Современные методы управления рисками - международные подходы и российская практика - Финансовые риски и методы их страхования в управление инвестиционным портфелем (на примере коммерческого банка)

Методология (от греч. methodos - путь исследования или познания logos - понятие, учение) - система принципов и способов организации и построения теоретической и практической деятельности, а также учение об этой системе111 Философский энциклопедический словарь, 1983. [89]1.

Методология включает комплекс конкретно-научных методов исследования: наблюдение, эксперимент, моделирование и др., которые, в свою очередь, преломляются во множестве специальных процедур - методиках получения научных данных.

В литературе не существует однозначной и устоявшейся трактовки понятия "экономический капитал" и его составляющих113 Dimitris N. Chorafas. Economic capital allocation with Basel II: cost, benefit and implementation procedures.

Elsevier finance, 2004. [98]3. Dimitris N. Chorafas в работе, посвященной экономическому капиталу114 Базельский комитет по банковскому надзору рекомендует использовать уровень доверительной

Вероятности 99% (что означает дефолт 1 раз в 693 года).4, отмечает, что каждая кредитная организация в итоге сама должна определить, какие компоненты следует включить в размер экономического капитала. Он, в свою очередь, выделяет три компонента совокупного экономического капитала:

    - регулятивный капитал, рассчитанный в соответствии с требованиями Базельского комитета под кредитный, рыночный и операционный риски; - балансовый капитал (разнообразные фонды и резервы); - забалансовый капитал (капитал под производные инструменты, секьюритизированные ссуды и пр. забалансовые активы).

По мнению международного рейтингового агентства Standard &; Poor's,

"экономический капитал - это такая сумма, что любая возможная потеря может превысить ее с очень незначительной вероятностью. Это означает, что экономический капитал должен покрывать все возможные виды риска, даже если рынок не поддерживает или не провоцирует к созданию новых резервных фондов и пополнению капитала".

Базельский комитет в документе, посвященном экономическому капиталу Range of practices and issues in economic capital frameworks, Bank for International Settlements, 2009. [33], определяет его как инструмент (набор методологий и практик), которые позволяют финансовому институту последовательно и полно оценивать риски и капитал, требуемый для покрытия негативных эффектов от деятельности, связанной с рисками.

По нашему мнению, методология управления совокупным финансовым риском предполагает:

Выделение факторов финансовых рисков;

Их классификацию;

Определение процедур оценки отдельных видов рисков и совокупного

Финансового риска;

Определение подходов, процедур и методов управления рисками.

На рисунке представлена классификация подходов к управлению рисками, выполненная на основании анализа основных стандартов, касающихся управления рисками.

классификация стандартов управления рисками

Рис. 2 Классификация стандартов управления рисками

Надо отметить, что наиболее разработанным и освещаемым практически во всех стандартах и нормативных документах является вопрос включения процесса управления рисками в систему корпоративного управления (иначе - их интеграции).

Данные вопросы освещаются как элементы системы корпоративного управления в стандартах регуляторов финансовых рынков США (Закон Сарбейнса-Оксли (Sarbanes - Oxley Act Sarbanes-Oxley Act of 2002. Corporate responsibility. [35]), Великобритании (The combined code on corporate governance The UK corporate governance code, Financial Reporting Council, June 2010. [44]), Евросоюза (Euroshareholders Corporate Governance Guidelines Euroshareholders Corporate Governance Guidelines, 2000. 261]), России (Кодекс корпоративного поведения ФСФР Кодекс корпоративного поведения ФСФР. - ФСФР, Россия, 2002.).

Похожие статьи




Современные методы управления рисками - международные подходы и российская практика - Финансовые риски и методы их страхования в управление инвестиционным портфелем (на примере коммерческого банка)

Предыдущая | Следующая