Анализ экономического и финансового состояния ОАО " Роснефть - Краснодарнефтегаз " в системе внутреннего аудита, Анализ баланса ОАО "Роснефть - Краснодарнефтегаз " - Роль экономического анализа в аудите (на примере ОАО "Роснефть-Краснодарнефтегаз")

Анализ баланса ОАО "Роснефть - Краснодарнефтегаз "

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т. е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия (приложения А, Б, В).

Валюта баланса ОАО " Роснефть - Краснодарнефтегаз " за период с 1.01 2008 г по 1.01.1998 г имела тенденцию к увеличению. На 1.01.2008 г валюта баланса Общества составляла 490009692 тыс. р., а к 1.01.2009 г выросла более чем в два раза и была равна 1016555858 тыс. р. Такой рост стоимости имущества Общества объясняется проведенной в ОАО " РН - КНГ " на 1.01.2009 г переоценкой основных фондов. Индексы изменения стоимости основных фондов применялись согласно Постановлению Правительства РФ от 25.11.2008 г N 1148 " О переоценке основных фондов ". За период с 1.01.2009 г по 1.01.2010 г темп роста стоимости имущества Общества был невысок и составил 107,39 %, а за период с 1.01.2010 г по 1.01.1998 г он был равен 123,90 %.

На 1.01.2008 г убытки прошлых лет составляли в ОАО " РН - КНГ " 2295158 тыс. р. (2,74 % от оборотных активов Общества). За 2008 г данные убытки были частично погашены до размера 1721368 тыс. р., а в течение 2009 г были погашены полностью. На протяжении 2008 - 2010 гг Общество работало безубыточно (убытки отчетных лет равны нулю).

В структуре оборотного капитала основную долю на 1.01.2008 г составляла дебиторская задолженность (66,89 %). Это чрезмерно высокий показатель, тогда как по общепринятым нормальным ограничениям при невысоких темпах инфляции уровень дебиторской задолженности должен составлять от 20 до 40 % суммы оборотного капитала.

На 1.01.2009 г произошло значительное снижение показателя дебиторской задолженности до 28,76 % от оборотного капитала, однако значительно возросла доля запасов (с 20,90 % на 1.01.2008 г до 50,36 % на 1.01.2009 г). Данные изменения обоснованы увеличением стоимости основных средств вследствие их переоценки. Затем, с 1.01.2009 г наблюдается устойчивый рост доли дебиторской задолженности в структуре оборотных активов - 31,57 % на 1.01.2010 г и 55,79 % на 1.01.1998 г. Из этого следует, что финансово - юридическим службам предприятия необходимо разработать более эффективные методы контроля за поступлением денежных средств, определением платежеспособности потребителей и заказчиков, а также разработать другие формы расчетов, позволяющие ускорить оборачиваемость средств предприятия.

Из динамики структуры обязательств видно, что в основном это кредиторская задолженность. Доля кредиторской задолженности в заемном капитале на 1.01.2008 г составляла 99,98 %. На 1.01.2009 г доля кредиторской задолженности в сумме заемного капитала была равна 72,24 %, и с этого момента наблюдался ее устойчивый рост до уровня 80,68 % на 1.01.1998 г. Это означает, что предприятие, кредитуя чужие производства (через дебиторскую задолженность), не изыскивает возможности работы с потребителями через предоплату. Если учесть, что по кредиторской задолженности перед бюджетом помимо штрафных санкций начисляется пеня за каждый день просрочки по ставке Центробанка, то проблему своевременности платежей и изыскания новых форм работы с потребителями продукции, позволяющих работать по предоплате, следует считать актуальной. График изменения дебиторской и кредиторской задолженности ОАО " Роснефть - Краснодарнефтегаз " представлен в приложении Г. Проанализируем изменение чистых активов ОАО " РН - КНГ " (актив баланса за вычетом кредиторской задолженности) за отчетные годы (табл. 3.1).

Таблица 3.1 Изменение чистых активов ОАО "Роснефть - Краснодарнефтегаз".

Показатели

На 1.01.95 тыс. р.

На 1.01.96 тыс. р.

На 1.01.97 тыс. р.

На 1.01.98 тыс. р.

1. Актив баланса

490009692

1016555858

1091728394

1352698130

Чистые активы

% к п. 1
    442547320 90,31
    927496192 91,24
    1027108797 94,08
    1150319312 85,04

3. Уставный капитал

% к п. 2
    1111387 2,51
    110940832 11,96
    111138700 10,82
    111138700 9,66

Как видно из табл. 3.1, величина чистых активов ОАО " РН - КНГ " с 1.01 2008 г по 1.01.2010 г имела тенденцию к увеличению (с 90,31 % до 94,08 % от величины активов Общества), а на 1.01.1998 г снизилась до 85,04 % вследствие резкого возрастания величины кредиторской задолженности (с 64616597 тыс. р. на 1.01.2010 г. до 202378818 тыс. р. на 1.01.1998 г.). Такое увеличение кредиторской задолженности Общества объясняется займами под конкретные программы: обустройство и ввод в эксплуатацию Сладковско - Морозовского месторождения нефти и строительство завода по производству сжиженного газа в г. Горячий Ключ.

Величина Уставного капитала Общества на 1.01.2008г составляла 1111387 тыс. р., или 2,51 % от величины актива баланса предприятия. На 1.01.2009 г произошел рост доли Уставного капитала Общества в структуре имущества предприятия до 11,96 % от актива, вследствие увеличения номинальной стоимости акций в сто раз (как обыкновенных, так и привилегированных). Затем, с 1.01.2009 г по 1.01.1998 г, наблюдается снижение доли Уставного капитала Общества в имуществе предприятия с 11,96 % до 9,66 % вследствие увеличения стоимости имущества ОАО " РН - КНГ " с вводом новых объектов.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса (табл. 3.2 и табл. 3.3) осуществляется анализ структуры имущества предприятия (методом вертикального и горизонтального анализа).

Горизонтальный (динамический) анализ табл. 3.2 и 3.3 позволяет установить абсолютные приращения и темпы роста экономических показателей ОАО " РН - КНГ ".

Стоимость имущества ОАО " РН - КНГ " за анализируемый период (1.01.2008 г. - 1.01.1998 г.) постоянно возрастала. Значительное увеличение стоимости имущества Общества на 1.01.2009 г по сравнению с данными на 1.01.2008 г объясняется в основном произведенной на 1.01.2009 г переоценкой основных средств ОАО. Затем, за период с 1.01.2009 г по 1.01.1998 г стоимость имущества Общества возрастала вследствие ввода в действие новых объектов.

Значительную роль в росте стоимости имущества ОАО " РН - КНГ " играет рост стоимости оборотных активов. В свою очередь, рост стоимости оборотных активов за период с 1.01.2008 г по 1.01.2009 г произошел в основном за счет роста стоимости запасов (темп роста 539,07 %) и денежных средств (темп роста 382,51 %), что в условиях высокого темпа инфляции имеет крайне негативные последствия (обесценивание денежных средств и запасов).

За 2009 г в структуре оборотных активов ОАО "РН - КНГ" значительно снизилась доля денежных средств (темп роста 40,43 %) и запасов, однако резко возросла сумма дебиторской задолженности (темп роста 160,46 %), а к 1.01.1998 г темп роста дебиторской задолженности составлял уже 224,88 %, что в совокупности с резким увеличением доли денежных средств (темп роста 322,11 %) свидетельствует о недоработках финансовых служб Общества.

В структуре источников имущества ОАО " РН - КНГ " за период с 1.01.2008 г по 1.01.2009 г произошел рост доли заемного капитала (темп роста 259,70 %), причем темп роста краткосрочных кредитов и займов за данный период составил 382,67 %, а темп роста кредиторской задолженности 187,64 %. За период с 1.01.2009 г по 1.01.2010 г в структуре источников имущества ОАО " РН - КНГ " увеличилась доля собственного капитала (темп роста составил 112,48 %) и значительно снизилась доля заемного капитала (темп роста 70,53 %), что крайне благоприятно для финансового положения Общества. Однако на 1.01.1998 г опять произошел резкий рост доли заемного капитала в структуре источников имущества ОАО (темп роста 288,47 %), в основном за счет увеличения кредиторской задолженности (темп роста 313,18 %) и краткосрочных кредитов и займов (темп роста 216,96 %).

Вертикальный (структурный) анализ статей актива и пассива баланса позволяет отследить динамику изменения каждого параметра.

За период с 1.01.2008 г по 1.01.1998 г наблюдается устойчивое снижение доли внеоборотных активов в структуре имущества ОАО " РН - КНГ " (с 82,90 % на 1.01 2008 г до 74,22 % на 1.01.1998 г) и, соответственно, рост удельного веса оборотных активов (с 17,10 % до 25,78 %)

В структуре источников имущества ОАО "РН - КНГ" наблюдается рост доли заемного капитала (на 1.01.1998 г. - 18,54 %), что негативно сказывается на автономии предприятия в условиях рыночных связей и падении его финансовой устойчивости. В структуре же заемного капитала основную долю имеет кредиторская задолженность, увеличивающаяся с 72,24 % на 1.01.2009 г до 80,68 % на 1.01.1998 г.

3.2 Анализ финансового состояния ОАО " Роснефть - Краснодарнефтегаз"

Одна из важнейших характеристик рыночной устойчивости предприятия - стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвестиций.

Важной задачей анализа финансового состояния предприятия является исследование показателей финансовой устойчивости данного предприятия. Они делятся на:

    - абсолютные (на основе баланса); - относительные (коэффициенты).

Абсолютный показатель финансовой устойчивости предприятия определяется условием, что при ограничении запасов и затрат

З < С + Кд - О (1)

Будет выполняться условие платежеспособности предприятия, то есть денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покроют краткосрочную задолженность предприятия

Д > Кк + Кр + Кп (2),

Где О - внеоборотные активы, тыс. р.,

З - запасы, затраты, тыс. р.,

Д - денежные средства, дебиторская задолженность, тыс. р.,

С - собственный капитал, тыс. р.,

Кд - долгосрочные кредиты и займы без ссуд, непогашенных в срок, тыс. р.,

Кк - краткосрочные кредиты и займы, тыс. р.,

Кр - кредиторская задолженность, тыс. р.,

Кп - ссуды, не погашенные в срок, тыс. р.

Данные для определения абсолютного показателя финансовой устойчивости ОАО " РН - КНГ " приведены в табл. 3.4.

Анализ показателей, приведенных в табл. 3.4, позволяет сделать следующие заключения: на 1.01.2008 г.:

З < С + Кд - О; Д > Кк + Кр + Кп,

То есть соблюдается абсолютное условие финансовой устойчивости ОАО " РН - КНГ ";

На 1.01.2009 г.:

З > С + Кд - О; Д < Кк + Кр + Кп

Денежные средства предприятия, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты не покрывают краткосрочную задолженность Общества, условие финансовой устойчивости не соблюдается;

На 1.01.2010 г.:

З < С + Кд - О; Д > Кк + Кр + Кп

В течение 2009 года в работе ОАО " РН - КНГ " произошли благоприятные изменения, приведшие к восстановлению соблюдения абсолютного условия финансовой устойчивости Общества; на 1.01.1998 г.:

З > С + Кд - О; Д < Кк + Кр + Кп.

Таблица 3.4 Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости ОАО " Роснефть - Краснодарнефтегаз ".

Показатели

На 1.01.95 г тыс. р.

На 1.01.96 г тыс. р.

На 1.01.97 г тыс. р.

На 1.01.98 г тыс. р.

О

406215080

829097079

817644777

1003971168

З

17512113

94401867

171737550

103180996

Д

63987341

91335544

102346067

245545966

С

442538367

893271837

1004770386

1101853395

Кд

0

0

0

0

Кк

8953

34224355

22338411

48465917

Кр

47462372

74802675

64619597

202378818

Кп

0

0

0

0

С + Кд - О

36323287

64174758

187125609

97882227

Кк+Кр+Кп

47471325

109027030

86958008

250844735

ОАО " РН - КНГ " вновь в течение 2010 г. утратило финансовую устойчивость. Финансовым органам предприятия необходимо срочно обратить внимание на снижение величины запасов и затрат, а также приложить все усилия для увеличения соотношения собственного и заемного капитала (в частности, этого можно достичь, снизив величину дебиторской задолженности, что позволит предприятию в меньшей степени пользоваться банковскими кредитами и займами).

Таким образом, соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. В то же время степень обеспеченности запасов и затрат источниками есть причина той или иной степени платежеспособности (или неплатежеспособности), выступающей как следствие обеспеченности.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется три вида относительных показателей (коэффициентов), отражающих различную степень охвата разных видов источников:

Наличие собственных оборотных средств предприятия:

Ес = С - О (3)

Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат:

Ед = Ес + Кд (4)

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

Ео = Ед + Кк (5)

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствует три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (собственные оборотные средства сравниваются с запасами и затратами)

Del Ес = Ес - З (6)

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

Del Ед = Ед - З (7)

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

Del Ео = Ео - З (8)

Возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости:

Del Ec > 0; del Eд > 0; del Eo > 0 - абсолютная финансовая устойчивость, встречается редко и являет собой крайний тип финансовой устойчивости.

Del Ec < 0; del Eд > 0; del Eo > 0 - нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность.

Del Ec < 0; del Eд < 0; del Eo >0 - неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.

Del Ec < 0; del Eд < 0; del Eo < 0 - кризисное состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Наряду с оптимизацией структуры пассивов в ситуациях, задаваемых последними двумя условиями, устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

Расчет относительных показателей финансовой устойчивости ОАО " Роснефть - Краснодарнефтегаз " за 2008 - 2010 гг. приведен в табл. 3.5. При составлении табл. 3.5 использовались данные табл. 3.4.

На основании данных табл. 3.5 можно сделать выводы: на 1.01.2008 г. ОАО " РН - КНГ " имело абсолютную финансовую устойчивость, которая в течение 2008 г снижалась и на 1.01.2009 г Общество имело неустойчивое финансовое состояние.

Таблица 3.5 Расчет относительных показателей финансовой устойчивости ОАО " Роснефть - Краснодарнефтегаз ".

Показатели

На 1.01.2008 тыс. р.

На 1.01.2009 тыс. р.

На 1.01.2010 тыс. р.

На 1.01.1998 тыс. р.

Ес

36323287

64174758

187125609

97882227

Ед

36323287

64174758

187125609

97882227

Ео

36332240

98399113

209464020

146348144

del Ec

18811174

- 30227109

15388059

- 5298769

del Eд

18811174

- 30227109

15388059

- 5298769

del Eo

18820127

3997246

37726470

43167148

В результате реорганизации работы предприятия и оптимизации структуры баланса, к 1.01.2010 г ОАО " РН - КНГ " вновь имело абсолютную финансовую устойчивость. Однако значительные финансовые вложения (строительство завода по производству сжиженного газа в г. Горячий Ключ, обустройство Сладковско - Морозовского месторождения), произведенные Обществом в 2010 г наряду с мировым падением цены на нефть, привели к тому, что на 1.01.1998 г ОАО " РН - КНГ " вновь имеет неустойчивое финансовое положение. В 1998 г следует направить усилия экономических служб Общества на оптимизацию структуры пассива баланса, а также на обоснованное снижение уровня запасов и затрат.

Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют общее положение ОАО " РН - КНГ " на финансовом рынке. Для более детального анализа финансового состояния предприятия проведем анализ ликвидности баланса.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный актив приобрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

А2 - быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком до двенадцати месяцев);

А3 - медленнореализуемые активы (все остальные статьи второго раздела баланса за вычетом расходов будущих периодов);

А4 - торуднореализуемые активы (итог первого раздела актива баланса.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и ссуды, не погашенные в срок);

П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы без ссуд, не погашенных в срок);

П3 - долгосрочные пассивы;

П4 - постоянные пассивы (итог первого раздела пассива баланса и сумма строк 630 - 660 за вычетом убытков и расходов будущих периодов).

Признаком абсолютной ликвидности баланса является условие:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

Данные для анализа ликвидности баланса ОАО " Роснефть - Краснодарнефтегаз " приведены в табл 3.6.

Из данных, приведенных в табл. 3.6 видно, что соотношение групп актива и пассива баланса распределяется следующим образом:

На 1.01 2008г. на 1.01.2009 г. на 1.01.2010 г. на 1.01.2010 г.

А1 > П1 А1 < П1 А1 < П1 А1 < П1

А2 > П2 А2 > П2 А2 > П2 А2 > П2

А3 > П3 А3 > П3 А3 > П3 А3 > П3

А4 < П4 А4 < П4 А4 < П4 А4 < П4

На 1.01.2008 г. ОАО " РН - КНГ " имело абсолютно ликвидный баланс. Однако затем соотношение текущих платежей и поступлений (А1 и П1) перестало удовлетворять норме. С 1.01.2009 г. и по настоящий момент баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. Очевидно, нарушение данного условия произошло из - за увеличения дебиторской задолженности Общества, что ведет, соответственно, к необходимости привлекать краткосрочные банковские кредиты для финансирования наиболее срочных производственных программ. Данный факт указывает на необходимость поиска путей снижения величины дебиторской задолженности, построения работы с потребителями по предоплате или усилению платежной дисциплины.

Анализ баланса дополняется расчетом коэффициентов (показателей) ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности Кал - показывает, какую часть краткосрочных обязательств можно покрыть денежными средствами и краткосрочными вложениями:

Кал = А1 / (П1 + П2) (9)

Нормальное ограничение коэффициента абсолютной ликвидности

Кал > 0,2

Данные расчета коэффициента абсолютной ликвидности приведены в табл. 3.7. Расчеты показывают, что коэффициент абсолютной ликвидности ОАО " РН - КНГ " только на 1.01.2009 г. удовлетворял норме, что свидетельствует о недостатке в Обществе свободных денежных средств и краткосрочных обязательств.

Коэффициент критической ликвидности Ккл - характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности:

Ккл = (А1 + А2) / (П1 + П2) (10)

Нормальное ограничение коэффициента критической ликвидности

Ккл > 1

Расчетные данные коэффициента критической ликвидности ОАО " Роснефть - Краснодарнефтегаз " приведены в табл. 3.7. Прогнозируемые платежные способности Общества резко снизились на 1.01.2009 г. (0,72 против 1,35 на 1.01.2008 г.), однако затем достигли положительного значения (1,17 на 1.01.2010 г.). На 1.01.1998 г. ОАО " РН - КНГ " имело неудовлетворительное значение коэффициента критической ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности Ктл - характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) (11)

Нормальное ограничение коэффициента текущей ликвидности

Ктл > 2

Данные расчета коэффициента текущей ликвидности ОАО " РН - КНГ " представлены в табл. 3.7.

Платежные способности Общества, оцениваемые при условии своевременных расчетов с дебиторами, благоприятной реализации продукции и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств находятся в неудовлетворительном состоянии (коэффициент текущей ликвидности удовлетворял нормативному значению лишь на 1.01.2010 г., в остальное время его значение значительно ниже нормального). Это значительно снижает показатели финансовой устойчивости ОАО " РН - КНГ " и может существенно ограничить доступ Общества к рынку банковских кредитов и займов.

Таблица 3.7 Значения коэффициентов абсолютной ликвидности, критической ликвидности и текущей ликвидности ОАО " Роснефть - Краснодарнефтегаз "

Показатели

На 1.01.2008

На 1.01.2009

На 1.01.2010

На 1.01.1998

Коэффициент абсолютной ликвидности, Кал

0,17

0,30

0,18

0,20

2. Коэффициент критической ликвидности, Ккл

1,35

0,72

1,17

0,98

3. Коэффициент текущей ликвидности, Ктл

1,72

1,51

3,15

1,39

Наиболее детально оценить финансовое состояние предприятия в различных направлениях можно с помощью финансовых коэффициентов.

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений и изучении их динамики.

Система относительных финансовых коэффициентов по экономическому смыслу может быть подразделена на пять характерных групп:

Показатели оценки рентабельности предприятия;

Показатели оценки эффективности управления;

Показатели оценки деловой активности или капиталоотдачи;

Показатели оценки рыночной устойчивости;

Показатели оценки ликвидности активов баланса как основы платежеспособности.

Расчет показателей оценки ликвидности активов баланса как основы платежеспособности был приведен выше (см. Табл. 3.7 - коэффициенты абсолютной, критической и текущей ликвидности). Рассмотрим финансовые коэффициенты остальных групп и произведем их расчет по отчетности предприятия (приложения А, Б, В).

Оценка рентабельности предприятия.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность хозяйственной деятельности предприятия.

Общая рентабельность предприятия

Ро = (Пб / Си) * 100 % (12),

Где Ро - общая рентабельность, %,

Пб - валовая (балансовая) прибыль, тыс. р.,

Си - средняя стоимость имущества предприятия, тыс. р.

Расчет показателя общей рентабельности ОАО " РН - КНГ " приведен в табл. 3.8. В 2008 г. этот показатель составлял 22,42 % (то есть каждый рубль имущества предприятия приносил 22,42 копейки валовой прибыли) В 2009 г. общая рентабельность Общества снизилась до уровня 15,16 %, но в 2010 г. возросла до 18,44 %. Снижение уровня общей рентабельности ОАО " РН - КНГ " в 2009 г. произошло вследствие резкого увеличения стоимости имущества предприятия, вызванного проведенной на 1.01.2009 г. переоценкой основных фондов.

Чистая рентабельность предприятия

Рч = (Пч / Си) * 100 % (13),

Где Рч - чистая рентабельность, %,

Пч - чистая прибыль предприятия, тыс. р.

Расчет показателя чистой рентабельности ОАО " РН - КНГ " приведен в табл. 3.8. Аналогично показателю общей рентабельности, чистая рентабельность Общества снизилась с уровня 15,59 % в 2008 г. до величины 13,02 % в 2010 г. Причина снижения уровня чистой рентабельности предприятия также кроется в увеличении стоимости имущества ОАО " РН - КНГ " вследствие его переоценки на 1.01.2009 г.

Таблица 3.8 Расчет показателей рентабельности ОАО " Роснефть - Краснодарнефтегаз "

Показатели

2008 г.

2009 г.

2010 г.

Отклонение показателей

2010 г. от уровня 2009 г.

+, -

%

Валовая (балансовая) прибыль, тыс. р.

119636436

159787980

225420502

65632522

41,07

Чистая прибыль предприятия, тыс. р.

83173041

137252062

174164940

36912878

26,89

Средняя стоимость имущества, тыс. р.

533609545

1054142126

1222213262

168071136

15,94

Средняя величина собственного капитала, тыс. р.

455009100

949021112

1053311891

104290779

10,99

Средняя стоимость основных производственных и оборотных материальных активов, тыс. р.

381669518

807966485

786395133

-21571352

-2,67

Общая рентабельность предприятия, %

22,42

15,16

18,44

3,28

21,64

Чистая рентабельность предприятия, %

15,59

13,02

14,25

1,23

9,45

Чистая рентабельность собственного капитала, %

18,28

14,46

16,53

2,07

14,32

Общая рентабельность производственных фондов, %

31,35

19,78

28,67

8,89

44,94

Чистая рентабельность собственного капитала

Рчс = (Пч / Сск) * 100 % (14),

Где Рчс - чистая рентабельность собственного капитала, %,

Сск - средняя величина собственного капитала, тыс. р.

Расчет чистой рентабельности собственного капитала ОАО " Роснефть - Краснодарнефтегаз " приведен в табл. 3.8. В 2008 г. этот показатель составлял по Обществу 18,28 %. В силу указанных в п. п. 1.1 и 1.1 причин в 2009 г. показатель чистой рентабельности собственного капитала ОАО " РН - КНГ " снизился до уровня 14,46 %, а в 2010 г. возрос до величины 16,53 %

Общая рентабельность производственных фондов

Ропф = (Пб / Са) * 100 % (15),

Где Ропф - общая рентабельность производственных фондов, %,

Са - средняя стоимость основных производственных и оборотных материальных активов, тыс. р.

Расчет общей рентабельности производственных фондов ОАО " РН - КНГ " приведен в табл. 3.8. В 2008 г. общая рентабельность производственных фондов Общества была равна 31,55 %, то есть каждый рубль производственных фондов предприятия приносил 31,55 копеек балансовой прибыли. В 2009 г. этот показатель снизился до уровня 19,78 % (причины см. В п. п. 1.1 - 1.3), а в 2010 г. несколько увеличился и составил 28,67 %.

На основании анализа показателей рентабельности ОАО " Роснефть - Краснодарнефтегаз " можно сделать некоторые выводы. Сам факт, что предприятие имеет положительное значение балансовой и чистой прибыли, свидетельствует о его конкурентоспособности в условиях рынка. Увеличение показателей рентабельности Общества в 2010 г. после резкого падения их уровней в 2009 г. является свидетельством положительных сдвигов в финансово - хозяйственной деятельности предприятия.

Оценка эффективности управления.

Показатели данной группы характеризуют эффективность работы управленческих и коммерческих структур предприятия, позволяет оценить изменение эффективности от реализации продукции во времени.

Чистая прибыль на 1 р. оборота

Пчо = (Пч / О) * 100 % (16),

Где Пчо - чистая прибыль предприятия на 1 р. оборота, %,

О - продукция (оборот), тыс. р.

Расчет величины чистой прибыли на 1 р. оборота в ОАО " РН - КНГ " представлен в табл. 3.9. Этот показатель, как видно из табл. 3.9, имеет тенденцию к устойчивому снижению и уменьшился с величины 18,76 % в 2008 г. до уровня 14,46 % в 2010 г. Это свидетельствует об отставании темпа роста величины чистой прибыли от темпа роста оборота Общества, на что следует обратить внимание финансовым и коммерческим службам предприятия.

Прибыль от реализации на 1 р. реализации продукции (оборота)

Прпо = (Прп / О) * 100 % (17),

Где Прпо - прибыль от реализации продукции на 1 р. оборота, %;

Прп - прибыль от реализации продукции, тыс. р.

Результаты расчета показателя прибыли от реализации продукции на 1 р. оборота ОАО " РН - КНГ " приведены в табл. 3.9. Из табл. 3.9 видно, что прибыль от реализации продукции на 1 р. оборота в ОАО " РН - КНГ " имеет устойчивую тенденцию к снижению (19,10 % в 2010 г. против 31,64 % в 2008 г.), что свидетельствует об устойчивом снижении рентабельности продукции Общества. Причиной этому служат как возрастающие с каждым годом затраты предприятия на производство и реализацию продукции, так и падение цен на нефть и нефтепродукты на мировом рынке.

Прибыль от всей реализации на 1 р. оборота

Про = (Пр / О) * 100 % (18),

Где Про - прибыль от всей реализации на 1 р. оборота, %;

Пр - прибыль от всей реализации, %.

Расчет показателя прибыли от всей реализации на 1 р. оборота в ОАО " РН - КНГ " приведен в табл. 3.9. Как и предыдущие показатели эффективности управления, он неуклонно снижался за исследуемый период времени (17,12 % в 2010 г. против 30,81 % в 2008 г.). Следует отметить, что прибыль Общества от всей реализации меньше величины прибыли от реализации продукции, то есть от прочей реализации Общество несет убыток, что является негативной чертой работы органов управления предприятием.

Таблица 3.9 Расчет показателей эффективности управления ОАО " Роснефть - Краснодарнефтегаз "

Показатели

2008 г.

2009 г.

2010 г.

Отклонение показателей

2010 г. от уровня 2009 г.

+, -

%

Валовая (балансовая) прибыль, тыс. р.

119636436

159787980

225420502

65632522

41,07

Чистая прибыль предприятия, тыс. р.

83173041

137252062

174164940

36912878

26,89

Прибыль от реализации продукции, тыс. р.

140272524

155453586

229972330

74518744

47,94

Прибыль от всей реализации, тыс. р.

136620291

128363939

206129186

77765247

60,58

Продукция (оборот), тыс. р.

443384232

746824804

1204153253

457328449

61,24

Чистая прибыль на 1 р. оборота, %

18,76

18,38

14,46

-3,92

-21,33

Прибыль от реализации продукции на 1 р. реализации (оборота), %

31,64

20,82

19,10

-1,72

-8,26

Прибыль от всей реализации на 1 р. реализации (оборота), %

30,81

17,19

17,12

-0,07

-0,41

Общая прибыль на 1 р. оборота, %

26,98

21,40

18,72

-2,68

-12,52

Общая прибыль на 1 р. оборота

Поо = (Пб / О) * 100 % (19),

Где Поо - общая прибыль на 1 р. оборота, %.

Результаты расчета величины общей прибыли ОАО " РН - КНГ " на 1 р. оборота приведены в табл. 3.9. Аналогично предыдущим показателям эффективности управления, показатель общей прибыли Общества на 1 р. оборота снижался за анализируемый период (18,72 % в 2010 г. против 26,98 % в 2008 г.), что свидетельствует об увеличении с каждым годом доли затрат на производство и реализацию продукции в обороте предприятия.

Обобщая приведенные данные, можно сделать вывод, что все показатели эффективности управления Обществом имеют тенденцию к снижению. Общество ежегодно несет убытки от прочей реализации. Увеличивается доля затрат на производство и реализацию продукции в обороте предприятия, что влечет снижение прибыли от реализации на 1 р. оборота. Для изменения экономической ситуации необходимо проводить перемены в финансово - хозяйственной деятельности ОАО " РН - КНГ ", направленные на снижение затрат и повышение экономических показателей предприятия.

Похожие статьи




Анализ экономического и финансового состояния ОАО " Роснефть - Краснодарнефтегаз " в системе внутреннего аудита, Анализ баланса ОАО "Роснефть - Краснодарнефтегаз " - Роль экономического анализа в аудите (на примере ОАО "Роснефть-Краснодарнефтегаз")

Предыдущая | Следующая