Подходы к управлению банковскими рисками - Банковские риски и методы их оценки (на примере БТА)

Залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его устойчивость. Различают общую, ценовую, финансовую устойчивость т. п. Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их перераспределения и использования, когда обеспечиваются, развитие предприятия на основе собственной прибыли и рост капитала при сохранении его платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого финансового риска.

Таким образом, задача финансового менеджера заключается в том, чтобы привести в соответствие различные параметры финансовой устойчивости предприятия и общий уровень риска. Цель управления финансовым риском заключается в снижении потерь, связанных с данным риском, до минимума. Потери могут быть оценены в денежном выражении, оцениваются также шаги по их предотвращению. Финансовый менеджер должен уравновесить эти две оценки и спланировать, как лучше заключить сделку с позиции минимизации риска. [11]

Для уменьшения риска существует четыре основных приема управления риском:

- избежание риска; - предотвращение ущерба; - принятия риска на себя; - перенос риска.

Избежание риска - это сознательное решение не подвергаться определенному виду риска и не осуществлять те операции, которые являются рискованными.

Предотвращение риска - сводятся к действиям, предпринимаемым для уменьшения вероятности потерь и для минимизации их потерь. Такие действия могут предприниматься до того, как ущерб был нанесен, во время нанесения ущерба и после того, как он случился.

Принятие риска состоит в покрытии убытков за счет собственных ресурсов.

Перенос риска - состоит в перенесении риска на других лиц. Продажа рискованных ценных бумаг кому-то другому и приобретение страхового полиса - примеры такой стратегии управления риском. [12]

Основные принципы управления рисками подробно излагаются в материалах Базельского комитета, центральная роль в жизнеспособности и конкурентоспособности кредитной организации принадлежит признанию важности риск-менеджмента. Руководство банка несет полную ответственность за объемы риска, принятые банком и возможную величину потерь, их объективную оценку. Как показывает опыт, проблемы начинаются именно из-за отсутствия понимания роли контролера рисков в управлении банком. Высший менеджмент обязан уделять особое внимание внедрению процедур риск-менеджмента, донесению их важности до всего персонала банка. Необходимо выделять внутренние и внешние составляющие рисков, четко понимать, какие риски подлежат управлению, какие нет.

Документы, связанные с методологией, контролем над рисками должны постоянно актуализироваться в соответствии с изменением внешней и внутренней среды банка. Процедуры по управлению рисками должны иметь предельно ясный и конкретный характер. Персонал банка, связанный с проведением банковских операций, должен быть хорошо знаком с регламентами и процедурами контроля рисков, правильно понимать и оценивать последствия своих действий.

Составляющие риск-менеджмента: стратегия, методология, процедуры, контроль, актуализация.

Банк должен выработать стратегию управления по отношению к любому конкретному риску, конкретизировать сферы его действия (бизнес, операции, инструменты, валюта, срок), определить уровни принимаемого риска, его влияния на рентабельность, качество активов и капитал. Разрабатываются стратегические цели. Предлагается методология оценки и управления данным видом риска. Методология включает критерии модели оценки, которые должны постоянно пересматриваться.

Затем на основании конкретных процедур происходит идентификация, оценка и контроль. Процедуры должны быть подробно документированы и описывать все необходимые составляющие, конкретные действия сотрудников, их полномочия, ответственность, структуру и величину лимитов, взаимодействие участвующих подразделений. Но основное внимание должно уделяться рискам высшего порядка - кредитному, инвестиционному, валютному, ликвидности.

Контроль обеспечивает проверку соответствия проводимых операций принятым процедурам и, что особенно важно, реальность применения этих процедур. Контроль над рисками должен быть отделен от лиц, проводящих операции (например, бэк-офис отделен от бизнеса), чтобы затруднить возможность злоупотреблений. Общий контроль должен осуществляться независимым финансово-аналитическим подразделением, находящимся в прямом подчинении Председателя правления. Важную роль играют коллегиальные органы - кредитный комитет, комитет по управлению активами - пассивами (КУАП), обеспечивающие взвешенную и коллективную оценку рисков. Внутренний аудит является дополнительным средством контроля.

Актуализация предполагает постоянное обновление стратегии, методик, моделей, регламента, процедур в соответствии с изменениями бизнес-среды банка [13]

Процесс управления риска - систематическая работа по анализу риска, выработке и принятию соответствующих мер для его минимизации. Этот процесс можно разбить на пять этапов:

- выявление риска; - оценка риска; - выбор приемов управления; - реализация выбранных приемов; - оценка результатов.

Рассмотрим подробнее каждый из приведенных этапов процесса управления рисками. Первый этап - выявление или идентификация риска состоит в определении того, каким видам риска наиболее подвержен объект анализа, будь то домохозяйство, финансовая компания или иной экономический субъект. Второй этап - оценка риска представляет собой количественное определение затрат, связанных с видами риска, которые были выявлены на первом этапе управления риском. Системы измерения риска должны определять три его компонента: размер длительности периода воздействия, вероятность наступления отрицательного события. [14] Третий этап - выбор приемов управления риском основывается на поиске наиболее эффективных методов управления риском или его минимизации. Обоснованность и целесообразность применения этих методов в данном управлении. На следующем этапе при реализации выбранных приемов происходит непосредственное внедрение приема или системы методов, а также контроль над ними в процессе управления риском в целях его минимизации. А применение тех, выбранных методов, и при необходимости осуществляется проверка и изменения в существующей системе управления рисками.

В банковской практике выделяют следующие подходы к управлению банковских рисков: установление лимитов, диверсификация, резервирование, страхование и / или хеджирование, а также управление ликвидностью. Рассмотрим суть данных подходов и их особенности.

Установление лимитов (ограничение) на все виды финансовых операций, проводимые банком, - один из основных методов управления рисками. Лимиты устанавливаются в разрезе общих позиций на те, или иные виды активов (пассивов), использование финансовых инструментов. Например, необходимо ограничить общую величину балансовых позиций по кредитам, ценным бумагам, межбанковским операциям, привлекаемым депозитам. Величины кредитов определяются не только соображениями минимизации риска, но также причинами экономического характера, бюджетными ограничениями. Установление лимитов относится к определению предельно допустимого уровня риска, который руководство банка готово принять в соответствии со своей стратегией. Эти лимиты обычно указываются во внутрибанковских положениях, инструкциях и методиках.

Данный подход является наиболее распространенным подходом к контролю над рисками органами банковского надзора - установление нормативов и лимитов. Эти нормативы и лимиты подробно описываются в установлении Национального банка РК "Правила о пруденциальных нормативах для банков второго уровня". К ним относятся: минимальный размер уставного капитала; коэффициент достаточности собственного капитала; размер максимального риска на одного заемщика; размеры открытых валютных позиций в тех или иных валютах; максимальный размер инвестиций.

Подлежит ограничению величина рисковых операций с любым конкретным контрагентом банка - юридическим, физическим лицом, банком, страховой компании исходя из анализа их платежеспособности. Лимиты ставятся на объем ликвидных активов банка, величину разрывов активов и пассивов по срокам, концентрацию риска и т. д. [15]

Диверсификация - распределение активов и пассивов по различным компонентам, как на уровне финансовых инструментов, так и по их составляющим. Диверсификация означает распыление вложений и снижение риска за счет предотвращения излишней концентрации на одном заемщике или группе взаимосвязанных заемщиков. При составлении портфеля ценных бумаг используют вложения в разные виды бумаг, валют, диверсифицируют эмитентов и т. д., при выдаче кредитов - диверсификация идет по выданным суммам, срокам, отраслям, регионам. Диверсификация достаточно эффективно уменьшает банковский риск, так как доходы, полученные на различных сегментах финансового рынка, меняются в различных, часто противоположных направлениях. Главная цель подхода диверсификации в управлении портфелем активов является обеспечение и отбор таких отдельных активов, которые бы наименьшую степень зависимости между собой и как следствие, при колебании доходности тех или иных отдельных активов будут обеспечивать в совокупности стабильный доход.

Формирование резерва на покрытие потерь позволяет покрыть риск за счет собственных средств банка, при этом увеличение резерва увеличивает расходы (уменьшает капитал), уменьшение резерва увеличивает доходы (увеличивает капитал). Банк вынужден постоянно откладывать средства из прибыли на формирование резервного фонда. Так как при возникновении убытков для их ликвидации и обеспечение устойчивости выделяются средства из данного фонда. Таким образом, при выдаче кредита заемщику вследствие ухудшения его финансового положения и невыполнения своих финансовых обязательств перед банком в срок, после определенного анализа банк принимает решение о необходимости формирования провизий в зависимости от условий займа. Так как банк, в данном случае, при возникновении кредитного риска несет финансовые потери и обязан создать резерв на их открытие. [16]

О хеджировании риска говорят в тех случаях, когда действие, предпринятое для снижения риска понести убытки, одновременно приводит и к невозможности получить доход. Например, если фермер продает зерно будущего урожая по фиксированной цене, желая тем самым избежать риска снижения цен, то он тем самым лишает себя возможности дополнительного дохода, если в момент сбора урожая цены на зерно повысятся. Фермер хеджирует свою подверженность ценовому риску на зерно.

Хеджирование (дословно с англ. Hedging - огораживание) является мероприятием валютного, кредитного и ряда других рисков. В основном данный метод снижения рисков используется на рынке ценных бумаг, где заключается договор (фьючерс) о купле-продаже ценных бумаг в будущем по оговоренной цене и фиксированной в договоре.

Страхование предполагает выплату страхового взноса, или премии (цены, которую вы платите за страховку), с целью избежать убытков. Приобретая страховой полис, вы соглашаетесь пойти на гарантированные издержки взамен вероятности понести гораздо больший ущерб. Страхование применялось при кредитовании, когда страховым случаем, является факт невозврата кредита.

Управление ликвидностью банка. Ликвидность банка является одной из важнейших характеристик его надежности. Ликвидность - это способность удовлетворить предполагаемую и внезапно создающуюся ситуацию потребности в наличных средствах в компании. Под управлением ликвидностью понимается способность удовлетворять спрос на финансовые ресурсы со стороны клиентов банка в течение операционного дня с приемлемым уровнем издержек.

Поток наличности от погашаемых кредитов и других финансовых инструментов, покупаемых депозитов, платежей клиентов на свои счета должен быть достаточен для выдачи новых кредитов и покупки активов, для проведения платежей со счетов клиентов по их распоряжениям, выплаты депозитов (и процентов по ним). Клиенты могут предъявлять спрос на ресурсы с целью изъять депозиты, осуществить платежи или взять кредит, в т. ч. для коррекции собственной ликвидности.

Наиболее важные задачи обеспечения ликвидности состоят в поддержании оптимума между ликвидностью и прибыльностью, а также обеспечении сбалансированности между сроками вложений по активам и пассивам. Для поддержания текущей ликвидности банк должен иметь достаточный запас ликвидных активов, что накладывает ограничения на вложения в низколиквидные активы (кредиты). [17]

Управление ликвидностью может осуществляться путем управления активами или управления пассивами. Ликвидность можно купить на рынке, а также приобрести путем продажи накопленных ликвидных активов.

Способ управления активами заключается в поддержании необходимого запаса высоколиквидных средств (касса, корреспондентские счета, "короткие" межбанковские кредиты, валюта), а также наличие достаточного объема ликвидных ценных бумаг.

Размер запаса ликвидности, измеряемого коэффициентом ликвидности (отношение ликвидных активов к обязательствам до востребования), зависит от размера банка, вариабельности клиентской базы, состояния финансовых рынков. Более мелкие банки должны иметь больший запас. [18]

Способ управления пассивами заключается в привлечении займов на межбанковском рынке (оперативное управление) и планомерном привлечении депозитов (стратегическое планирование). Кроме того, используются операции репо - соглашения о покупке ценных бумаг с последующим выкупом по обусловленной цене.

Риск управления путем межбанковского кредитования возникает, когда необходимо привлекать средства в момент дефицита - например на отчетные даты.

Издержки на покупку ликвидности при реализации активов зависят от степени ликвидности финансового инструмента, определяемого характеристиками соответствующего сегмента финансового рынка. При колебаниях рынка и возникновении локального дефицита ликвидности, когда цена инструмента падает, возможны потери, даже если собственная ликвидность инструмента абсолютно или достаточно высока (например, валюта). Уровень потерь зависит от емкости и ликвидности рынка в условиях кризисной ситуации.

Не менее важный инструмент управления ликвидностью - привлечение "длинных" вложений (депозитов), которые в условиях развитой рыночной экономики создаются главным образом за счет сбережений населения, что соответствует характеру поведения домашних хозяйств. В результате потери доверия к банковской системе весьма значительная (в масштабах страны) часть сбережений населения находится не в форме тенговых банковских депозитов, а в форме валютной наличности, что не только сокращает кредитный потенциал банковской системы, но также снижает ее ликвидность.

Для управления ликвидностью с минимальными издержками банку необходим безупречный финансовый имидж, так как любая негативная информация может привести к кризису ликвидности в результате массового панического изъятия наличности со стороны клиентов, при закрытии лимитов на банк на рынке межбанковского кредита. Банки, имеющие значительные активы, большой капитал, значительную клиентскую базу могут иметь меньшие издержки при поддержании ликвидности. Необходимо иметь как можно больше действующих лимитов на банки - партнеры, чтобы в критический момент иметь дополнительную возможность привлечения. [19]

Значительную роль играет системный аспект - в кризисных ситуациях ликвидность рынков, особенно межбанковского, падает, и найти деньги достаточно сложно.

Сценарий потери платежеспособности в значительной степени традиционен. Как правило, в этом случае руководство не уделяет достаточного внимания значению риск-менеджмента. Вследствие этого банк проводит нерациональную кредитную политику, увлекается спекуляциями, принимает значительный инвестиционный или валютный риск, неэффективно использует ресурсы. Баланс демонстрирует снижение ликвидности, прибыли и капитала, увеличение доли проблемных активов. Репутация банка падает. Закрываются лимиты на межбанковском рынке. Начинаются сборы в платежах. Клиенты стремятся вывести свои средства, предупреждают своих контрагентов о переводе платежей на другие банки. Банк продает свои активы, снижается объем поступлений на корсчет банка, уменьшается валюта баланса. Если менеджер не в состоянии прекратить отток средств, наступает потеря платежеспособности.

Для оценки ликвидности чаше всего используют коэффициентный метод. Очевидно, что кредитные организации с высококачественными активами, достаточным капиталом и нормальным уровнем ликвидности имеют возможность привлекать ресурсы по более низким ставкам. Банк, имеющий достаточную депозитную базу, в меньшей степени подвержен резкому оттоку средств. Чтобы сделать правильные выводы, наиболее важно оценивать именно динамику показателей ликвидности, а также причины, их вызывающие - увеличение доли ликвидных или неликвидных активов, приток средств клиентов или напротив их отток. Следует иметь в ввиду, что коэффициенты ликвидности должны лежать в определенном диапазоне - чрезмерно низкая ликвидность связана с риском, а избыточная ликвидность - с недополученными доходами.

Следует различать оперативное (текущее) и стратегическое (связанное с планированием в будущем) управления ликвидностью.

Наибольшая сложность заключается в том, что значительная часть финансовых потоков банка носит чисто стохастический (случайный) характер. К этим потокам относятся, главным образом, платежи и поступления по счетам клиентов и внеплановые сделки. Введение статистики стохастической части денежных потоков, и их анализ позволяют строить прогноз по этим компонентам.

Для оперативного управления ликвидностью следует иметь текущий прогноз по платежам банка и клиентов, составленный по подразделениям с учетом степени их вероятности и внесенный в программу управления ликвидностью. С этой целью в течение операционного дня подразделения предоставляют информацию о своих списаниях и поступлениях.

Такой подход позволяет минимизировать издержки на управление ликвидностью. По платежам клиентов банк обычно имеет кредитовое сальдо. Это связанно с тем, что клиенты получают средства на свой расчетный счет и осуществляют свои платежи в пределах остатков на нем.

В процессе управления менеджеры, управляющие ликвидностью, регулируют потребность банка в ресурсах. Если возникает избыток ликвидности (кредитовое сальдо), возможно инвестирование избытка средств в работающие активы. В случае возникновения потребности в ликвидности (дебетовое сальдо), дается поручение соответствующим подразделениям банка на покупку ресурсов или продажу валюты. Не менее важная задача финансового управления; оптимизация остатка на корреспондентском счете банка.

Методика планирования ликвидности предполагает расчет ожидаемого в данном временном интервале разрыва между притоком и оттоком денежных средств, а также контроль над фактическим исполнением данных планов. Такое планирование тесно связано с проблемой фондирования операций и управления активами, т. е. принятия решений о размещении активов и их финансировании соответствующими пассивами.

Перспективная ликвидность характеризуется прогнозом движения средств на плановый период. Прогноз опирается на метод, предполагающий учет сроков заключенных договоров и сделок. Для реализации расчета необходимо организовать обязательное внесение (регистрацию) всех ресурсных сделок во внутрибанковскую информационно-аналитическую систему. По финансовым операциям, срочность которых регламентирована соответствующими положениями контрактных соглашений, должен указываться конкретный срок погашения. В данных расчетах необходимо учитывать не только движения средств по имеющимся сделкам, но включать в расчет прогноз ожидаемых сделок.

Проводится выборка сделок по данному типу валюты с датой исполнения (приход и уход средств), приходящейся на данный стандартный интервал. Обычно используются следующие временные интервалы: до востребования; 2- 7 дней, 8 - 30 дней, 31 - 90 дней, 91 - 180 дней, 182 - 360 дней, свыше года.

Основным недостатком метода является вероятностный характер поведения клиентских средств. Предполагается, что они будут как минимум, на текущем уровне, хотя на самом деле в случае развития неблагоприятных ситуаций это будет не так - оценка ликвидности может быть завышена.

Разрыв в ликвидности на данный срок определяется как разность между активами, погашение которых приходится на данный срок, и пассивами, возврат которых приходится на данный срок. Суммы, полученные в строке "разрыв ликвидности" представляют в абсолютном выражении информацию по соответствии или несоответствии объемов ресурсов и вложении на конкретные сроки. В результате анализа возникает диаграмма разрывов по основным валютам. Обычно анализизируют тенге и доллары США, а также сводные данные.

Далее ставится лимит на допустимую величину отношения разрыва на данный срок к сумме пассивов на данный срок. Наиболее выгодно трансформировать короткие пассивы в длинные активы за счет естественного увеличения процентного спрэда, но такая стратегия приводит к увеличению риска. Наоборот, чем меньше величина активов по срокам, тем ниже риск, однако больше процентные издержки банка. Оптимизация коэффициента трансформации является важнейшей задачей финансового управления.

Исполнения данного показателя должно контролироваться комитетом по управлению активами и пассивами (КУАП).

В случае наличия существенного дисбаланса отдается распоряжение на привлечение пассивов на данный срок или покрытия за счет постоянного привлечения более коротких депозитов. В случае избытка ликвидности можно увеличить активы на этот срок. [20]

Подходы к управлению банковскими рисками - Банковские риски и методы их оценки (на примере БТА)

Похожие статьи