Аналіз фінансової діяльності підприємства - Аналіз господарської діяльності підприємств

У сучасних умовах господарювання аналіз фінансового стану - необхідна складова процесу стратегічного управління підприємством. Головним напрямком його практичної реалізації є виявлення можливостей підвищення ефективності функціонування підприємства, визначення перспектив його розвитку.

Фінансовий аналіз діяльності підприємства - комплексне вивчення фінансового стану підприємства з метою оцінки досягнутих фінансових результатів, що проводиться за допомогою методів фінансового аналізу за даними фінансової звітності підприємства.

Задовільний фінансовий стан - це стійка ліквідність, платоспроможність та фінансова стійкість підприємства, його забезпеченість власними оборотними засобами та ефективне використання ресурсів підприємства.

Незадовільний фінансовий стан - характеризується неефективним розміщенням ресурсів та неефективним використанням їх, незадовільною платоспроможністю підприємства, наявністю простроченої заборгованості перед бюджетом, з заробітної плати, недостатньою фінансовою стійкістю у зв'язку з несприятливими тенденціями розвитку виробництва та збуту продукції підприємства.

Фінансовий аналіз підприємства складається з таких етапів:

    - оцінка майнового стану підприємства та динаміка його зміни; - аналіз фінансових результатів діяльності підприємства; - аналіз ліквідності; - аналіз ділової активності; - аналіз платоспроможності (фінансової стійкості); - аналіз рентабельності.

Алгоритм розрахунку фінансових показників (коефіцієнтів) та їх нормативні значення для Веселівського МУВГ визначені в Таблиці 2.13.

Таблиця 2.13 - Алгоритм розрахунку фінансових показників (коефіцієнтів) та їх нормативні значення

Показник

Формула розрахунку

Нормативне значення

Аналіз ліквідності підприємства

Коефіцієнт покриття

Ф1 р.260/ ф2 р.620

>1

Чистий(власний) оборотний капітал, тис. грн

Ф1 (р.260-р.620)

>0 збільшення

Аналіз платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства

Коефіцієнт платоспроможності

Ф1 р.380/ ф1 р.640

>0,5

Коефіцієнт фінансування

Ф1 (р.430+р.480+р.620+р.630)/ ф1 р.380

<1 зменшення

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами

Ф1(р.260-р.620)/ф1р.260

>0,1

Коефіцієнт маневреності власного капіталу

Ф1(р.260-р.620)/ ф1р.380

>0 збільшення

Проведемо структурно-динамічний аналіз балансу Веселівського МУВГ за період діяльності 2011-2012 рр.(Таблиця 2.14)

Таблиця 2.14 - Аналіз балансу Веселівського МУВГ (тис. грн)

№ з/п

Показник

Роки

Відхилення

Структура, %

2011

2012

2011

2012

Актив

1. Необоротні активи

1.1.

Основні засоби:

Залишкова вартість

4039,4

3261,2

-778,2

55,787

49,894

Первісна вартість

30244,2

30420,3

176,1

417,691

465,40

Знос

34283,6

33681,5

-602,1

473,478

515,29

1.2.

Інші необоротні матеріали активи

Залишкова вартість

43,8

53,5

9,7

0,605

0,819

Первісна вартість

39,8

44,7

4,9

0,550

0,684

Знос

83,6

98,2

14,6

1,155

1,502

1.3.

Незавершене капітальне будівництво

3066,5

3066,5

0

42,350

46,915

Всього за розділом 1

7149,7

6381,2

-768,5

98,742

97,627

2. Оборотні активи

2.1.

Матеріали і продукти харчування

75,8

64,6

-11,2

1,047

0,988

2.2.

Малоцінні та швидкозношувальні предмети

4,6

4,2

-0,4

0,064

0,064

2.3.

Дебіторська заборгованість:

2,2

8,6

6,4

0,030

0,132

Розрахунки з постачальниками, підрядниками за ТРП

0

7,9

7,9

0,000

0,121

Розрахунки із страхування

2,2

0

-2,2

0,030

0,000

Розрахунки за іншими операціями

0

0,7

0,7

0,000

0,011

2.4.

Інші кошти

0,7

0,1

-0,6

0,010

0,002

2.5.

Розрахунки в казначействі спеціального фонду

7,8

77,6

69,8

0,108

1,187

Спеціальні реєстраційні рахунки для обліку коштів, отриманих як плата за послуги

7,8

77,6

69,8

0,108

1,187

Всього за розділом 2

91,1

155,1

64

1,258

2,373

БАЛАНС

7240,8

6536,3

-704,5

100

100

Пасив

1. Власний капітал

1.1.

Фонд у необоротних активах

7149,7

6381,3

-768,4

98,742

97,629

1.2.

Фонд у малоцінних та швидкозношувальних предметах

4,6

4,2

-0,4

0,064

0,064

1.3.

Результат виконання кошторису за загальним фондом

44,2

42,8

-1,4

0,610

0,655

1.4.

Результат виконання кошторису за спеціальним фондом

39,4

85,1

45,7

0,544

1,302

Всього за розділом 1

7237,9

6513,4

-724,5

99,960

99,650

2. Зобов'язання

2.1.

Кредиторська заборгованість

2,9

22,9

20

0,040

0,350

Розрахунки з постачальниками, підрядниками за товари, роботи й послуги

0,7

22,2

21,5

0,010

0,340

Розрахунки за іншими операціями

2,2

0,7

-1,5

0,030

0,011

Всього за розділом 2

2,9

22,9

20

0,040

0,350

БАЛАНС

7240,8

6536,3

-704,5

100

100

активи управління

Рис. 2.16. Активи Управління

Як ми бачимо з Рис.2.16. необоротні активи в 2011році склали 7149,7 тис. грн, а в 2012 році знизились на 768,5тис. грн. оборотні активи навпаки в 2012 році порівняно з попереднім роком зросли на 64 тис. грн. В загальному необоротні активи значно перевищують оборотні, що свідчить про низьку ліквідність підприємства.

пасиви управління

Рис.2.17. Пасиви Управління

З Рис. 2.17. бачимо, що власний капітал в 2012 році знизився на 724,5 тис. грн., тобто знизились власні надходження підприємства. Натомість заборгованість значно зростає. В 2012 році ця сума перевищила заборгованість в 2011році на 20 тис. грн.

Розраховуємо фінансові показники підприємства за 2011-2012 роки:

2011 рік:

Кпот. л. = 91,1/2,9 = 31,41

ВОК = 91,1-2,9 = 88,2

Кплатоспромож. = 7237,9/7240,8 = 0,999

Кфін-ня = 2,9/7237,9 = 0,0004

Квок = (91,1-2,9)/91,1 = 0,97

Кманевр. ВК = (91,1-2,9)/7237,9 = 0,01

2012 рік:

Кпот. л. = 155,1/22,9 = 6,77

ВОК = 155,1-22,9 = 132,2

Кплатоспромож. = 6513,4/6536,3 = 0,996

Кфін-ня = 22,9/6513,4 = 0,004

Квок = (155,1-22,9)/155,1 = 0,85

Кманевр. ВК = (155,1-22,9)/ 6513,4 = 0,02

Розрахунки зводимо в Таблицю 2.15.

Таблиця 2.15 - Фінансові показники Веселівського МУВГ

Показники

Роки

Відхилення

2011

2012

Коефіцієнт поточної ліквідності

31,41

6,77

-24,64

Чистий(власний) оборотний капітал

88,2

132,2

44

Коефіцієнт платоспроможності

0,999

0,996

-0,003

Коефіцієнт фінансування

0,0004

0,004

0,0036

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами

0,97

0,85

-0,12

Коефіцієнт маневреності власного капіталу

0,01

0,02

0,01

аналіз вірогідності банкрутства

Рис.2.18. Аналіз вірогідності банкрутства

Коефіцієнт поточної ліквідності показує здатність компанії погашати поточні (короткострокові) зобов'язання за рахунок тільки оборотних активів. Оскільки коефіцієнт в 2012 та 2011 роках перевищує 3, то це свідчить про нераціональну структуру капіталу. Але порівняно з 2011 роком в 2012 він стрімко падає і це свідчить про позитивну динаміку. Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами характеризує рівень забезпеченості ресурсами для проведення незалежної фінансової політики. Як бачимо з Рис. 2.18. в 2011 та в 2012 році він перевищує 0,1, що є позитивним для підприємства.

Похожие статьи




Аналіз фінансової діяльності підприємства - Аналіз господарської діяльності підприємств

Предыдущая | Следующая