Анализ финансовой устойчивости - Финансовый анализ предприятия

Финансовая устойчивость -- это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие направления хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Балансовая модель финансовой устойчивости имеет следующий вид:

F + Z + RA = ИС + КТ + КT + RP + KO, (1)

Где условные обозначения имеют тот же смысл, что и в табл. 5, т. е.:

    - F -- основной капитал (итог раздела I актива баланса); - Z -- запасы. Для обеспечения равенства валюты агрегированного баланса к этому разделу можно отнести и НДС по приобретенным ценностям. Желательно запасы уменьшить на стоимость товаров отгруженных и прибавить товары отгруженные к RA, так как по степени ликвидности они более соответствуют дебиторской задолженности; - RA -- расчеты (дебиторская задолженность), товары отгруженные, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие активы (раздела II актива баланса);

Z+RA = O -- Оборотные активы (итог раздела II актива баланса).

    - ИС -- источники собственных средств (итог раздела III пассива баланса и статьи: "Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов", "Доходы будущих периодов", "Резервы предстоящих расходов" раздела V пассива баланса); - KT -- долгосрочные кредиты и заемные средства (итог раздела IV пассива баланса); - KT -- краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 610 раздела V пассива баланса); - KO -- Обязательства, не погашенные в срок (данные из разделов 1; 2 и справки к разделу 2 формы 5). Следует иметь в виду, что эти обязательства включены в состав пассива баланса при подсчете итога, но не выделены в нем; - RP -- Расчеты (кредиторская задолженность) и прочие пассивы (стр. 620 и строка 660 раздела V пассива баланса).

Похожие статьи




Анализ финансовой устойчивости - Финансовый анализ предприятия

Предыдущая | Следующая