Методы и инструменты по бизнес планированию и сопровождению управленческой деятельности - Бизнес планирование с использованием программы Microsoft Project

Очевидно, что когда мы имеем дело с оценкой проекта на действующем предприятии, то необходимо выяснить влияние текущей деятельности на результаты анализа проекта. А это, в свою очередь, зависит от целей анализа и от целого ряда факторов, из которых можно выделить следующие:

    - с какой точки зрения оценивается проект, - сопоставимость масштабов предприятия и проекта, - степень использования проектом активов предприятия, - на какой стадии находится проект.

Поэтому не всегда необходима комплексная оценка проекта, существует также наличие различного понимания финансовой состоятельности - состоятельность обособленного проекта и состоятельность предприятия, осуществляющего проект. Исходя из этого применяют различные методы анализа инвестиционных проектов, осуществляемых на действующем предприятии. Рассмотрим каждый в отдельности.

Метод условного выделения

Данный метод, прежде всего, применим тогда, когда проект физически обособлен от предприятия и может рассматриваться независимо. Для этого проект, составляющий часть предприятия, условно представляют как отдельное физическое лицо со своими активами и пассивами, выручками и зарплатами. Метод позволяет оценить эффективность проекта и его финансовую состоятельность. При этом вопрос финансовой состоятельности предприятия, осуществляющего проект, остается открытым. Возможны также погрешности в экономических расчетах, обусловленные сделанными предположениями о выделении объекта в отдельное предприятие. В частности, это относится к определению налогов, которые уплачиваются по результатам деятельности предприятия в целом, с учетом имеющихся льгот и результатов текущей деятельности предприятия. Тем не менее, для класса обособленных для предприятия проектов метод обладает такими преимуществами, как легкость в проведении расчетов, отсутствие необходимости строить финансовый план предприятия в целом.

Метод анализа изменений

Метод анализирует только изменения (приращения), которые вносит проект в показатели деятельности предприятия. Метод особенно удобен, когда суть проекта заключается в модернизации или расширении текущего производства. Причем суть проекта может заключаться как в росте выручки (от увеличения объемов или качества продукции), так и в уменьшении текущих затрат. Задача состоит в том, чтобы сравнить прирост чистых доходов предприятия с объемом инвестиций, требуемых для обеспечения этого прироста. Главным достоинством метода является относительная простота подготовки исходных данных (в расчет закладываются только изменения параметров). Недостаток метода в том, что он не позволяет оценить финансовую состоятельность предприятия, реализующего проект. По сути, анализируется только экономическая эффективность, и о финансовой состоятельности собственного проекта в данном случае трудно говорить. Проект тесно связан с деятельностью предприятия и данные понятия трудно разделимы. Сложность метода состоит в том, чтобы конкретно выделить все изменения, которые вносит проект в деятельность предприятия, в том числе и изменения, связанные с отчислением и уплатой налогов (например, возмещение НДС).

Метод объединения

Метод направлен на анализ финансовой состоятельности предприятия, осуществляющего проект, и не позволяет говорить об эффективности проекта. Особенно удобно использование метода, когда масштабы проекта сопоставимы с масштабами действующего производства. Метод предполагает построение финансового плана предприятия, осуществляющего инвестиционный проект. Это включает построение прогноза отчета о прибыли, отчета о движении денежных средств и прогнозного баланса предприятия, основанного на начальном балансе и закладываемых в финансовый план параметров. Сложность метода как раз и заключается в построении конкретного финансового плана, привязанного к текущему финансовому положению предприятия с учетом имеющихся оборотного капитала, кредитов и текущих задолжностей. При моделировании деятельности реального предприятия часто возникают вопросы о степени детализации плана (выделение наиболее существенного), о необходимости моделирования различных нестандартных ситуаций, в частности ситуаций, когда имеющиеся величины статей оборотного капитала не соответствуют нормативным значениям. Поэтому важно хорошо знать предприятие и его историю. Изучит его отношения с кредиторами и контрагентами, что и позволит сделать более достоверные прогнозы на будущее.

Метод наложения

Для оценки проекта этим методом сначала рассматривается собственно проект (метод условного выделения), анализируется его экономическая эффективность и финансовая состоятельность, затем готовится финансовый план предприятия без проекта, затем (на уровне базовых форм финансовой отчетности) совмещаются результаты по текущей деятельности предприятия и по проекту. На основе полученных совмещенных результатов (отчет о прибыли, отчет о движении денежных средств и балансовый отчет) делается вывод о финансовой состоятельности предприятия в целом, с учетом проекта. Достоинство метода - возможность получить ответы на все интересующие вопросы с различных точек зрения. Однако имеются и недостатки. Это громоздкость всех построений, условность отдельного от предприятия описания проекта (проект, связанный с модернизацией, изменением технологии действующего производства трудно поддается отдельному описанию) и некоторая исскуственность в процессе наложения (не все функции обладают свойством аддетивности, например, в том, что касается определения суммы налогов).

Метод сравнения

Суть метода заключается в том, что сначала, как и в методе объединения, описывается финансовый план предприятия, осуществляющего проект ("предприятия с проектом"), затем описывается действующее производство ("предприятия без проекта" или деятельность предприятия в случае, если оно откажется реализовывать инвестиционный проект). На основе финансового плана "предприятия с проектом" проводится оценка финансовой состоятельности предприятия, осуществляющего инвестиционный проект. Для оценки эффективности проекта необходимо сравнить чистый доход "предприятия с проектом" с чистыми доходами " предприятия без проекта". Разница покажет эффект собственно от проекта достоинства метода - возможность комплексной оценки любого, а не только отделимого от предприятия проекта. Достоинством также является отсутствие условных построений, не нужно задумываться о том, как описать проект отдельно от предприятия. Недостаток, по сравнению с методом наложения, - отсутствие выводов о финансовой состоятельности собственно проекта (это может потребоваться при управлении проектами в крупных компаниях). По сравнению с другими методами недостатком является большая сложность построения.

Существуют и другие специальные методы оценки проектов на действующем предприятии [4].

В мире существует достаточно большой набор инструментов - специализированных компьютерных систем экономического и финансового моделирования, приспособленных для реализации методов оценки проектов, как на действующем предприятии, так и оценки реализации проекта с нуля. Они позволяют провести наиболее полный учет динамики реализации проекта при подготовке и анализе бизнес-плана. Особое значение это имеет для учета фактора инфляции и проведения разновременных затрат, а также для анализа чувствительности проекта к изменениям внешней среды. Правильный выбор и эффективное использование этих инструментов позволяют значительно улучшить качество самих бизнес-планов. Кроме того, применение авторитетных, лицензированных систем укрепляет авторитет инициаторов проекта и повышает финансово-экономическую привлекательность последнего.

За рубежом наиболее известны следующие пакеты прикладных программ: COMFAR (Computer model for feasibility analysis and reporting) и PROPSPIN (project profile screening and reappraisal information system), созданные при UNIDO - Организации Объединенных Наций по промышленному развитию. Также популярны системы типа Microsoft project, Time line и Primavera предназначенные для разработки календарного плана работ и сетевого графика проекта, включая длительность и затраты по его стадиям и применяемые в основном как системы управления проектами. Эти инструменты на сегодняшний день успешно применяются и в России.

В нашей стране имеются очень популярные и российские разработки - это пакет "Альт инвест" фирмы "Альт" (Санкт-Петербург) и пакет "Project expert" фирмы "ПРО-ИНВЕСТ консалтинг" (Москва) [5]. Более подробно некоторые из этих инструментов будут рассмотрены в части "Описание инновационного мероприятия".

Необходимо отметить, что наибольший процент организационно правовых форм действующих предприятий за рубежом занимают акционерные общества различных типов, соответственно оценка эффективности инновационных проектов в значительной степени построена и привязана к акциям. В силу не высокой распространенности акционерных обществ в России с реально выпускаемыми акциями, акценты при расчете инновационных эффектов смещаются в сторону показателей, не привязанных к акционерному капиталу.

Похожие статьи




Методы и инструменты по бизнес планированию и сопровождению управленческой деятельности - Бизнес планирование с использованием программы Microsoft Project

Предыдущая | Следующая