Заключение - Управление денежными потоками на предприятии

Денежный экономический финансовый стратегический

В процессе осуществления всех видов финансовых и хозяйственных операций организации генерируют движение денежных средств в форме их поступления или расходования. Это движение денежных средств функционирующего предприятия представляет собой непрерывный во времени процесс и называется денежным потоком, который представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, создаваемых его хозяйственной деятельностью.

Денежные потоки классифицируются по различным признакам: по направленности движения денежных средств; по методу исчисления объема денежных потоков; по уровню достаточности объема; по методу оценки во времени; по непрерывности формирования в рассматриваемом периоде; по стабильности временных интервалов формирования регулярных денежных потоков.

Связь между притоком и оттоком оборотного капитала и денежных поступлений характеризуется с помощью понятия производственно-коммерческого цикла, или периода оборота денежных средств. На основе показателей оборачиваемости рассчитывается период оборота денежных средств как разность между длительностью оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, с одной стороны, и продолжительностью оборачиваемости кредиторской задолженности - с другой. Выбор конкретных способов ускорения притоков денежных средств зависит от характера и объема деятельности компании, географического расположения ее основных поставщиков и клиентов, уровня развитости финансово-платежной системы.

Анализ движения денежных средств проводится прямым и косвенным методами. Разница между ними состоит в различной последовательности процедур определения величины потока денежных средств в результате текущей деятельности.

Прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т. е. исходным элементом является выручка.

Косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т. е. исходным элементом является прибыль.

Для анализа финансового состояния компании наряду с традиционными показателями ликвидности, рентабельности, оборачиваемости активов все большее внимание уделяется анализу движения денежных средств в сочетании с отчетом о прибылях и убытках, а также балансом.

Анализируя движение денежных средств ООО "А-Югус" за период 2013-2015 гг. можно сделать следующие выводы. По итогам остаток денежных средств на конец анализируемого периода отрицательный и составил в 2013 г. -2824 тыс. руб., в 2014 г. -2371 тыс. руб., в 2015 г. -1817 тыс. руб. Возможно, наступит момент, когда предприятие будет не в состоянии погасить свои обязательства по кредиту, поскольку основным стабильным источником погашения является приток денежных средств от текущей деятельности. Превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

В связи с вышеизложенным, для того, чтобы эффективно управлять денежными средствами, запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью, ООО "А-Югус" необходимо:

    1. разработать систему управления денежными потоками; 2. проанализировать денежные потоки в предшествующих периодах; 3. оптимизировать денежные потоки на основе полученных результатов; 4. провести планирование денежных потоков предприятия в разрезе отдельных их видов; 5. разработать эффективную систему контроля за денежными потоками предприятия; 6. необходимо составлять план поступления и расходования денежных средств на предстоящий год в помесячном разрезе с тем, чтобы обеспечить учет сезонных колебаний денежных потоков предприятия. Он должен составляться по отдельным видам хозяйственной деятельности и по предприятию в целом.

Похожие статьи




Заключение - Управление денежными потоками на предприятии

Предыдущая | Следующая