Финансовое состояние заемщика, как основа оценки его кредитоспособности - Актуальные проблемы банка в оценке кредитоспособности заемщика

Организация кредитной сделки банка с его заемщиком - это принятая банком процедура рассмотрения просьбы клиента о получении кредита и принятия решения, заключения кредитного договора, выдачи и погашения ссуды, осуществления контроля за полнотой и своевременностью ее возврата. Указанная процедура должна быть проработана и зафиксирована в основах кредитной политики банка.

Начальным этапом организации кредитной сделки, имеющим принципиально важное значение, является процедура рассмотрения кредитной заявки клиента на получение ссуды, в результате чего кредитный работник дает заключение на кредитную заявку. В заключении дается оценка финансового состояния клиента выраженная в показателях его кредитоспособности

На первом этапе рассмотрения кредитной заявки следует произвести расчет показателей, характеризующих платежеспособность предприятия-ссудозаемщика.

Основными показателями, которые используются в оценке кредитоспособности являются показатели, характеризующие финансовую устойчивость и ликвидность (платежеспособность) ссудозаемщика.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источникам средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия.

В условиях рыночной экономики весьма важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные.

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства.

В отечественной практике анализ платежеспособности и ликвидности предприятия осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. По существу ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса.

Ликвидность активов и срочность обязательств могут быть лишь приближенно определены по бухгалтерскому балансу в ходе внешнего анализа. Повышение точности оценки ликвидности баланса происходит в рамках внутреннего анализа на базе данных бухгалтерского учета. Но при этом стати актива и пассива баланса следует рассматривать следующим образом (см. Рис. 3).

Рис. 3. Статьи актива и пассива

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) из 2 раздела актива баланса "оборотные активы". 2. Быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы берутся из 2 раздела актива баланса. В случае обнаружения в ходе внутреннего анализа иммобилизации по статьям дебиторов и прочих активов на ее величину уменьшается итог быстро реализуемых активов. 3. Медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи из 2 раздела актива баланса "запасы сырья, материалов, готовой продукции, товаров и затраты в незавершенном производстве", а также задолженность участников по взносам в уставный капитал, и статья "долгосрочные финансовые вложения" из 1 раздела актива "внеоборотные активы". 4. Трудно реализуемые активы - статьи 1 раздела актива "внеоборотные активы", за исключением статьи этого раздела, включенную в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

Наиболее срочные обязательства. К ним относятся кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам и прочие краткосрочные пассивы из 6 раздела пассива баланса "краткосрочные пассивы".

Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства из 6 раздела пассива баланса.

Долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства из 5 раздела "долгосрочные пассивы".

Постоянные пассивы - статьи 4 раздела пассива баланса "капитал и резервы".

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

1. Наиболее ликвидные активы больше либо равны наиболее срочным обязательствам. 2. Быстро реализуемые активы больше либо равны краткосрочным пассивам. 3. Медленно реализуемые активы больше либо равны долгосрочным пассивам. 4. Трудно реализуемые активы больше либо равны постоянным пассивам.

Выполнение первых трех неравенств в этой системе неизбежно влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Вторым этапом в рассмотрении кредитной заявки является определение платежеспособности ссудозаемщика.

А затем, то есть на третьем этапе, определяется его кредитоспособность, и решается вопрос об удовлетворении кредитной заявки и производится оформление кредитного договора на предоставление ссуды.

В том случае, если на втором этапе будет установлено, что предприятие не платежеспособно целесообразно установить есть ли возможность у предприятия восстановить свою платежеспособность.

С этой целью рекомендуется воспользоваться оценкой прогнозирования возможного банкротства.

Предусмотрена система критериев для прогноза возможного банкротства предприятий. Тем самым обеспечивается единый методический подход к проведению анализа финансового состояния предприятий и оценки структуры его баланса.

Основной целью такого анализа является обоснование решения о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а само предприятие - неплатежеспособным.

Неудовлетворительная структура баланса характеризуется таким состоянием имущества и долговых прав предприятия - должника, при котором в связи с недостаточной степени ликвидности его активов не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед банком, поставщиками и кредиторами.

Анализ и оценка степени удовлетворительности структуры баланса предприятия проводится на основании следующих показателей:

А) коэффициент текущей ликвидности (покрытия), Кп; Б) коэффициент обеспеченности собственными средствами, Кс.

Решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным принимается в отчетной практике с учетом наличия реальной возможности предприятия - должника восстановить платежеспособность или наличие реальной угрозы утратить платежеспособность в течение определенного периода времени.

Поэтому в систему критериев оценки структуры баланса включен коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности (Кв) рассчитывается за период, равный 6 месяцам:

Кв = Кпкг + 6/12 (3,6) (Кпкг - Кпнг) / 2,

Где Кпкг - коэффициент покрытия на конец отчетного года;

Кпнг - коэффициент покрытия на начало отчетного года.

Кв 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение полугода.

Кв 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев отсутствует реальная возможность восстановить платежеспособность.

Если Кп 2, а Кс 0,1 рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности (Ку) за период, равный 3 месяцам:

Ку = Кпкг + 3/12(3,6) (Кпкг - Кпнг) / 2

Ку 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность в ближайшие 3 месяца, а 1 - утратить платежеспособность.

В зависимости от полученных результатов структуры баланса признается неудовлетворительной, а оно - неплатежеспособным. Либо решение может быть отложено на срок до 6 месяцев (3 мес.), предприятие на этот срок признается состоятельным, но ставится на учет в федеральном управлении по делам о несостоятельности (банкротстве).

Например, было установлено, что предприятие не платежеспособно, поэтому приводится анализ возможности восстановления платежеспособности:

Нг	Кг	Норма коэффициента
Кп	20260 = 1,98 10240	22690 = 1,92 11810	Не менее 2
Кс	8770 = 0,43 20460	8760 = 0,36 23080	Не менее 0,1
Кв	1,92 +6/12(1,92-1,98) = 2 0,945	Не менее 1

Приведенные расчеты и анализ их в динамике дает основание признать структуру баланса неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным. Более того, у предприятия отсутствует реальная возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

Для оценки кредитной заявки, прежде устанавливается кредитоспособность ссудозаемщика, которая определяется по определенным наборам показателей. К таким показателям, как было сказано раньше, могут относиться показатели финансовой устойчивости, ликвидности, наличие собственных средств, рентабельность и другие.

В зависимости от значения рассматриваемых показателей предприятие может быть отнесено к одному из следующих классов:

1) класс кредитоспособных предприятий (высокий уровень ликвидности и обеспеченности собственными средствами); 2) класс предприятий, характеризуемых достаточной степенью надежности; 3) класс некредитоспособных предприятий (неликвидность баланса или низкая обеспеченность собственными средствами).

В первых случаях кредитная заявка может быть удовлетворена, то есть кредит может быть предоставлен, в последнем случае ссуду выдавать рискованно и нецелесообразно.

Исходя, из приведенных в первом разделе способов оценки кредитоспособности наиболее эффективным является способ на основе финансовых коэффициентов (ликвидности, покрытия, собственных оборотных средств, независимости и доход на вложенный капитал).

Оценка уровня кредитоспособности с помощью финансовых коэффициентов требует исключительно индивидуального подхода к каждому заемщику. Без серьезной аналитической работы невозможно ответить на вопрос, является ли данный заемщик платежеспособным и кредитоспособным.

Для определения условий предоставления кредита следует составить заключение о принадлежности заемщика к определенному классу кредитоспособности.

Определяя класс кредитоспособности заемщика, банком принимается во внимание:

А) шкала процентных ставок; Б) определение условий кредитования; В) определение режима кредитования: Г) вид кредита; Д) форма ссудного счета; Е) срок кредита; Ж) схема погашения ссуды; З) размер и вид кредитной линии; И) оценка качества ссуд, составляющих кредитный портфель; К) анализ финансовой устойчивости.

Исходя из этих параметров определено три класса кредитоспособности. В каждом классе по оценочным коэффициентам установлены нормативные значения, что и является основой для определения класса.

1 класс - надежный заемщик. 2 класс - неустойчивый заемщик. 3 класс - ненадежный заемщик (см. Табл. 5).

Таблица 5. Порядок оценки кредитоспособности

Наименование показателей	I класс - надежный заемщик	II класс - неустойчивый заемщик	III класс - ненадежный заемщик
Нормативные значения	Расчетная сумма	Нормативные значения	Расчетная сумма	Нормативные значения	Расчетная сумма
1. Коэффициент ликвидности.	0,7 и более	От 0,5 до 0,7	Менее 0,5
2. Коэффициент покрытия (платежеспособности).	2,0 и более	От 1,0 до 2,0	Менее 1,0
3. Коэффициент автономии.	Более 50%	От 40% до 50%	Менее 40%
4. Доход на вложенный капитал.	Более 8%	От 5% до 8%	Менее 5%
5. Наличие собственных оборотных средств.	Достаточны для покрытия запасов и затрат, а также краткосрочных финансовых вложений.	Достаточны для покрытия запасов и затрат.	Не покрывают запасов и затрат.

Учитывая, что кредиты предоставляются предприятиям различных отраслей целесообразнее определять рейтинг ссудозаемщика по показателям кредитоспособности в зависимости от отраслевой принадлежности.

При этом для определения класса заемщика из системы показателей финансового состояния выделены следующие:

А) коэффициент покрытия (платежеспособности); Б) коэффициент привлечения; В) коэффициент доходности (рентабельности); Г) коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

В зависимости от полученного фактического значения установлены интервалы значений коэффициентов по отраслевому признаку и дается оценка коэффициентов в балах. После чего подсчитывается общая сумма баллов и определяется принадлежность к классу (см. Табл. 6-10).

Таблица 6. Интервалы значений коэффициентов платежеспособности

Оценка коэффициентов платежеспособности, в баллах	Интервалы значений коэффициентов по отраслевому Признаку
Промышленность	Торговля	Строительство
15	Больше 2,0	Больше 2,0	Больше 2,0
10	От 1,5 до 2	От 1,5 до 2	От 1,5 до 2
5	От 1,0 до 1,5	От 1,0 до 1,5	От 1,0 до 1,5
0	Менее 1,0	Менее 1,0	Менее 1,0

Таблица 7. Интервалы значений коэффициентов привлечения

Оценка коэффициентов привлечения, в баллах	Интервалы значений коэффициентов по отраслевому признаку
Промышленность	Торговля	Строительство
15	До 0,5	До 1,5	До 0,4
10	От 0,5 до 1,0	От 1,5 до 2	От 0,4 до 1,0
5	От 1,0 до 1,5	От 2 до 2,5	От 1,0 до 1,5
0	Выше 1,5	Больше 2,5	Больше 1,5

Таблица 8. Интервалы значений коэффициентов доходности (рентабельности)

Оценка коэффициент доходности (рентабельности), в баллах	Интервалы значений коэффициентов по отраслевому признаку
Промышленность	Торговля	Строительство
15	Выше 0,25	Выше 0,04	Выше 0,25
10	От 0,15 до 0,25	От 0,25 до 0,04	От 0,15до 0,25
5	От 0,05до 0,15	От 0,01 до 0,025	От 0,05 до 0,15
0	До 0,05	До 0,01	До 0,05

Таблица 9. Значение показателей, дифференцированных по отраслевому признаку

Оценка показателя скорости оборачиваемости, в баллах	Значение показателей, дифференцированных по отраслевому признаку (в днях)
Промышленность	Торговля	Строительство
15	До 30	До 30	До 30
10	От30 до 50	От30 до 50	От30 до 50
5	От 50 до 90	От 50 до 90	От 50 до 90
-5	От 90 до120	От 90 до120	От 90 до120
-10	От 120 до 180	От 120 до 180	От 120 до 180
-15	От 180 до 270	От 180 до 270	От 180 до 270
-30	Выше 270	Выше 270	Выше 270

Таблица 10 Класс ссудозаемщика

Общая сумма балов	Принадлежность к классу Ссудозаемщика
Выше 45	1 класс
От 30 до 45	2 класс
От 15 до 30	3 класс
До 15	4 класс

Первый класс образуют заемщики с абсолютно устойчивым финансовым состоянием, что может быть подтверждено высоким рейтингом.

Ко второму классу относятся заемщики, имеющие признаки финансовой напряженности, для преодоления которой у предприятия есть потенциальные возможности.

К третьему - заемщики повышенного риска, способны преодолеть напряженность своего финансового состояния лишь за счет каких-либо радикальных преобразований (обновление продукции, реконструкция и так далее).

К четвертому классу - заемщики с неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив его стабилизации.

Группировка заемщиков по группам классности облегчает работу кредитных отделов банка при выборе конкретных форм и условий кредитования ссудозаемщиков, которые определяются каждым коммерческим банком самостоятельно исходя из необходимости соблюдения экономических нормативов, устанавливаемых Банком России.

В зависимости от принадлежности к определенному классу кредитоспособности осуществляется выполнение кредитных заявок.

Первоклассным ссудозаемщикам банки в первую очередь предоставляютсвободные кредитные ресурсы, различные виды кредитов с различными сроками, может быть предоставлен кредит без обеспечения залога, могут предоставлять выдачу кредита в виде открытия кредитной линии, овердрафта.

Ссудозаемщикам второго класса рекомендуется выдавать кредиты по простому ссудному счету, в кредитном договоре рекомендуется предусмотреть снижение, либо увеличение процентной ставки в зависимости от состояния одного из показателей кредитоспособности (наиболее уязвимого). Банковские кредиты ссудозаемщикам второго класса могут быть выданы по усмотрению коммерческих банков только при наличии гарантии или страхового свидетельства, при заключении кредитного договора предусматривается наиболее ликвидный залог.

Ссудозаемщикам третьего класса выдача кредитов производится при условии рассмотрения баланса оборотных средств. Кредит в пределах наличия у предприятия собственных оборотных средств может быть выдан с простого ссудного счета на общих основаниях, а сверх этого размера - только при условии включения в кредитные договора дополнительных условий, снижающих банковские риски. В число этих дополнительных условий входит страхование риска непогашенного кредита, либо предоставление банку гарантии от предприятия имеющего рейтинг первоклассного заемщика.

Неплатежеспособным заемщикам отнесенным к четвертому классу кредит предоставлять не рекомендуется. Но если кредитная организация решится удовлетворить такому заемщику удовлетворить его кредитную заявку, то целесообразнее всего выдать кредит в пределах сформированного уставного фонда, в размере которого участники несут ответственность всем своим имуществом, кредит предоставляется с простого ссудного счета при наличии договора залога.

Финансовое состояние заемщика, как основа оценки его кредитоспособности - Актуальные проблемы банка в оценке кредитоспособности заемщика

Похожие статьи