Виды финансового планирования - Внутрифирменное финансовое планирование

Финансовое планирование на предприятии разделяется на перспективное (стратегическое), текущее и оперативное. Первым этапом финансового планирования является прогнозирование финансовой деятельности предприятия (перспективное финансовое планирование на период 3 - 5 лет). Второй этап - текущее планирование, что конкретизирует финансовый прогноз на плановый период (год) и является основой для применения оперативного финансового планирования на протяжении более коротких промежутков времени (квартал, месяц, декада) в пределах планового периода. Структура финансового планирования отражена в таблице 2.

Рисунок 1. Структура финансового планирования на предприятии

При разработке финансовой стратегии компании исследуются факторы воздействия внешней финансовой среды в разрезе макроэкономических и нормативных показателей, а также внутренней финансовой среды в разрезе показателей финансовой и управленческой отчетности и внутренних регламентирующих документов. В целом, сам процесс разработки любой стратегии можно разделить на три основные области:

    - стратегический анализ; - стратегическое планирование; - стратегический контроль.

Стратегия должна представлять собой не просто некий абстрактный путь развития компании, а конкретный адаптивный к внешним условиям и требованиям целевой курс компаний. Результатом проведенного стратегического планирования является грамотно сформулированный и объективно обоснованный стратегический план компании.

Стратегический план, как правило, состоит из нескольких разделов:

    - миссия компании; - стратегическая концепция; - стратегические цели; - проекты и программы развития.

Миссия компании должна учитывать интересы основных субъектов, указывать на границы и сферы деятельности компании, содержать возможности и способы обеспечения конкурентоспособности организации, а также философию и систему ценностей. Стратегическая концепция включает исходные предположения, закладываемые в стратегию, стратегические идеи и основные направления развития компании. Стратегические планы составляются, как правило, на три-пять лет, и содержат поручения высшего руководства по достижению ожидаемых показателей и основные стратегические инициативы. Но их корректировка производится ежегодно, базируясь на оценке реальной ситуации и возникающих тенденций.

Целями стратегического финансового планирования, по мнению Р. Брейли и С. Майерса являются:

    - анализ инвестиционных возможностей и возможностей финансирования, которыми располагает компания; - прогнозирование последствий принимаемых решений; - обоснование выбора варианта из ряда возможных решений для включения его в окончательный план; - оценку соответствия результатов, достигнутых компанией, целям, поставленными в финансовом плане.

Перейдем к рассмотрению текущего финансового планирования. В рамках текущего финансового планирования проводится уточнение и обобщение каждого направления расходования средств с источниками финансирования и их эффективностью. На данном этапе разрабатываются конкретные виды текущих планов, которые дают возможность фирме оценить свое финансовое положение на конец планируемого периода, сформировать структуру доходов и затрат, структуру активов и капитала предприятия на конец периода, обеспечить постоянную платежеспособность. Исходными предпосылками для разработки текущих финансовых планов предприятия являются:

    - планируемые объемы производства и реализации продукции и другие экономические показатели операционной деятельности предприятия; - финансовая политика по отдельным аспектам финансовой деятельности предприятия; - финансовая стратегия предприятия и целевые стратегические нормативы по основным направлениям финансовой деятельности на предстоящий период; - система разработанных на предприятии норм и нормативов затрат отдельных ресурсов; - действующая система норм амортизационных отчислений; - действующая система ставок налоговых платежей; - средние ставки кредитного и депозитного процентов на финансовом рынке; - результаты финансового анализа за предшествующий период.

Результатом разработки текущих планов являются следующие документы: план движения денежных средств, план отчета о прибылях и убытках и план бухгалтерского баланса (балансовый план). Процесс текущего финансового планирования можно рассмотреть на примере составления плана движения денежных средств. В самом общем виде план движения денежных средств может быть представлен таблицей 2.

Таблица 2. План движения денежных средств

План движения денежных средств на период с 1 января по 1 февраля 1996 г.

Ожидаемые поступления

Ожидаемые поступления

Планируемые платежи

Планируемые платежи

Баланс денежных средств на конец периода

Баланс денежных средств на конец периода

Последняя составляющая системы финансового планирования - оперативное планирование, предполагает разработку краткосрочных тактических планов, непосредственно связанных с достижением целей фирмы, например, план производства, план закупки материалов и т. п.

Оперативное планирование подробно отражает оперативный денежный оборот предприятия, поступления и расходования средств по конкретным календарным датам, как правило, на ближайший месяц, что позволяет управлять денежными потоками исходя из складывающейся конъюнктуры рынка и возникающих обстоятельств. Оперативное финансовое планирование включает в себя разработку и доведение до исполнителей различных бюджетов, платежного календаря, кассового плана и других форм оперативных плановых заданий по всем основным вопросам финансовой деятельности. Помимо этого оно предполагает эффективное управление оборонным капиталом (денежными средствами, ликвидными ценными бумагами, дебиторской задолженностью) и кредиторской задолженностью, исходя из критерия выбора оптимальных альтернатив в рамках утвержденного финансового бюджета.

Рассмотрим оперативное планирование, на примере плана закупок. Сделаем выводы по подпункту. Стратегическая концепция должна направлять все виды планов. Формирование отдельных разделов общего плана или частных планов должно вытекать из целей верхнего уровня организации (материальных, стоимостных и социальных) и, наоборот, после проверки возможностей достижения этих целей сводиться к ним. Планы служат инструментом наглядного представления целевых показателей и возможностей их достижения, а отчеты - инструментом наглядного представления фактического уровня достижения целей.

Целостность и полнота должны обеспечиваться совокупностью взаимопересекающихся планов, так как они дают системное представление о событиях и процессах. Поскольку процессы разработки различных разделов плана взаимозависимы, то система планов только в том случае позволит сделать содержательные выводы, когда она будет полной.

Похожие статьи




Виды финансового планирования - Внутрифирменное финансовое планирование

Предыдущая | Следующая