Анализ финансовой устойчивости предприятия - Учет товарно-материальных запасов
Ухудшение финансового состояния предприятия сопровождается "проеданием" собственного капитала и неизбежным "залезанием" в долги. Тем самым падает финансовая устойчивость, то есть финансовая независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности. Стабильность работы предприятия связана с общей его финансовой структурой, степени его зависимости от внешних кредиторов и заемщиков. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Обеспечение запасов и затрат источником средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия. Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств и величиной запасов и затрат.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей:
- 1. наличие собственных оборотных средств: ЕС = ИС - Ф, где ЕС - наличие собственных оборотных средств; ИС - Источники собственных средств; Ф - основные средства и иные долгосрочные активы ( итого первого раздела актива баланса. 2. наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат: Ет = (Ис + Кт) - Ф; где Ет - наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств; К - долгосрочные кредиты и займы: 3. общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат. Ез = (Ис + Кт + Ки ) - Ф, где Ез - общая сумма источников средств для формирования запасов и затрат; Ки - краткосрочные кредиты и займы без просроченных ссуд. Характеристика финансовой устойчивости проведена в таблице 1.
Таблица 1
Анализ финансовой устойчивости
№ |
Показатели |
2004г. |
2005г. |
2006г. |
2007г. |
Изменения за год | ||
2005г. |
2006г. |
2007г. | ||||||
1 |
Собств. капитал |
467 |
1860 |
1150 |
14730 |
1393 |
-710 |
13580 |
2 |
Внеоборотные активы |
18615 |
9233 |
9461 |
3220 |
-9382 |
228 |
-6241 |
3 |
Наличие собств. оборотных ср-в (1-2) |
-18148 |
-7373 |
-8311 |
11510 |
-10775 |
938 |
3199 |
4 |
Долгосрочные кредиты и заемные ср-ва |
11976 |
21070 |
75809 |
20493 |
9103 |
54739 |
-55316 |
5 |
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников ср-в для формирования запасов и затрат(3+4) |
-6172 |
13697 |
67498 |
32004 |
7525 |
53801 |
-35495 |
6 |
Краткосрочные кредиты и заемные ср-ва |
15234 |
1019 |
1110 |
103 |
-14215 |
91 |
-1007 |
7 |
Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат(5+6) |
9062 |
14716 |
68608 |
32106 |
5654 |
53892 |
-36502 |
8 |
Общая велич. запасов и затрат |
7001 |
11858 |
67578 |
31557 |
4857 |
55720 |
-36021 |
9 |
Излишек(+),недостаток(-) собств-х обор-х ср-в(3-8) |
-6868 |
2858 |
1030 |
549 |
-4010 |
-1828 |
-481 |
10 |
Излишек(+),недостаток(-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запаса и затрат(5-8) |
-25149 |
-19231 |
-75889 |
-20057 |
-5918 |
-56658 |
-55842 |
11 |
Излишек(+),недостаток(-)общей величины основных источников средств для формирования запаса и затрат(7-8) |
-13173 |
1839 |
-80 |
446 |
-11334 |
-1759 |
366 |
12 |
Трехкомпонентный показатель типа Фин. устойчивости |
(0,0,0) |
(0,1,1) |
(0,0,1) |
(0,1,1) |
(0,0,0) |
(0,0,0) |
(0,1,0) |
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При определении типа финансовой ситуации используется трехмерный показатель.
С помощью данного показателя можно выделить 4 типа финансовой ситуации:1) абсолютная устойчивость финансовой ситуации, когда:
- (Ес0,Ет0,Ез0) - (1.1.1); 2) нормальная устойчивость, гарантирующая его неплатежеспособность:(Ес0,Ет0,Ез0) - (0.1.1); 3) неустойчивое состояние, сопровожденное с нарушением платежеспособности: (Ес0,Ес0,Ез0) - (0.0.1)№ 4) кризисное финансовое состояние, при котором предприятия находится на грани банкротства: (Ес0,Ет0,Ез0) - (0.0.0).
Данные таблицы показывают, что предприятие на протяжении трех лет находится в кризисном состоянии. Это обусловлено наличием регулярных неплатежей (просроченных ссуд банков, просроченной задолженности поставщикам, наличием недоимок в бюджет.
В зависимости от степени ликвидности, т. е. от скорости превращения денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:
1. наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые инвестиции (ценные бумаги) из второго раздела актива баланса (текущие активы). Из таблицы 11 используя обозначения для итога данной группы можно записать следующую формулу расчета:
А1 =d
2. быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы берутся из второго раздела актива баланса.
А2=r A
3. медленно реализуемые активы - из раздела 2 актива баланса: "Запасы сырья, материалов, готовой продукции, товаров и запасов на незавершенном производстве", а также задолженность участников в уставный капитал, и статья "Долгосрочные финансовые инвестиции" из раздела актива "Долгосрочные активы":
A3= Z+FT+RT,
Где FT - долгосрочные финансовые инвестиции;
RT - это задолженность участников по взносам в уставный капитал.
4. трудно реализуемые активы - статьи первого раздела актива "Долгосрочные активы", за исключением статьи этого раздела, включенную в предыдущую группу:
А4 = F - FT.
Пассивы баланса группируются по срочности их оплаты:
1. наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные пассивы из раздела пассива баланса "Текущие обязательства":
П1 = r P
2. краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства из раздела "Текущие обязательства":
П2 = KT
3. долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства из раздела "Долгосрочные обязательства":
П3 = KT
4. постоянные пассивы - статьи раздела пассива баланса "Собственный капитал". Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму по статье "Расходы будущих периодов"( S1). К полученному итогу этой группы прибавляются статьи: "Доходы будущих периодов" (Д), "Резервы предстоящих расходов и платежей":
П4 = Ис - SF+ Д+ РП
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 n1
A2 n2
A3 n3
A4 n4
Выполнение трех первых неравенств (равенств) в этой системе неизбежно ведет к выполнению четвертого неравенства (равенства), поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о выполнении минимального условия финансовой устойчивости у предприятия собственных оборотных средств.
Похожие статьи
-
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта...
-
Таблица 8. Коэффициенты финансовой устойчивости Наименование показателя 2008 2009 Коэффициент автономии 0,173 0,288 Коэффициент концентрации заемного...
-
Финансовая характеристика предприятия заключается в детальной характеристике имущества предприятия и источников его формирования. Баланс предприятия...
-
После общей характеристики финансового положения на основе изучения состава, структуры и динамики активов финансовой отчетности предприятия и источников...
-
Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости Выдвижение не первый план финансовых аспектов...
-
Таблица 4 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия ОАО "Завод им. Гаджиева" за 2013-2014гг. Показатель Условное об. Базисный...
-
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько...
-
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется рядом показателей, среди которых наиболее важными являются: наличие собственных средств предприятия в...
-
Абсолютные показатели финансовой устойчивости Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и...
-
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных...
-
На современном этапе развития экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия с целью дальнейшего совершенствования системы управления им...
-
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т. е. ее способности своевременно и в...
-
Оценка показателей финансового-хозяйственной деятельности и анализ финансовой устойчивости предприятия Анализ финансово-хозяйственной деятельности играет...
-
Анализ финансовой устойчивости предприятии - Учет и анализ доходов и расходов РГП "Костанайводхоз"
Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если...
-
Бухгалтерский баланс как основной источник проведения анализа Бухгалтерский баланс является одним из способов обобщения, с одной стороны, состава и...
-
Бухгалтерский баланс как источник информации для финансового анализа и управления предприятием Данные бухгалтерского баланса являются часто главным...
-
Анализ финансовой устойчивости ТОО "Промстройинвест" - Аудит нематериальных активов
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия -- стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей...
-
Анализ финансовой устойчивости - Оценка бизнеса ООО "Строитель"
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана, прежде...
-
Технико-экономическая характеристика и анализ основных финансовых показателей деятельности организации Экономическим субъектом исследования выбрано...
-
Состояние имущественного положения предприятия ТОО "Алмаз" - Учет товарно-материальных запасов
Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы...
-
Финансовая отчетность -- совокупность показателей учета, отраженных в форме определенных таблиц и характеризующих движение имущества, обязательств и...
-
Для оценки финансовой устойчивости предприятия проводят ее углубленный анализ. В практике анализа финансового состояния применяют как абсолютные, так и...
-
Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей к его...
-
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных...
-
Анализ показателей финансовой устойчивости и деловой активности - Бухгалтерский баланс
Проведем анализ показателей финансовой устойчивости ОАО "Камаз" за 2014-2015 гг. (таблица 5). Таблица 5 - Система показателей финансовой устойчивости...
-
Анализ показателей финансовой устойчивости - Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности
Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляются состояние...
-
Анализ финансового состояния предприятия - Аудит основных средств
При анализе условий хозяйствования и уровня экономического развития ОАО "Племзавод "За Мир и Труд" необходимо учитывать, что это сельскохозяйственное...
-
Существует классификация, предусматривающая следующие две группы относительных показаний финансовой устойчивости. Первая группа - показатели,...
-
Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО "СХП "СФЕРА-АГРО" ООО "СХП "СФЕРА-АГРО" является юридическим лицом с момента его...
-
Для осмысления общей картины изменения финансового состояния весьма важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя структуры изменений в...
-
Показатели деловой активности предприятия - Анализ бухгалтерской финансовой отчетности
Таблица 7. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования № п/п Показатели Расчет по данным баланса, приведенного в курсовой работе На начало...
-
Для оценки финансовой устойчивости ОАО "Ипотечная корпорация" нам необходимо рассчитать показатели, приведенные в первой главе. Для расчета данных...
-
ЗАКЛЮЧЕНИЕ - Состояние учета и анализ фонда оплаты труда
Объектом исследования в дипломной работе является филиал республиканского государственного предприятия "Казахстан Темир Жолы" - "Костанайсткая дистанция...
-
Предварительный обзор баланса. При проведении общего анализа финансового состояния предприятия в условиях инфляции и частных переоценок основных фондов...
-
Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение,...
-
ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ И ЕЕ ТИПЫ - Виды и расчет показателей бухгалтерской отчетности
Финансовая устойчивость -- это способность организации поддерживать свое существование и бесперебойную работу, благодаря наличию определенных свободных...
-
Роль анализа как средства управления экономикой многократно возросла с появлением новых организационно-правовых форм инновационных методов управления,...
-
Бухгалтерский баланс юридический Важнейшим элементом бухгалтерского учета является бухгалтерский баланс. Бухгалтерский баланс - способ экономической...
-
Финансовый анализ представляет собой метод оценки текущего и перспективного финансового состояния предприятия на основе изучения финансовой информации с...
-
Анализ финансовой устойчивости - Анализ бухгалтерской финансовой отчетности
Таблица 6. Оценка финансовой устойчивости № п/п Показатели Расчет по данным баланса, приведенного в курсовой работе На начало года На конец года Абс....
Анализ финансовой устойчивости предприятия - Учет товарно-материальных запасов