платоспроможності (ліквідності).

Платоспроможність і ліквідність у цьому випадку характеризують одне й те саме явище: яким чином ліквідні активи співвідносяться з терміновими зобов'язаннями підприємства. Оскільки поточні активи мають неоднакові можливості перетворюватися в гроші, розрізняють декілька показників платоспроможності (ліквідності) залежно від джерел погашення заборгованості.

Існують методики, в яких інакше розглядають показники і пропорції балансу: аналіз коефіцієнтів забезпечення власними засобами і відновлення (втрата) платоспроможності; ранжування підприємств за трьома групами фінансової стійкості за допомогою коефіцієнтів загальної ліквідності, банкрутства та показника оптимального співвідношення позичених і власних коштів; використання для комплексної ооцінки ліквідності балансу вагомих коефіцієнтів; аналіз пропорцій, що характеризують чотири типи фінансових ситуацій.

Розрахунок основних показників фінансового стану

Відповідно до Закону України "Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні", фінансова звітність - бухгалтерська звітність, що містить інформацію про фінансове становище, результати діяльності та рух грошових коштів підприємства за звітній період.

Фінансова звітність повинна задовольняти потреби тих користувачів, які не можуть вимагати звітів, складених з урахуванням їх конкретних інформаційних потреб.

Фінансова звітність складається з: балансу, звіту про фінансові результати, звіту про рух грошових коштів, звіту про власний капітал і приміток до звітів.

Баланс - звіт про фінансовий стан підприємства, який відображає на певну дату його активи, зобов'язання і власний капітал.

Звіт про фінансові результати - звіт про доходи, витрати і фінансові результати діяльності підприємства.

Звіт про рух грошових коштів - звіт, який відображає надходження і видаток грошових коштів у результаті діяльності підприємства у звітному періоді.

Звіт про власний капітал - звіт, який відображає зміни у складі власного капіталу підприємства протягом звітного періоду.

Примітки до фінансових звітів - сукупність показників і пояснень, яка забезпечує деталізацію і обгрунтованість статей фінансових звітів, а також інша інформація, розкриття якої передбачено відповідними положеннями (стандартами).

Найбільш інформативною формою для аналізу й оцінки фінансового стану підприємства являється бухгалтерський баланс на 31.12.2005р. (Додаток №1).

Метою складання балансу є надання користувачам повної, правдивої та неупередженої інформації про фінансовий стан підприємства на звітну дату. У балансі відображаються активи, зобов'язання та власний капітал підприємства.

У статті "Основні засоби" наводиться вартість власних та отриманих на умовах оренди об'єктів. В балансі наводиться залишкова вартість основних засобів. З таблиці видно, що необоротні активи компанії на кінець 2005 року зросли в порівнянні з 2004 роком на 451 тис. грн.

Величина поточних активів за два роки зросла на 20435 тис. грн. за рахунок придбання акцій та збільшення залишків товарів з одночасним зменшенням дебіторської заборгованості.

У статті "Короткострокові пасиви" показано кредиторську заборгованість. Значне зростання цієї частини пасиву відбулось в основному за рахунок поставок автомобілв з відстрочкою платежу як за товар так ї його доставку, отримання фінансової допомоги на зворотній основі.

Вихідною базою фінансового аналізу є дані бухгалтерського обліку і звітності, який розкриває всі основні аспекти господарської діяльності. Показники фінансових результатів характеризують абсолютну ефективність господарювання підприємства в усіх напрямках його діяльності: виробничої, фінансової, інвестиційної. Вони складають основу економічного розвитку підприємства і зміцнення його фінансових відносин із всіма учасниками комерційної справи.

Для аналізу й оцінки рівня і динаміки показників прибутку складемо таблицю 2.1 , у якій використовуються дані бухгалтерської звітності компанії за 2004-2005 роки.

Таблиця 2.1 Динаміка показників прибутку компанії ТОВ "Український автомобільний холдинг" за 2004-2005 роки. тис. грн.

Показники	2004 рік	2005 рік	Відхилення 2005р. до 2004р.	Відхилення в % 2005р. до 2004р.
1. Чистий дохід	55308	154275	98967	179
2.0 пераційні затрати	50771	126767	75996	150
3. Операційний дохід	4537	27508	22971	507
4. Інші операційні витрати	5048	19653	14605	290
5. балансовий прибуток до оподаткування	-511	7855	8366	1628
6. Податок на прибуток	-	225	225	225
7. Чистий прибуток після оподаткування	-511	7630	8141	159,4
8. Нерозподілений прибуток	7630	7630	763

Показники цієї таблиці показують, що за період своєї діяльності, а це 2004 та 2005 роки ТОВ "Український автомобільний холдинг" збільшило чистий дохід на 98967 тис. грн. або на 179%, тобто підприємство знайшло своє місце на ринку країни по реалізації автомобілів, їх технічному обслуговуванню та наданню послуг по ремонту цих автомобілів. Відповідно й кінцеві результати діяльності підприємства показують, що збільшення доходності підприємства в кінцевому результаті приводить до отримання більшої суми прибутку як до оподаткування так і для його використання в подальшому. На нашому підприємстві цей показник в 2005р. зріс на 8141 тис. грн., або на 159,4% в порівнянні з 2004роком. Відповідно, отримання значної суми прибутку на початку своєї виробничої діяльності, а також використовуючи дані розділів статей балансу підприємства, фінансової та інших звітностей, ми можемо провести аналіз фінансового стану компанії. Тобто, цим самим підтвердимо, що тільки дані бухгалтерського обліку та звітності з використання даних статистичної звітності, дадуть можливість зробити економічний аналіз діяльності підприємства. Показники ефективності господарської діяльності характеризують ступінь ділової активності підприємства. Подамо дані по нашому підприємству в вигляді таблиці 2.2, а також проаналізуємо ці показники та порівняємо їх з значеннями цих показників для української економіки.

Таблиця 2.2 Оцінка ліквідності підприємства.

Значення показників
Показники	ТОВ "український автомобільний холдинг"	Для українських підприємств
Загальної ліквідності	1,03	1-1,5
Швидкої ліквідності	0,47	0,6-0,8
Абсолютної ліквідності	0,37	>0
Фінансової незалежності	О,7	?О,6
Фінансової стійкості	0,85 - 0,9	? 0,6

Оцінка ліквідності дозволяє визначити спроможність підприємства сплачувати по своїх короткострокових зобов'язаннях, запобігати можливому банкрутству за рахунок швидкої реалізації окремих видів наявних активів. Іншими словами, стан ліквідності активів характеризує рівень інвестиційних ризиків у короткостроковому періоді.

Світова практика виробила велику систему показників фінансового аналізу, що в останні роки активно використовуються і вітчизняними підприємницькими структурами. Розглянемо основні з цих показників, використовувані для оцінки окремих сторін інвестиційної привабливості компанії. У процесі аналізу ліквідності активів використовуються такі основні показники: а) показник поточної ліквідності (ППЛ). Для нашого підприємства маємо: ППЛ (2004) = 11706 / 13393 = 0,87;

ППЛ (2005) = 33337 / 32423 = 1,03

Нормальне значення цього показника вважається більшим або рівним одиниці. Це означає, що грошові кошти та майбутні надходження повинні покривати поточні борги. Для компанії значення показника поточної ліквідності більше одиниці, що означає високий рівень поточної ліквідності в 2005 році і чуть менший в 2004р.

При визначенні показника швидкої ліквідності віднімається вартість оборотних активів, що становлять по нашому підприємству суму 18011 тис. грн. в 2005р. та 3817 тис. грн. в 2004р. і відповідно ці показники становили в 2005р.-0,47 та 0,59 в 2004р. В 2005р. в порівнянні з цим показником 2004р. є зниження, що пояснюється збільшенням в 2005р. залишків оборотних активів майже в 5 разів, а поточної заборгованості тільки в 3 рази і що цей показник в цьому році наближений до показника, характерного для українських підприємств.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності визначається як відношення високоліквідних активів до поточної заборгованості і для нашого підприємства він становив в 2005р.-0,39 в порівнянні з 2004р. -0,03 і показує, що підприємство спроможне погасити свої поточні зобов"язання і цей показник значно збільшився в порівнянні з 2004р.

Крім цих основних показників аналізу, розглянемо ще деякі.

А) коефіцієнт оборотності усіх використовуваних активів (КОа), об/рік

КО а (2004) = 55308 /12902= 4,29;

КОа (2005) 154275 / 40073=3,85

Середня вартість використовуваних активів розраховується при цьому як вартість активів на початок та на кінець року, розділена на два.

Цей коефіцієнт відображає швидкість обороту (в кількості оборотів за період) всього капіталу підприємства.

Б) коефіцієнт оборотності оборотних активів (КОпа), об/рік

КО а (2004) = 55308 / 11706 = 4,72;

КО а (2005) 154275 / 33337 =4,63

Цей коефіцієнт показує швидкість обороту оборотних активів

В) тривалість обороту використовуваних активів (ТОа), діб.

То (2004) = 360/4.29=83,92

То(2005)=360/3,85=93,51

Г) тривалість обороту поточних активів (ТО), діб.

То па(2004)=360/4,72=76,27

То па(2005)=360/4,63=77,75

Аналіз показників оборотності активів говорить про те, що в процесі діяльності активи компанії залишаються майже на одному рівні, що говорить про стабільну роботу підприємства і в той же час про наявні можливості до зміни цього показника, як за рахунок зменшення заборгованості так і за рахунок збільшення продаж.

Показники рентабельності.

Показники рентабельності характеризують фінансові результати і ефективність діяльності підприємства. Вони вимірюють прибутковість підприємства з різноманітних позицій і об'єднуються у відповідності до інтересів учасників економічного процесу, ринкового обміну.

Основні показники рентабельності можна об'єднати в такі групи:

Показники рентабельності капіталу (активів);

Показники рентабельності продукції (послуг);

Показники, розраховані на основі потоків грошових коштів.

Рентабельність власного (акціонерного) капіталу залежить від зміни рівня рентабельності продукції (послуг), швидкості обороту сукупного капіталу і співвідношення власного і позикового капіталу. Для оцінки аналізу рентабельності компанії достатньо прослідкувати динаміку її показників, в нашому випадку за останні два роки:

У 2004 році підприємство мало збитки, що обумовлено економічною ситуацією в Україні, конкуренцією та девальвацією національної валюти, а також те, що підприємство тільки почало працювати на ринку продажу автомобілів та їх гарантійного обслуговування та ремонту. Щодо показників за 2005 рік, то отримання значної суми прибутку пов'язане із зростанням обсягу продаж майже в три рази при майже одинаковій чисельності працюючих та суми затрат, що і в 2004р.

Перша група показників рентабельності формується як відношення прибутку до різноманітних показників авансованих коштів, із яких найбільш важливими є: всі активи підприємства; інвестиційний капітал (власні засоби +довгострокові зобов'язання); акціонерний (власний) капітал.

Для оцінки аналізу рентабельності компанії для потенційного інвестора достатньо прослідкувати динаміку таких показників рентабельності за останні два роки:

А) рентабельність (прибутковість) усіх використовуваних активів (R а).

R а (2004) = -511 / 12902х 100 % = -3,96 %;

R а (2005) = 7630 / 40073 х 100 % = 19,04%;

Отже, майно компанії в 2005р. використовується ефективно.

Б)прибутковість поточних активів (R па)

R па (2004) = -511 / 11706 х 100 % = -4,36 %;

Rпа (2005) = 7630 / 33337 х 100 % = 22,9 %;

Тобто, поточні активи дають досить високий рівень прибутку в 2005р.

В)рентабельність основних фондів (R оф).

R оф (2004) = -511/96 х 100 % =- 532,3 %;

R оф (2005) = 7630 /46,1 х 100 % = 16550,9 %;

Розрахунок цього показника показує високу віддачу основних фондів та позаоборотних активів, що пов"язано в першу чергу з відсутністю власних основних засобів на початку діяльності та можливістю ефективного використання орендованого майна в 2005 р.

Г) рентабельність реалізації (продажі) продукції (послуг) (Rрп).

R рп (2004) = -511 / 55308 х 100 % = -9,3%;

R рп (2005) = 7630 / 154275 х 100 % = 5%.

Отже, ефективність реалізації послуг достатньо висока, д) рентабельність (прибутковість) власного капіталу (R вк). Цей показник характеризує ефективність використання власного капіталу в складі сукупних активів компанії.

R вк (2004) = -511/20 х 100 % = -2555 %;

R вк (2005) = 7630 / 20 х 100 % = 38150 %;

Вище були розраховані основні показники, використовувані в процесі фінансового аналізу інвестиційної привабливості підприємства і використані вони згідно даних бухгалтерського обліку. Значення показників, що характеризують інвестиційну привабливість підприємтсва з фінансової точки зору дають змогу зробити висновок, що компанія є стабільно привабливою для інвесторів.

Організаційно-економічна характеристика підприємства

Похожие статьи