Оценка кредитоспособности ОАО "Завод Новатор" с помощью модели Альтмана - Оценка кредитоспособности предприятия ОАО "Завод Новатор"

Коэффициент Альтмана (индекс кредитоспособности).

При построении индекса Альтман обследовал 66 предприятий, половина которых обанкротилась в период между 1946 и 1965 гг., а половина работала успешно, и исследовал 22 аналитических коэффициента, которые могли быть полезны для прогнозирования возможного банкротства. Из этих показателей он отобрал пять наиболее значимых и построил многофакторное регрессионное уравнение. В модели для России должны быть другими и индикаторы банкротства, и коэффициенты регрессии при них. В частности, Г. В. Савицкая приводит один из вариантов модели Альтмана, адаптированный к нашим условиям:

Z=0,717 Х1+0,847 Х2+3,107 Х3+0,42 Х4+0,995 Х5

Где Х1-Собственные оборотные средства/Сумма активов;

Х2-Нераспределенная прибыль/Сумма активов;

Х3- прибыль до уплаты процентов/Сумма активов;

Х4- Собственный капитал/Заемный капитал;

Х5- Выручка/Сумма активов.

Произведем расчеты по предприятию ОАО "Завод Новатор"

СОСн. г.= (Ск+ДЗК)-ВнА=(73881+40000)-49836=64045

СОСк. г.= (Ск+ДЗК)-ВнА=76471-39571=36900

Х1н. г=СОС н. г/с.1600=64045/193373=0,33

Х1к. г= СОСк. г/с.1600=36900/196470=0,19

Х1=Х1к. г-Х1н. г=0,19-0,33=-0,14

Х2=с.1370к. г-с.1370н. г/с.1600

Х2=49194-46604/3097=0,84

Х3=(С.1170к. г-с.1170н. г.)+(ф№2с.2330к. г-ф№2с.2330н. г)/с.1600

Х3=4055-3694/3097=0,12

Х4=СОС/ЗК

Х4н. г =73881/119492=0,62

Х4к. г.=76471/119999=0,64

Х4=0,64-0,62=0,02

Х5=В/с.1600

Х5н. г.=445959/193373=2,31

Х5к. г.=557570/196470=2,84

Х5=2,84-2,31=0,53

Сведем все в уравнение:

Z=0.717*0.14+0.847*0.84+3.107*0.12+0.42*0.02+0.995*0.53=1.72

Z=1,72

По шкале Альтмана, если Z ? 1,23 - вероятность банкротства мала и организацию можно считать кредитоспособной. В Данном примере предприятие ОАО "Завод Новатор" - кредитоспособная организация.

Похожие статьи

• Современные концепции анализа кредитоспособности заемщиков, Классификационные модели оценки кредитоспособности заемщиков - Анализ кредитоспособности заемщиков

  Классификационные модели оценки кредитоспособности заемщиков Среди подходов к оценке кредитоспособности заемщиков можно выделить две группы моделей: 1)...

• Современные методики оценки кредитоспособности заемщика, их достоинства и недостатки, Классификационные модели анализа кредитоспособности заемщика - Понятие кредитоспособности заемщика и факторы, ее определяющие. Современные методики оценки кредитоспособности заемщика

  Классификационные модели анализа кредитоспособности заемщика И в нашей стране, и во всем мире существует множество методик оценки финансового положения...

• Модели оценки кредитоспособности, основанные на методах комплексного анализа - Понятие кредитоспособности заемщика и факторы, ее определяющие. Современные методики оценки кредитоспособности заемщика

  Модель анализ кредитоспособность заемщик Второй подход к оценке кредитоспособности предприятия - заемщика - модели на основе комплексного анализа....

• Оценка кредитоспособности крупных и средних предприятий - Кредитоспособность заемщика и способы его определения

  Оценка кредитоспособности крупных и средних предприятий основывается на фактических данных баланса, отчета о прибыли, кредитной заявке, информации об...

• Методы и подходы к совершенствованию оценки кредитоспособности заемщика, Подходы к оценке кредитоспособности заемщиков - Кредитоспособность заемщика и способы его определения

  Подходы к оценке кредитоспособности заемщиков Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов, оценить и рассчитать каждый из которых непросто....

• Модели анализа кредитоспособности заемщиков - Кредитная политика коммeрческого банка

  Современные практические методы анализа кредитоспособности заемщиков коммерческого банка основываются на комплексном применении как финансовых так и...

• Оценка применимости модели Э. Альтмана к прогнозированию дефолтов в российском банковском секторе. - Факторы финансовой устойчивости коммерческих банков и подходы к прогнозированию банкротств

  Одной из всемирно известных и широко распространенных методик прогнозирования дефолтов на основе метода множественного дискриминантного анализа является...

• Оптимальное размещение инвестиций. Оценка стоимости капитала - Кредитоспособность заемщика и способы ее определения

  При наличии выбора нескольких привлекательных инвестиционных проектов и отсутствии необходимых денежных, ресурсов для участия в каждом возникает задача...

• Управление портфелем активов., Оценка эффективности управления активами - Управление портфелем при помощи стратегии ребалансировки

  Оценка эффективности управления активами На данный момент при оценке эффективности управления портфелем в массе своей по-прежнему используются аксиомы,...

• Нормативно-правовые аспекты регулирования кредитными рисками. Способы оценки кредитоспособности заемщика - Актуальные проблемы банка в оценке кредитоспособности заемщика

  Каждая кредитная сделка банка и заемщика сопровождается определенной долей риска, связанного с вероятностью не возврата ссуженной стоимости, неуплаты...

• Оценка кредитоспособности заемщика - Кредитная политика коммерческого банка

  Объективная оценка кредитоспособности потенциального заемщика, несмотря на все многообразие применяемых в банковской практике методик, по-прежнему...

• Модели оценки кредитоспособности заемщиков, основанные на методах комплексного анализа - Анализ кредитоспособности заемщиков

  В случае использования математических моделей не учитывается влияние "качественных" факторов при предоставлении банками кредитов. Эти модели лишь отчасти...

• Оценка кредитоспособности мелких предприятий и физических лиц - Кредитоспособность заемщика и способы его определения

  Кредитоспособность мелких предприятий может оцениваться таким же образом, как и способность к погашению долга у крупных и средних заемщиков - на основе...

• Коэффициентный метод оценки деятельности коммерческого банка - Анализ деятельности коммерческого банка

  Анализ с помощью коэффициентов позволяет установить количественную взаимосвязь между различными статьями или группами статей бухгалтерского баланса. При...

• Методика анализа и оценки кредитоспособности клиента - Кредитоспособность кредитополучателей, ее роль в организации кредитных отношений

  Анализ кредитоспособности кредитополучателя включает в себя несколько этапов: 1. Нефинансовый анализ предприятия. 2. Экономический анализ проекта. 3....

• Методы планирования и прогнозирования финансовых результатов деятельности предприятия. Оценка влияния себестоимости, ассортимента продукции и цен на размер плановой прибыли - Анализ финансового состояния коммерческого банка

  При планировании финансовых результатов предприятия необходимо учитывать размеры предприятия, масштабы производства, номенклатуру выпускаемой продукции,...

• Типы финансовой устойчивости предприятия - Финансовое состояние фирмы: анализ и оценка (на примере ЗАО "Райффайзенбанка")

  Финансовая устойчивость организации определяется уровнем ее финансовой независимости и уровнем ее платежеспособности. Уровень финансовой независимости...

• Совершенствование методики оценки заемщиков - физических лиц банка "Авангард" - Оценка кредитоспособности заемщика - физического лица (на примере банка Авангард)

  Рассмотрим возможность применения одного из методов оценки риска при кредитовании физических лиц банком "Авангард", основанного на применении технологии...

• Финансовое состояние заемщика, как основа оценки его кредитоспособности - Актуальные проблемы банка в оценке кредитоспособности заемщика

  Организация кредитной сделки банка с его заемщиком - это принятая банком процедура рассмотрения просьбы клиента о получении кредита и принятия решения,...

• Теоретические основы оценки кредитоспособности корпоративных клиентов: необходимость и методики, используемые российскими и зарубежными коммерческими банками - Система кредитования корпоративных клиентов в коммерческом банке

  Процесс кредитования связан с действиями многообразных факторов риска, способных привести к непогашению кредита и процентов по нему. К факторам зависящим...

• Теоретические аспекты оценки кредитоспособности заемщика коммерческим банком, Понятие, цели и задачи оценки кредитоспособности банком - Кредитоспособность заемщика и способы его определения

  Понятие, цели и задачи оценки кредитоспособности банком В современной экономике Казахстана в период становления и развития нового типа экономических...

• Методика оценки кредитоспособности заемщика, используемая банками России - Методы управления ликвидностью, активами и пассивами коммерческого банка

  Методика оценки целесообразности предоставления банковского кредита разработана для определения банками платежеспособности предприятий, наделяемых...

• Оценка кредитоспособности заемщика как способ снижения риска (на примере ООО "Мискин и К") - Кредитная политика банка

  Кредитоспособность клиента коммерческого банка -- способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу...

• Кредитоспособность, как основа финансового состояния заемщика, Понятие и сущность кредитоспособности. Формирование эффективной кредитной политики банка - Актуальные проблемы банка в оценке кредитоспособности заемщика

  Понятие и сущность кредитоспособности. Формирование эффективной кредитной политики банка В условиях рыночной экономики важным источником заемных средств...

• Оценка кредитного риска коммерческого банка ОАО "Сбербанк России" с использованием VaR - модели - Кредитная политика коммeрческого банка

  Для построения модели оценки кредитного риска с использованием модели VaR обработке подверглись данные по кредитам, выданным коммерческим банком...

• Краткая характеристика деятельности предприятия - Особенности кредитования малого и среднего бизнеса банком на примере ОАО КБ "Альфа-банк"

  ООО "ТехноСтройСервис" присвоен код вида экономической деятельности по классификатору ОКВЭД 51.51, что дает разрешение на оптовую торговлю топливом....

• Совершенствование методов управления рисками в коммерческом банке на примере АО "Банк ЦентрКредит" - Банковские риски и методы их оценки

  На данный момент БЦК использует для оценки группы риска отдельной ссуды и кредитного портфеля в целом Инструкцию НБ РК от 30.06.97 г. N062а. Согласно...

• Построение метода оценки кредитного риска с помощью VaR модели - Кредитная политика коммeрческого банка

  Целью данной выпускной квалификационной работы является построение модели оценки кредитного риска кредитного портфеля конкретного коммерческого банка с...

• Ценообразование и курсовая стоимость акций - Оценка стоимости акций предприятий спортивно-делового комплекса

  Формирование цены акций тесно связано с их жизненным циклом, который охватывает выпуск, первичное размещение и обращение акций. Поэтому первая оценка...

• Заключение - Понятие кредитоспособности заемщика и факторы, ее определяющие. Современные методики оценки кредитоспособности заемщика

  Кредитоспособность заемщика - это его комплексная правовая и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями,...

• Порядок оценки кредитоспособности заявителя в ЗАО "ББМБ" - Кредитоспособность кредитополучателей, ее роль в организации кредитных отношений

  Выдаче кредита предшествует тщательная проверка банком клиента на предмет его кредитоспособности и степени кредитного риска. Оценка кредитоспособности...

• Оценка кредитоспособности и платежеспособности клиента потребительского кредитования - Развитие потребительского кредитования в Казахстане в условиях трансформации банковской системы (на примере КФ АО "Евразийский банк")

  В условиях нынешней экономической ситуации в Казахстане потребительское кредитование является еще одной областью риска для банков, поскольку большинство...

• Оценка и анализ кредитоспособности клиентов ЗАО "ББМБ", Кредитная политика ЗАО "ББМБ" - Кредитоспособность кредитополучателей, ее роль в организации кредитных отношений

  Кредитная политика ЗАО "ББМБ" ЗАО "Белорусский Банк Малого Бизнеса" - (далее ЗАО "ББМБ") создан с целью осуществления деятельности по оказанию всех видов...

• Методика оценки безубыточности основной деятельности предприятия - Анализ финансового состояния коммерческого банка

  Анализ соотношения "затраты - объем - прибыль", или CVP - анализ является эффективным инструментом в процессе принятия решений. Он позволяет проследить...

• Альтернативные модели анализа банковской деятельности - Оценка текущего и перспективного финансового состояния банка

  Бурное развитие концепций корпоративного управления и технологий управления - характерная особенность последних лет. Особое внимание уделяется...

• Практические основы ипотечного кредитования, Оценка кредитоспособности заемщика - юридического лица - Организация и оформление операций по ипотечному кредитованию

  Оценка кредитоспособности заемщика - юридического лица Торговая организация ООО "СпецАвтомаш" обратилась в банк с целью получения кредита. Вид...

• Ценные бумаги и их обращение на предприятиях спортивно-делового комплекса, Понятие ценной бумаги - Оценка стоимости акций предприятий спортивно-делового комплекса

  Понятие ценной бумаги В статье 142, п. 1 [1] записано: "Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных...

• Действующее предприятие. Поэлементная оценка, Заключение - Оценка стоимости ценных бумаг

  Рыночная стоимость. Этот вид стоимости отражает оба подхода и соответствует максимуму из стоимостей полученных двумя подходами Инвестиционная стоимость....

• Оценка эффективности использования банковского кредита предприятием - Управление привлечением банковского кредита

  Для оценки эффективности использования банковского кредита необходимо рассчитать коэффициент финансового левереджа, при расчете которого учитываются все...

• Методика оценки кредитоспособности заемщика, используемая в Республике Казахстан - Кредитоспособность заемщика и способы его определения

  Методика оценки целесообразности предоставления банковского кредита, разработана для определения банками платежеспособности предприятий, наделяемых...

Оценка кредитоспособности ОАО "Завод Новатор" с помощью модели Альтмана - Оценка кредитоспособности предприятия ОАО "Завод Новатор"

Предыдущая | Следующая