Методы финансового планирования и прогнозирования - Внутрифирменное финансовое планирование

Финансовое планирование и прогнозирование -- это процесс обоснования финансовых отношений и движения соответствующих финансовых ресурсов на определенный период. Финансовое планирование и прогнозирование -- составная часть управления финансами.

Представленные принципы организации системы финансового планирования на предприятии реализуются в тесной взаимосвязи с современными методами планирования финансовых показателей, алгоритм которых представлен в таблице 1.

Таблица 1. Методы финансового планирования

Название метода

Сущность и содержание метода

Преимущества метода

Недостатки метода

Расчетно-аналитический метод

Основан на прогнозировании финансовых показателей на основе анализа их достигнутой величины. Данный метод применяется, когда взаимосвязь между показателями устанавливается не прямым способом, а косвенно на основе изучения их динамики за ряд периодов. При использовании данного метода часто прибегают к экспертным оценкам

Данный метод планирования используется при отсутствии технико-экономических нормативов, а взаимосвязь показателей может быть установлена не прямо, а косвенно, на основе анализа их динамики и связей. Метод широко применяется при планировании суммы прибыли и доходов, прогнозировании динамики активов и пассивов и др.

При наличии у предприятия недогруженных активов использование данного метода вызовет усиление степени недозагрузки, что может привести к серьезным искажениям в конечных параметрах всего финансового плана

Метод оптимизации плановых решений

Сводится к разработке нескольких вариантов расчетов, из которых выбирают один. При выборе наиболее оптимального варианта могут применяться следующие критерии: максимальная рентабельность вложенного капитала; максимальное значение прибыли; максимальная оборачиваемость капитала; оптимальное соотношение заемных и собственных средств предприятия; минимальное значение приведенных затрат

Многовариантность данного метода при составлении смет

При использовании данного метода в итоге приводит к большой вероятности отклонений фактических показателей от запланированных

Балансовый метод

Данный метод планирования финансовых показателей состоит в увязке планируемого поступления и использования финансовых ресурсов с учетом остатков на начало и конец планируемого периода посредством построения балансовых соотношений. Использование этого метода целесообразно при планировании распределения прибыли, формировании фондов накопления и потребления. Балансовый метод традиционно используется при разработке шахматной таблицы

Достоинствами балансового метода являются правильная обоснованность и реалистичность, т. к. необходимы верные элементы доходов и расходов для ведения их учета

К недостаткам относится динамика рыночных оценок капитала, конъюнктуры, инфляции

Нормативный метод

Основывается на системе норм и нормативов, используемых для расчета целого ряда показателей финансового плана. Можно выделить следующие нормы и нормативы: федеральные; региональные; местные; отраслевые; групповые; внутренние (нормы и нормативы предприятий)

Учитывая норматив и фактический показатель, есть вероятность рассчитать отклонение и на их основе разработать мероприятия по их решению

К недостаткам данного метода относятся постоянное изменение регулируемых нормативов и возможность корректировки внутри - организационных нормативов

Метод экономико-математического моделирования

Позволяет установить количественно определенную взаимосвязь между планируемым показателем и факторами, его определяющими. Экономико-математическая модель может выражать функциональную зависимость финансового показателя от ряда влияющих на него факторов

Широкое применение в планировании финансовых показателей, основанных на регрессионной связи. Такие модели позволяют определить зависимость среднего значения финансового показателя (рассматриваемого как случайная величина) от одного или нескольких факторов

Небольшой период исследования не позволяет выявить закономерности. Выбор большого периода тоже чреват определенными неточностями в прогнозировании. Наиболее оптимальным на сегодняшний день считается период в 1-2 года

Рассмотрим определение финансового прогнозирования и изучим его методы.

Финансовое прогнозирование представляет собой процесс разработки и составления прогнозов, т. е. научно обоснованных гипотез о вероятном будущем состояния экономической системы и экономических объектов, а также характеристик этого состояния.

Финансовое прогнозирование предшествует стадии составления финансовых планов, способствует выработке концепции финансовой политики на определенный период развития субъекта хозяйствования, однако имеет более низкую степень определенности по сравнению с финансовым планированием. Цель финансового прогнозирования заключается в определении реально возможных объемов финансовых ресурсов, источников их формирования и путей использования. Полученная в ходе прогнозирования информация позволяет органам управления финансами наметить разные варианты (сценарии) решения задач, стоящих перед всеми субъектами финансовой системы, предвидеть формы и методы реализации финансовой политики.

В прогнозировании финансовых показателей применяется совокупность специальных методов и приемов, которые принято делить на три группы:

    - методы экспертных оценок; - методы экстраполяции; - методы экономико-математического моделирования.

Метод экспертных оценок основан на обработке мнений экспертов по поводу динамики финансовых процессов, выявленных путем проведения специальных процедур (анкетирования, интервьюирования). Суть метода экстраполяции состоит в распространении на будущее тенденций, сложившихся в ретроспективе. Следовательно, степень применимости метода экстраполяции в финансовой сфере определяется степенью инерционности (или стабильности) динамики развития экономической системы. Менее инерционны финансовые показатели микроэкономики, поэтому на уровне хозяйствующих субъектов в меньшей степени применимы. Методы экономико-математического моделирования базируются на построении моделей, которые с определенной степень вероятности описывают динамику финансовых показателей в зависимости от факторов, влияющих на финансовые процессы.

В теории и практике финансовой деятельности все большее значение приобретают методы расчета, объединенные под общим названием "финансовая математика", или высшие финансовые вычисления, или финансовые и коммерческие расчеты. Методы финансовой математики основаны на принципе неравноценности денег, относящихся к разным моментам времени. Очевидно, что 10 000 руб., полученные через пять лет, не равноценны этой сумме, поступившей сегодня, даже если не принимать во внимание инфляцию и риск их неполучения. Методы финансовой математики широко применяются в банковском и сберегательном деле, страховании, работе финансовых организаций, инвестиционных компаний, фондовых и валютных бирж, во внешнеэкономических отношениях.

Финансовое планирование и прогнозирование сводится, с одной стороны, к точным расчетам финансовых показателей на ближайшее время и их балансовой увязке в соответствующем финансовом документе, а с другой стороны -- к прогнозным расчетам, носящим вероятностный и многовариантный характер. С помощью рассмотренных методов осуществляется разработка различных видов финансового планирования. Опишем их в следующем подпункте.

Похожие статьи




Методы финансового планирования и прогнозирования - Внутрифирменное финансовое планирование

Предыдущая | Следующая