Анализ потребительских прогнозов инфляции - Предсказуемость процентных ставок и инфляции
Исходя из того, что данные потребительских прогнозов являются агрегированными, для оценки предсказуемости оценим следующую модель. Уровень инфляции в периоде time=t был спрогнозирован в t-12, поскольку так звучит вопрос, заданный респонденту. Модель в данном пункте будет оцениваться с помощью метода наименьших квадратов:
Временной ряд с историческими значениями инфляции не является стационарным согласно расширенному тесту Дики-Фуллера, однако порядок интеграции первый.
Для того, чтобы оценить действительно ли публикация влияент на предсказуемость необходимо поделить общий период данных на два субпериода: октябрь 1988 - декабрь 2001 и январь 2002 - январь 2006 года.
Для более корректной оценки модели необходимо узнать оптимальное число лагов ошибки прогноза, которые необходимо включить. Для этого по информационному критерию Акаике достаточно сравнить три модели: в первой только один лаг, во второй - два, в третьей - три. Минимальное значение критерия во второй модели.
Коэффициент перед показателем разногласия в регрессии не значим (p-value= 0.73541) и корреляция, посчитанная по методу Пирсена отсутствует, а модель значима (p-value: 0.0006373). После разбиения выборки на две подвыборки было построено еще две модели в соответствии с данными выборками. В модели для периода до 2002 года коэффициент перед показателем разногласия значим на 10% уровне, как и в модели для периода после 2002 года, однако p-value для второй модели обладает уже большим значением. Интересно, что знак коэффициента в двух моделях разный: в первой - отрицательный, во второй - положительный.
Если установлена ставка ниже, чем необходимо по мнению несогласившихся членов, то уровень инфляции ожидаемо возрастет, в случае если индивиды очень рано получают данную информацию, то есть после 2002 года. Если уже прошло время, они ожидают, что на том заседании, которое было до публикации разногласия, те, кто в тот раз был недоволен решением и не смог повлиять, в этот раз проголосуют в пользу сдерживания монетарной политики, вследствии чего уровень инфляции может снизиться.
Корреляция, посчитанная по методу Пирсена, является значимой в первой модели на уровне 5%, а во второй только на уровне 10%.
Так же, как и в предыдущем случае, необходимо разделить выборку на две части: октябрь 1988 - декабрь 2001 и январь 2002 - январь 2006 года.
Модель для первого периода обладает большим показателем псевдо-R2, посчитанного по МакФаддену, чем модель для второго периода. Коэффициенты не значимы, но p-value выше для коэффициента при разногласиях для второй модели.
Корреляция не значима по Пирсену между разногласием и изменением ставки.
Похожие статьи
-
Данные - Предсказуемость процентных ставок и инфляции
Для исследования предсказуемости использованы данные Исследования потребителей Мичиганского университета (Survey of Consumers - University of Michigan),...
-
Разногласие - Предсказуемость процентных ставок и инфляции
В панелях с переменными разногласия 10 показателей. Для описания разногласия будет использоваться набор diss_month, так как в нем меньше повторений по...
-
Введение - Предсказуемость процентных ставок и инфляции
Федеральный комитет по открытому рынку является наиболее влиятельным институтом в рамках Федеральной резервной системы, который играет значимую роль в...
-
Обзор литературы - Предсказуемость процентных ставок и инфляции
Первым делом необходимо ознакомиться с объектом исследования поближе. Для этого было найдено несколько статей и информационных источников,...
-
Для того чтобы оценить влияние большого количества факторов на результативный показатель нужно ввести их в модель, то есть построить уравнение...
-
Эконометрическое моделирование на микроэкономическом уровне означает построение модели на уровне продукта и магазина для точной оценки коэффициентов...
-
Анализ результатов моделирования в-конвергенции Во второй главе были описаны результаты построения моделей в-конвергенции для 76 регионов России. Анализ...
-
Результаты оценивания моделей с помощью метода максимального правдоподобия в среде STATA приведены в приложении В. Влияние независимых переменных на темп...
-
Итак, модели, которые будут дальше анализироваться, и получены с помощью первого метода - проведения теста для выделения наиболее дескриптивных...
-
Основы корреляционно-регрессионного анализа - Сущность статистики и ее применение в экономике
Термин "корреляция" впервые применил французский палеонтолог Ж. Кювье, который вывел "закон корреляции частей и органов животных" (этот закон позволяет...
-
Индекс потребительских цен Индекс потребительских цен (ИПЦ, индекс инфляции, Consumer Price Index, CPI) -- один из видов индексов цен, созданный для...
-
Для оценки финансового состояния домохозяйств мы использовали метод эконометрического моделирования, чтобы оценить коэффициенты эластичности спроса на...
-
Для изучения статистических взаимосвязей применяют два метода анализа - корреляционный и регрессионный. Задачи корреляционного анализа сводятся к...
-
Формирование данных В проводимом исследовании были взяты такие показатели, как реальный ВВП на душу населения, измеряемый в долларах США, за период с...
-
Анализ статических моделей панельных данных имеет ряд недостатков. Во-первых, при условии корреляции между лагом зависимой эндогенной зависимой...
-
Пути повышения эффективности планирования расходов на производство и реализацию в организации Для предприятия важным элементом его деятельности является...
-
Методы анализа политических процессов - Методы анализа национальной экономики
Все методы анализа политических процессов можно разделить на две большие группы: количественные и качественные. К первой относятся статистический и...
-
Бразилия Первичные данные В качестве факторов модели были взяты следующие переменные § Brlusd - Обратный курс бразильского реала к доллару США § Fed -...
-
Теперь, когда в рамках данного исследования была получена модель с наилучшими характеристиками для непубличных строительных компаний, полученные...
-
Использование статистических показателей в дисперсионном анализе
Задача 1 По территориям Волго-Вятского, Центрально-Черноземного и Поволжского районов известны данные: Район Потребительские расходы в расчете на душу...
-
Сравнительный анализ нейросетевых и регрессионных моделей прогноза без учета пространственного лага Приведем результаты оценки прогноза за период...
-
Ознакомимся с данными за 2013 год. Их описание представлено в таблице 2. Таблица 2 - Описательная статистика исходных данных Среднее Медиана Минимум...
-
Анализ механизмов, направленных на согласование системы образования с потребностями экономики
Введение Сбалансированность профессионально-квалификационной структуры рынка труда, то есть соответствие направления, уровня и качества подготовки...
-
Выделение основных особенностей исследуемого рынка, механизмов его деятельности, а также анализ ключевых показателей наряду с описанием выбранных нами...
-
Качество продукции - понятие, которое характеризует параметрические, эксплуатационные, потребительские, технологические, дизайнерские свойства изделия...
-
Кей-анализ по оценке изменения стоимости Thermo Fisher Scientific Incorporation в результате поглощения Dionex Corporation Для того чтобы оценить...
-
Инфляция в экономике Европы - Антиинфляцонная политика стран зоны Евро
Максимальный месячный уровень потребительской инфляции был отмечен в таких странах Еврозоны (данные за сентябрь 2011): Греция (+3,4%), Италия (+2,0%) и...
-
Коэффициент Джини - Анализ индексов Республики Беларусь за 2008-2015 годы
Коэффициент Джини -- статистический показатель степени расслоения общества данной страны или региона по отношению к какому-либо изучаемому признаку....
-
Спецификация модели для США и интерпретация результатов В этой главе будет приведено два исследования, задачами которых будет выяснение ключевых...
-
Корреляционно-регрессионный анализ - Статистический анализ деятельности Сбербанка России
Изучим зависимость между средним размером вклада (депозита) физических лиц на валютных счетах в сберегательном банке (У) от среднедушевых денежных...
-
Построение модели - Анализ поведения домашних хозяйств в современной России
Ориентируясь на результаты предварительного анализа и экономических соображений, была построена базовая регрессионная модель по данным, собранным в...
-
Регрессионный анализ как продуктивный метод исследования статистических данных
РЕГРЕССИОННЫЙ АНАЛИЗ КАК ПРОДУКТИВНЫЙ МЕТОД ИССЛЕДОВАНИЯ СТАТИСТИЧЕСКИХ ДАННЫХ В данной статье рассматривается регрессионный анализ как эффективный метод...
-
Для того чтобы дать заключительную оценку уровню инвестиционной привлекательности компании-цели, предлагаем следующий алгоритм расчета коэффициента...
-
Как видно из таблицы 2.5 коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,6 пункта, что свидетельствует о способности организации покрыть свои...
-
При изучении динамики необходимо решить целый ряд задач и осветить широкий круг вопросов, с тем чтобы охарактеризовать особенности и закономерности...
-
Существует немало эмпирических исследований в рамках пространственной экономики, в которых используются российские данные регионального уровня. К....
-
Эмпирические исследования о роли пространственного взаимодействия городов В работе (Eaton, Eckstein, 1994) рассматривается устойчивость распределения...
-
ЗАКЛЮЧЕНИЕ - Анализ и прогнозирование уровня конкурентоспособности компаний строительного комплекса
В ходе проведенного исследования была построена logit-модель вероятности дефолта для непубличных компаний строительного комплекса. Данная модель поможет...
-
Перейдем к интерпретации построенной модели для непубличных строительных компаний, так как она представляет не меньший интерес, чем прогнозное качество...
-
Как отмечалось в ходе исследования, logit-модель может характеризоваться сильной зависимостью от обучающей выборки. Поэтому чтобы быть уверенным в...
Анализ потребительских прогнозов инфляции - Предсказуемость процентных ставок и инфляции